Утренний обзор рынков

Российские индексы откроются ростом примерно на 0,5%.

Торги в США во вторник завершились ростом индексов на 0,35-0,57%. Фьючерсы на американские индексы в среду продолжают рост, прибавляя 0,54-0,74%. В Азии также доминируют покупатели. Японский Nikkei вырос на 1,76%, австралийский All Ordinaries - на 1,2%, гонконгский Hang Seng - на 0,92%.

Дорожают и сырьевые товары. Нефть марки Brent после снижения на 0,23% по итогам торгов вторника подорожала в среду на 0,49%. Фьючерсы на медь с утра прибавляют 1,09%, никель – на 2,37%, серебро – на 0,77%.

Рынки отыгрывают мартовский рост новостроек в США, а также сильную корпоративную отчетность. Ралли на рынках акций может продолжиться, если данные с вторичного рынка недвижимости США покажут позитивную динамику, запасы бензина в США снизятся, а отчетность компаний будет преимущественно лучше ожиданий. Сегодня будут опубликованы финансовые отчеты American Express Co., Amgen Inc., AMR Corp., Apple Inc., AT&T Inc., EMC Corp., Wells Fargo & Co и Yum! Brands Inc.

Торги на российских площадках начнутся с уровней закрытия понедельника. Если макроэкономическая статистика окажется на уровне ожиданий или лучше, индексы смогут отыграть часть вчерашнего падения.

Американские индексы завершили понедельник существенным падением. Индекс Dow Jones обвалился на 1,14%, S&P - на 1,1%, NASDAQ – на 1,06%. Основное снижение площадок пришлась на первую половину торговой сессии, после того как рейтинговое агентство S&P понизило прогноз долгосрочных рейтингов США со стабильного на негативный. Данное событие произошло до закрытия российских торгов и вызвало активную распродажу акций. К окончанию торгов индексы США отыграли примерно 0,5%, тем не менее, снижение американских фьючерсов во вторник на 0,29-0,44% нивелируют весь позитив для российских площадок.

В Азии также наблюдается падение индексов. Японский индекс Nikkei снизился на 1,09%, гонконгский Hang Seng - на 1,28%, австралийский All Ordinaries - на 1,29%.

Нефть дешевеет второй день подряд. Фьючерс Brent по итогам торгов понедельника опустился на 1,5%, утреннее падение составляет 0,22%.

Инвесторы, отыграв негатив из США, сегодня могут снова обратить внимание на макроэкономическую ситуацию в мире. Во Франции, Германии и Еврозоне будут опубликованы индексы деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности и секторе услуг, в США  - данные с рынка недвижимости. Как ожидается, количество новостроек в США в марте выросло на 8,6%, а количество разрешений на строительство - на 1,1%. Индексы деловой активности в Европе немного снизились. Также на ход торгов будет оказывать влияние отчетность крупных американских корпораций: Bank Of New York Mellon Corp., Goldman Sachs Group Inc., US Bancorp, Harley Davidson Inc., Intel Corp., Johnson & Johnson и Yahoo! Inc.

Торги на российских площадках откроются смешанным движением котировок.

Азиатские индексы движутся разнонаправленно в понедельник. Японский Nikkei снизился на 0,02%, корейский Seoul  - на 0,14%. Выросли австралийский All Ordinaries - на 0,39%, китайский Shanghai Composite - на 0,1%.

В пятницу Dow Jones завершил торги на 0,46% выше уровня закрытия четверга,  S&P - на 0,39%, NASDAQ – на 0,16%. Тем не менее, в понедельник мы видим снижение фьючерсов на индексы примерно на 0,11-0,15%.

Brent дешевеет в понедельник на 0,27% после слов Министра Саудовской Аравии, который считает, что на мировом рынке нефти отмечается избыток предложения. В пятницу нефть Brent подорожала на 1,19% - до $123,45 за баррель. Кроме того, мы отмечаем рост металлов: медь в понедельник утром дорожает на 0,27%, никель – на 0,77%, серебро – на 1,51%.

