Утренний обзор рынков

Российские индексы в среду откроются ростом примерно на 0,5% на позитивном внешнем фоне.

В азиатском регионе преобладают покупатели. Nikkei увеличился на 1,09%, All Ordinaries - на 0,13%, Shanghai Composite - на 0,57%. Фьючерсы на американские индексы подрастают на 0,46-0,487%. А нефтяные котировки начинают потихоньку восстанавливаться на новостях о сокращении запасов нефти и бензина в США. Brent и WTI увеличились в стоимости на 0,58% и 0,87%. Накануне Brent потерял 0,77, WTI – 0,47%.

Торги на российских площадках вероятнее всего будут проходить в среду в боковом тренде в отсутствие важной макроэкономической информации.

Российские площадки откроются снижением в пределах 0,5%. Существует вероятность того, что индексы могут быстро отыграть утреннее падение на внешнем позитиве.

Американские торги завершились снижением индексов: Dow Jones потерял 0,38%, NASDAQ - 1,63%, S&P - 0,62%. Следует отметить, что основное падение происходило после закрытия российских площадок. Нефть накануне существенно подешевела. Brent опустилась на 2,15% - до $110,84 за баррель, WTI - на 2,29% - до $97,37 за баррель. Во вторник падение фьючерсов продолжается в ожидании роста запасов нефти и бензина в хранилищах США. Brent снижается на 0,14%, WTI – на 0,21%.

В то же время в Азии наблюдается разнонаправленное движение котировок. Nikkei и All Ordinaries подрастают на 0,3% и 0,59%. Hang Seng снижается на 0,08%. Фьючерсы на американские индексы находятся в легком плюсе, прибавляя 0,07-0,1%. Рынки оптимистично восприняли новости из Европы, где министры финансов вчера поздно вечером все же одобрили выделение Португалии 78 млрд. евро помощи. Кроме того, рынки ожидают роста индекса текущих условий ZEW в Германии до 87,5 пунктов, рост числа новых строительств и разрешений на строительство в США. Сдерживающим фактором для рынков могут стать данные по промпроизводству в США, которые по ожиданиям покажут замедления темпов роста.

Торги на российских площадках откроются снижением в среднем на 1%.

Азиатские индексы в понедельник торгуются на отрицательной территории. Nikkei теряет 0,81%, Shanghai Composite - на 0,55%, All Ordinaries - 1,18%. В пятницу Dow Jones потерял 0,79%, NASDAQ - 1,21%, S&P - 0,81%. Фьючерсы на американские индексы существенно снижаются в понедельник, теряя 0,36%.

Несмотря на рост нефтяных фьючерсов по итогам пятницы на 0,75% по контракту Brent и на 0,69% по WTI, в понедельник мы наблюдаем распродажу по нефти: Brent теряет с утра 0,69%, WTI – 1,3%. Снижение нефтяных котировок связано с ожиданиями замедления темпов роста экономики США на фоне рекордного бюджетного дефицита и разногласиями в правительстве относительно возможностей по увеличению лимита дефицита. Brent показывает умеренное снижение благодаря новостям из Китая, где власти ввели эмбарго на экспорт нефтепродуктов в связи с растущим внутренним спросом.

Сейчас основное внимание рынков приковано к Еврозоне. Сегодня пройдет встреча министров финансов европейских стран, на которой будет обсуждаться вопрос продления помощи Греции. В пятницу Еврокомиссия опубликовала отчет, в котором ухудшила прогноз снижения экономики Греции в 2011 году на 0,5 процентного пункта - до 3,5%, что вызывает опасения увеличения существующего дефицита бюджета Греции по сравнению с прогнозами правительства этой страны. Кроме того, в США будет опубликован  индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка, который по ожиданиям экспертов снизится до 19,6 пунктов. На этом фоне мы ожидаем, что торги в понедельник могут проходить преимущественно на отрицательной территории.

Российские площадки откроются ростом в пределах 0,5%.

Накануне американские площадки завершили торги на положительной территории. Индекс Dow Jones вырос на 0,52%, NASDAQ - на 0,63%, S&P - на 0,49%. Фьючерсы на индексы в пятницу торгуются в легком минусе, теряя 0,07%.

В Азии отсутствует единая динамика. Японский Nikkei подешевел на 1,14%, гонконгский Hang Seng - на 0,44%, в то время как австралийский All Ordinaries увеличился на 0,15%, индийский Bombay – на 0,19%.

