Утренний обзор рынков

Российские индексы могут открыться ростом в понедельник. Тем не менее, нестабильность и высокая волатильность рынков в течение всего торгового дня сохранятся.

В пятницу американские площадки завершили торги ростом, вдохновленные данными статистики по розничным продажам в США и отсутствием новых плохих новостей. Индекс Dow Jones поднялся на 1,13%, индекс S&P - 0,53%, индекс NASDAQ - на 0,61%. Нефть сорта Brent по итогам торгов пятницы выросла на 0,01% - до $108,3 за баррель, WTI снизилась до $85,38, на 0,4%.

В пятницу в Азии преобладают покупатели после данных о падении ВВП Японии лишь на 1,3% во 2 квартале, тогда как ожидалось снижение на 2,5%. Японский индекс Nikkei прибавляет 1,3%, корейский Kospi растёт на 1,3%, австралийский All Ordinaries вырос на 0,55%, Hang Seng – на 2,9%, Shanghai Composite – на 1,15%.

Тем не менее, после роста индексов с открытия позитивный тренд может не получить дальнейшего развития из-за неопределённости с фьючерсами на нефть, с которыми сохраняется высокая корреляция отечественного рынка. Фьючерсы на нефть сорта Brent находятся около 0% - прибавляя 0,07%, WTI растёт на 0,06%. Тем не менее, пока ситуация позитивна: фьючерсы на американские индексы продолжают рост. Контракт на S&P прибавил 0,64%, Dow Jones – на 0,50%, Nasdaq – 0,65%.

Российские индексы откроются ростом в пятницу. Мы ожидаем высокой волатильности рынков в течение всего торгового дня.

Накануне американские площадки завершили торги уверенным ростом вдохновленные данными о снижении числа заявок на пособие по безработице на прошлой неделе. Индекс Dow Jones поднялся на 3,95%, индекс S&P - 4,63%, индекс NASDAQ - на 4,69%. Brent по итогам торгов четверга выросла на 1,26% - до $108,02 за баррель. В пятницу в Азии преобладают покупатели. All Ordinaries вырос на 0,55%, Hang Seng – на 0,8%, Shanghai Composite – на 0,42%.

Тем не менее, после роста индексов с открытия позитивный тренд может снова смениться на падение. Фьючерсы на американские индексы существенно корректируются вниз в пятницу. Контракт на S&P потерял 1,07%, Mini Dow Jones – на 0,92%. Нефть снова дешевеет. Brent откатилась к $107,35 за баррель (-0,62%). Медвежьи настроения могут вернуться на рынки, если макроэкономическая статистика подтвердит замедление роста европейской экономики.  Эксперты предрекают слабые данные по ВВП Франции, Греции, а также промпроизводству в Еврозоне. Во второй половине дня рынки могут быть воодушевлены статистикой из США. Ожидается, что розничные продажи в США увеличились в июле на 0,5% относительно предыдущего месяца по сравнению с ростом на 0,1% в июне. А объем запасов товаров на складах, как ожидается, увеличился на 0,85%, то есть вдвое медленнее, чем в мае.  

Российские индексы откроются небольшим снижением.

Накануне Америка завершила торги на отрицательной территории. Dow Jones опустился на 4,63%, S&P – на 4,42%, NASDAQ – на 4,09%. В четверг в Азии преобладает разнонаправленная динамика. All Ordinaries растет на 0,13%, Shanghai Composite – на 0,37%. Снижаются Hang Seng – на 1,45%, Nikkei– на 0,87%. Инвесторы продавали акции, хеджируясь от снижения кредитного рейтинга Франции. В целом ожидания рынка не оправдались, рейтинг Франции оставлен высшем уровне "ААА" по версии всех трех основных международных рейтинговых агентств.

В то же время фьючерсы на американские индексы дают российским инвесторам надежду на восстановление котировок после снижения с открытия. Контракт на S&P прибавил 1,42%, Mini Dow Jones -1,47%. Также вчера наблюдалось ралли на нефтяном рынке. Накануне Brent увеличилась в стоимости на 4,01% - до $106,68 за баррель. В четверг наблюдается небольшая коррекция, фьючерс теряет 0,26%.

Торги сегодня по нашим ожиданиям будут малоактивными. Основной блок макроэкономической информации выйдет только в 16.30 по мск. Количество заявок на пособие по безработице, как ожидается, выросло за неделю на 5 тыс., до уровня в 405 тыс. Дефицит внешнеторгового баланса США в июне упал до $48 млрд. До конца недели мы не ожидаем сильных изменений в настроениях инвесторов.

Российские индексы откроются ростом более чем на 1%.

Накануне американские индексы завершили торги заметным ростом на новостях о решении ФРС сохранить низкие процентные ставки в США вплоть до 2013 года, а также продолжении программы выкупа американских гособлигаций. Dow Jones увеличился на  3,98%, S&P - на 4,74%, NASDAQ – на 5,29%. В Азии также царит оптимизм. Nikkei подрос на 1,21%, Shanghai Composite – на 1,64%, All Ordinaries вырос на 2,78%, Hang Seng – на 3,36%. Нефть стремительно восстанавливает утерянные позиции. Нефть марки Brent увеличилась в среду утром на 2,24% - до 104,87 долл./барр. В то же время негативный сигнал исходит от фьючерсов на американские индексы, которые снижаются на 0,41-0,46%.