Сегодня торги на российских площадках, скорее всего, будут проходить в отсутствии единого тренда. С одной стороны, рост отдельных бумаг могут обеспечить дорожающие металлы. С другой стороны, на рынки снова возвращаются опасения возникновения долгового кризиса в Греции, что вместе с отсутствием важной макроэкономической статистики могут вызвать волну распродаж. Следует также отметить и отчетность Citigroup Inc., которая выйдет до открытия американских торгов, и может повлиять на настроения инвесторов к бумагам банковского сектора. Хотя наиболее вероятно, что российские инвесторы будут отыгрывать новость о том, что Греф на следующей неделе намеревается посетить США с целью встречи с потенциальными инвесторами, которым было бы интересно размещение ADR Сбербанка.

Российские индексы откроются незначительным падением котировок. Позитивные настроения на российский рынок могут принести макроэкономические данные из Америки и отчетность компаний.

Опубликованные утром данные по инфляции в Китае оказались выше ожиданий рынка, что сразу было отыграно азиатскими инвесторами. Nikkei снизился на 0,69%, Hang Seng - на 0,35%, All Ordinaries - на 0,58% Shanghai Composite - на 0,53%. Инвесторы проигнорировали новости о том, что рост ВВП Китая составил 9,7% - выше прогнозов экспертов.

Американские индексы накануне закрылись разнонаправленно. Dow Jones вырос на 0,12%, S&P - 0,01%, а NASDAQ снизился на 0,5% на слабой отчетности Google. Фьючерсы на американские индексы в пятницу чуть снижаются в пределах 0,08-0,12%.

На рынке нефти в четверг не сложилась единая динамика движения котировок. Brent накануне опустилась на 0,42% в связи экспирацией майского контракта. WTI подорожала на 0,9% на данных о сокращении запасов бензина. Сегодня утром Brent и WTI дорожают на 0,08% и 0,09% на новостях о росте ВВП Китая.

Сегодня следует обратить внимание на изменение цен потребителей в Еврозоне и США, индекс производственной активности Empire Manufacturing за апрель, февральские данные об объеме покупок нерезидентами американских активов, мартовское изменение промышленного производства, индекс доверия потребителей к экономике США за апрель. Кроме того, Bank of America Corp. опубликует отчетность за прошедший квартал. А в Вашингтоне начнется встреча глав Центробанков G20.

Торги на российских площадках в четверг начнутся на уровне закрытия торгов предыдущего дня. Единой динамики на торгах в четверг может и не сложиться в преддверии публикации важной макроэкономической статистики из Китая и США.

Американские площадки накануне завершили торговую сессию незначительным ростом, но все же ниже уровней, когда закрывались российские торги. Dow Jones вырос на 0,06%, S&P – на 0,02%, NASDAQ – на 0,61%. Утром фьючерсы на индексы показывают небольшой рост в пределах 0,08-0,1%.

В то же время мы наблюдаем разнонаправленные движения азиатских индексов и нефтяных котировок. Индекс Nikkei вырос на 0,29%, Seoul Composite  - на 0,24%, Hang Seng потерял 0,41%, All Ordinaries – 0,55%. Brent подешевела в четверг на 0,31%, WTI подорожала на 0,1%. Накануне нефтяные фьючерсы марок Brent и WTI подорожали на 1,6% и 0,8% на новостях о росте спроса на бензин в США на 3,7%.

Отсутствие единой динамики на рынках объясняется ожиданиями важной макроэкономической статистики. Сегодня будут опубликованы данные по заявкам на пособие по безработице, а также изменение цен американских производителей в марте. Опасения вызывают ожидания пятничной публикации данных по инфляции в Китае, которые могут привести к новым ужесточениям в монетарной политике.

Позитив на рынки могут принести отчетность американских компаний. Сегодня финансовые показатели представит Google.

Для российского рынка складывается умеренно позитивный внешний фон.

Негативом для российских площадок является снижение американских индексов и цен на нефть по итогам торгов вторника. Индекс Dow Jones потерял 0,95%, S&P - 0,78%, NASDAQ - 0,96%. Brent и WTI подешевели на 2,47% и 3,34%.