Нефть подорожала по итогам торгов четверга. Brent поднялась в стоимости на 0,36% - до $112,98 за баррель, WTI – на 0,56% - до $98,42 за баррель. В пятницу нефть торгуется разнонаправленно на ожиданиях снижения спроса из-за высокой стоимости нефти.

Вчера, несмотря на позитивные ожидания по статистике из США, она оказалась хуже ожиданий. Поэтому сегодня мы рекомендуем с осторожностью открывать позиции, чтобы не попасть под волну распродаж. Сегодня будет опубликованы данные по ВВП Еврозоны, темпы роста которого по прогнозам ускорились до 2,2%г/г. Также будет представлен апрельский индекс потребительских цен в США и индекс потребительских настроений Мичиганского университета за май. После более стремительного роста оптовых цен в Америке, мы можем ожидать, что цены потребителей также покажут более сильную динамику, что негативно отразиться на инвестиционной привлекательности фондового рынка. В то же время, эксперты предрекают рост доверия потребителей к экономике США в мае, что является позитивом для рынков.

Торги на российских площадках, вероятно, откроются снижением индексов в среднем на 1%.

Американская сессия завершилась заметным снижением индексов на фоне укрепления доллара и понижения доходности американских казначейских облигаций: Dow Jones упал 1,02%, NASDAQ - на 0,93%, S&P - на 1,11%. Фьючерсы на индексы продолжают снижаться в четверг, теряя 0,21-0,26%. Существенно снизилась накануне и стоимость сырья. Brent и WTI накануне потеряли 4,3% и 5,5% соответственно. Утром WTI восстанавливается на 0,05%, но, тем не менее, продолжает торговаться ниже $100 за барр., Brent теряет около 0,1%. В Азии преобладают продавцы. Nikkei опустился на 1,27%, Hang Seng - на 1,04%, Shanghai Composite - на 0,55%, All Ordinaries - на 1,54%.

На дальнейший ход торгов в четверг будет оказывать влияние большая порция макроэкономической статистики. В Европе будут опубликованы данные по мартовскому промпроизводству, по ожиданиям экспертов, темпы роста снизились с 7,6% до 6,3% г/г. В США будут обнародованы данные по розничным продажам, которые по ожиданиям выросли в апреле на 0,6% по сравнению с подъемом на 0,5% в марте, а также данные по безработице. Прогнозируется, что число заявок на пособие по безработице в США упало за неделю на 44 тыс. - до 430 тыс.

Сильная макроэкономическая статистика, на наш взгляд, может поддержать рынки и привести к повышению инвестиционной привлекательности рисковых активов. Тем более что в пятницу ожидается публикация данных по ВВП Еврозоны, темпы роста которого могут вырасти с 2% до 2,2% по итогам первого квартала.

Для российского рынка складывается умеренно позитивный внешний фон.

Американская сессия накануне завершилась ростом индексов в пределах 0,6-1%. Фьючерсы на американские индексы подрастают в среду на 0,1-0,13%. На торгах в Азии наблюдается повышение котировок. Японский Nikkei подорожал на 0,46%, сингапурский Straits Times - на 0,55%, австралийский All Ordinaries - на 1,14%.

Нефтяные фьючерсы заметно подорожали во вторник. Brent выросла на 1,49% - до $117,63 за баррель, WTI прибавила в цене 1,30% - до $103,88 за баррель. В среду нефть демонстрируют умеренное повышение: Brent – на 0,19%, WTI – на 0,23%.

Вполне вероятно, что мы можем увидеть рост на российских площадках в ближайшие дни. Инвесторы ожидают сокращения первичных обращений за пособием по безработице, роста розничных продаж в США, и ускорения темпов европейского ВВП. Сегодня будут опубликованы индекс потребительских цен Германии, запасы нефти от Минэнерго США и дефицит американского бюджета.

Российский рынок, из-за снижения нефтяных котировок сегодня окажется под давлением, но возможен коррекционный рост котировок на сильных данных из Азии.

Российский рынок, из-за снижения нефтяных котировок сегодня окажется под давлением, но возможен коррекционный рост котировок на сильных данных из Азии.

Российский рынок сегодня будет под достаточно сильным давлением из-за нового снижения цен на сырьевые товары, после некоторого восстановления цен в понедельник. Вследствие этого, наиболее вероятно открытие со снижением на уровне 0,2-0,3%, после которого возможно коррекционное движение вверх. Отечественные индексы сильно снизились перед праздником из-за падения сырьевых фьючерсов, но рост фондового рынка в США и на сырьевом рынке в понедельник, а также благоприятные данные о росте экспорта в Азии выше прогнозов (в КНР и сырьевой Австралии), могут помочь вырасти отечественному рынку. Торги в течение дня будут проходить в зависимости от динамики фьючерсов на американские индексы и в ожидании макроэкономической статистики из Европы по промышленному производству во Франции, данным из США по розничным продажам, оптовым запасам и индексу экономического оптимизма.