В первой половине дня ожидается выход макроэкономической статистики из Германии и Франции. Индекс потребительских цен Германии в июле не изменился и составил 0,4%. Промышленное производство во Франции в июне снизилось на 0,7%. Под закрытие российских торгов будет опубликована статистика из США. Прогнозируется, что запасы товаров на оптовых складах США в июне увеличились на 1%, а дефицит бюджета США в прошлом месяце вырос более чем в 3 раза - до $135 млрд. с 43,1 млрд. в июне. На этом фоне мы можем увидеть уверенный рост фондовых рынков в первой половине дня с плавным переходом в боковик к закрытию – инвесторы могут перестраховаться и закрыть часть позиций перед публикации данных о бюджетном дефиците.

Российские индексы с открытия потеряют 3-4%, продолжая отыгрывать понижение долгосрочного рейтинга США.

Накануне американские индексы США завершили торги резким падением. Dow Jones обвалился  на 5,55%, S&P - на  6,66%, NASDAQ – на 6,9%. В Азии также наблюдаются распродажи. Nikkei растерял 1,99%, Shanghai Composite –0,11%, Hang Seng –3,73%. Фьючерсы на американские индексы просели во вторник утром чуть более чем на 1%. Котировки Brent опустились до $101,84 за баррель.

Понижение долгосрочного рейтинга США привело к тому, что агентство Standard & Poor's неожиданно понизило в понедельник вечером и долгосрочные кредитные рейтинги крупнейших финансовых компаний США - Fannie Mae и Freddie Mac, что вызвало панические настроения на рынках.

Однако мы полагаем, что сегодня распродажа активов будет не такой серьезной как вчера. Инвесторы ждут выступления главы ФРС Бена Бернанке. Возможно, что его слова о новых мерах поддержки экономики смогут вернуть оптимизм инвесторам.

ИК ЛМС Мушка Ирина

Торги на российских площадках откроются уверенным снижением индексов на новостях о том, что агентство S&P в пятницу объявило о снижении долгосрочного рейтинга США с уровня ААА до АА+, прогноз негативный.

На этом же фоне в Азии в понедельник наблюдаются существенные распродажи. Nikkei снизился на 2,01%, All Ordinaries упал на 2,21%, Hang Seng – на 4,04%. Фьючрсы на американские индексы растеряли более 2%. Нефть уменьшилась на 2,48% - до $106,66 за барр. Золото ставит новые рекорды. Цена за тройскую унцию в понедельник утром сложилась на уровне $1702,5 (+3,17%).

Инвесторы продают активы, даже не смотря на позитивную макроэкономическую статистику из США. В пятницу стало известно, что уровень безработицы в июле неожиданно снизился на 0,1% до 9,1%.

На наш взгляд панические распродажи могут сохраниться в течение понедельника-вторника. Во вторник агентство Fitch проведет пересмотр рейтинга США (возможно, также его понижение). Спасти ситуацию может только положительная макроэкономическая статистика и своевременные политические решения (во вторник ожидаем выступления главы ФРС).

ИК ЛМС мушка Ирина

Российские индексы откроются просадкой примерно на 2%.

Американские индексы накануне снизились на 4,31%-5,08% на опасениях замедления темпов роста национальной экономики вкупе с введением мербюджетной экономии, что еще больше усугубит благосостояние населения. Фьючерсы продолжают дешеветь. Контракт на S&P снижается на 0,24%, NASDAQ - на 0,36%. В Азии также преобладают негативные настроения. All Ordinaries упал на 4,13%, Nikkei– на 4,02%, Hang Seng – на 4,77%. Brent накануне подешевела на 5,28% - до $107,25 за баррель. Потери по контракту в пятницу минимальны – минус 0,02%.

Мы ожидаем, что большую часть торгового дня пятницы индексы будут торговаться преимущественно на отрицательной территории в боковике. Настроение инвесторов может изменить только позитивная макроэкономическая статистика из США. Прогнозируется сохранение уровня безработицы в июле на уровне 9,2%, а вот число рабочих мест ожидается на 85 тыс. Министерство труда США обнародует данные в 16:30 МСК.

Российские индексы откроются ростом на 0,5%.

Накануне фондовые индексы США завершили торги ростом. Инвесторы спекулировали на тему начала нового раунда выкупа гособлигаций, о котором может быть объявлено на грядущем заседании. Индекс Dow Jones вырос на 0,25%, S&P – на 0,5%, NASDAQ – на 0,89%. Фьючерсы на американские индексы в четверг продолжают расти: S&P прибавляет 0,06%, NASDAQ – на 0,07%. Настроение российских инвесторов могут испортить утренняя распродажа активов в Азии и снижение нефтяных фьючерсов. All Ordinaries снизился на 1,24%, Hang Seng – на 1,08%. Brent теряет 0,2% и торгуется на уровне $113 за баррель. Накануне контракт упал на 2,66%.

Сегодня день будет насыщен макроэкономическими данными, которые могут негативно отразиться на дневных торгах. Пройдет заседание Европейского центрального банка, по итогам которого будет объявлен уровень процентных ставок на ближайшее время. Министерство труда США обнародует данные о количестве граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе. Число заявок на пособие по безработице в США по ожиданиям выросло за неделю на 7 тыс. - до 405 тыс.