Среди позитивных факторов можно отметить: рост фьючерсов на американские индексы в среду на 0,37-0,38%, разворот нефтяных котировок - Brent и WTI с утра отыграли 0,59% и 0,25%, преобладание покупателей в Азии: индекс Nikkei вырос на 0,69%, Hang Seng - на 0,21%, All Ordinaries – на 0,18%. Рост цен на нефть обеспечили новости о том, что войска ливийского лидера Муамара Каддафи усилили натиск на город Мисрата.

Дневные торги сегодня могут проходить на положительной территории благодаря макроэкономической статистике. Ожидается, что промпроизводство в еврозоне увеличилось в феврале на 0,8% после роста на 0,3% в январе. Розничные продажи в США выросли в марте на 0,5% после повышения на 1% в феврале. Запасы товаров на складах в США в феврале увеличились на 0,8%. Перед открытием американских площадок будет опубликован финансовый отчет JP Morgan Chase & Co за первый квартал. После закрытия российских площадок Федеральная резервная система опубликует Beige Book - региональный обзор состояния экономики США.

Российские индексы с открытия снизятся примерно на 1%.

Торги акциями в Азии проходят на отрицательной территории на новостях о том, что власти Японии повысили уровень опасности на АЭС Фукусима-1 до чернобыльского, а рост выручки Alcoa, которая открыла сезон отчетности в США, оказалась не столь высокой по сравнению с ожиданиями аналитиков. Японский Nikkei уменьшился на 2,01%, гонконгский Hang Seng - на 1,45%, австралийский All Ordinaries - на 1,52%.

Накануне сессия в США закончилась разнонаправленно. Dow Jones вырос на 0,01%, S&P снизился на 0,28%, NASDAQ упал на 0,32%. Фьючерсы на американские индексы снижаются во вторник на 0,38-0,58%.

Нефть дешевеет второй день подряд из-за опасений снижения спроса на сырье на фоне установившихся высоких цен. В понедельник Brent подешевела на 2,1%. Сегодня падение фьючерса составляет 0,82%.

Из макроэкономики сегодня следует обратить внимание на мартовский индекс потребительских цен в Германии (без изменений м/м), апрельский индекс доверия инвесторов и аналитиков к экономике Германии (без изменений), внешнеторговый баланс США за февраль (сокращение дефицита до $44 млрд.). ОПЕК опубликует ежемесячный отчет по рынку нефти, МЭА опубликует ежемесячный обзор рынка природного газа и нефти в странах ОЭСР, выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктов от ADP в США. Отсутствие позитивных новостей может привести к тому, что торги сегодня будут проходить преимущественно на отрицательной территории. 

Российские площадки откроются умеренным ростом. Днем мы можем увидеть восходящий тренд на рынках в преддверии начала сезона отчетности в США.

Пятничные торги в США завершились падением индексов в пределах 0,24-0,56%. Инвесторы выходили из акций, опасаясь того, что Конгресс и Администрация США не смогут договориться по вопросу секвестрования бюджета. В субботу ночью стало известно, что компромисс в отношении масштабов сокращения госрасходов в текущем финансовом году все же был найден. На этих новостях фьючерсы на американские индексы растут на 0,17-0,38%.

В Азии в понедельник отсутствует единая динамика котировок. Японский Nikkei снизился на 0,60%, гонконгский Hang Seng - на 0,25%, китайский Shanghai Composite прибавил 0,4%, австралийский All Ordinaries - 0,54%.

Нефть торгуется разнонаправленно на новостях о восстановлении импорта сырья в Китай в марте, а также ослаблении геополитической напряженности в Ливии. В пятницу нефть марки Brent  подорожала на 3,2%, WTI – на 2,26%. В понедельник Brent теряет 0,62%, WTI поднялась на 0,18%.

Рост китайского импорта подхлестнул рост цен на сырье. Фьючерсы на медь подорожали на 0,45%, никель - на 0,84%, серебро – на 3,06%, золото – на 0,14%.

На дельнейший ход торгов будет оказывать влияние макроэкономическая статистика и ожидания публикации отчетности американских компаний. Сегодня будут опубликованы индекс цен производителей Германии, промышленное производство Франции. Alcoa Inc. откроет сезон корпоративной отчетности в США.