Американские индексы завершили торги в четверг ростом котировок, из-за оптимистичных данных по безработице. Dow Jones закрылся увеличением на 0,4%, S&P – на 0,5%, NASDAQ - 0,6%. Фьючерсы на американские индексы сегодня торгуются в негативной зоне на 0,2% из-за опасения по поводу мировой экономики после нового понижения рейтинга Греции агентством S&P. Но азиатские площадки сегодня выросли из-за превысившего прогнозы роста экспорта в КНР и Австралии. Nikkei повысился на 0,25%, корейский Seoul Composite понизился утром на 0,4%, австралийские индексы опустились на 0,5%. Китайский индекс Shanghai Composite подрос на 0,12%, китайский индекс с преобладанием финансовых бумаг, Hang Seng сегодня не торговался из-за закрыной площадки в Гон-Конге.

Нефть во вторник понизилась на 2% из-за опасений относительно восстановления мировой экономики после новой волны опасений относительно Европы после понижения рейтинга Греции и в ожидании нового роста запасов в США. В понедельник сырьевые товары восстанавливались рекордными темпами, поэтому текущее движение можно считать коррекцией после роста. Нефть сорта Brent повысилась в понедельник до $115,9 за баррель (+6%), нефть сорта WTI подросла до $102,6 (+5,5%). Во вторник фьючерсы корректируются вниз: Brent торгуется около $113,7 (-1,9%), а WTI подешевела до $100,2 (-2,3%). Драгметаллы сегодня растут: золото растёт на 0,3% до $1508, серебро растёт на 1,2%, до $37,56 за тройскую унцию. Металлы с утра чуть разнонаправлены: алюминий снижается на 0,4%, медь растёт на 0,2%, никель прибавляет 0,9%.

Российский рынок, из-за резкого падения нефтяных котировок сегодня окажется под давлением, но возможен коррекционный рост котировок.

Российский рынок сегодня будет под достаточно сильным давлением из-за резкого снижения цен на сырьевые товары, произошедшего после закрытия российских площадок. Вследствие этого, наиболее вероятно открытие со снижением на уровне 1%, после которого возможно коррекционное движение вверх, так как отечественные индексы снизились раньше падения сырьевых фьючерсов, предугадав настроения на мировом рынке. Все произошедшие негативные события уже заложены в цене. Торги в течение дня будут проходить в условиях роста фьючерсов на американские индексы и в ожидании макроэкономической статистики из Европы (торговый баланс во Франции и промпроизводство в Германии) и США (данные по занятости в производственном секторе). Исходя из ранее вышедших данных по Европе и США, макроэкономическая статистика сегодня может не порадовать инвесторов.

Американские индексы завершили торги в четверг снижением котировок, из-за крайне неудачных данных по безработице и понижения ожиданий по росту мировой экономики. Dow Jones закрылся снижением на 1,1%, S&P – на 0,9%, NASDAQ - 0,5%. Фьючерсы на американские индексы сегодня торгуются в позитивной зоне, вырастая на 0,2%. Азиатские площадки сегодня снизились. Nikkei упал на 1,3%, корейский Seoul Composite понизился утром сегодня ещё на 1,3%, австралийские индексы опустились на 0,2%. Китайский индекс Shanghai Composite потерял 0,2%, китайский индекс с преобладанием финансовых бумаг, Hang Seng, упал сильнее, на 0,5%.

Нефть в четверг понизилась на 8,6% из-за опасений относительно восстановления мировой экономики после неудачной макроэкономической статистики из США и Европы. Нефть сорта Brent понизилась до $110,8 за баррель, нефть сорта WTI понизилась ниже $100 - до $99,8. В пятницу фьючерсы корректируются вверх на 0,5%-1%, Brent торгуется около $111,9 (+0,99%), а WTI подросла до $100,3 (+0,5%). Драгметаллы сегодня разнонаправлены: золото растёт на 0,2% до $1484, серебро теряет 4%, дешевея до $34,89 за тройскую унцию. Металлы с утра чуть растут: алюминий подрастает на 0,5%, медь – на 0,3%, никель прибавляет 0,7%.