Утренний обзор рынков

Для российского рынка складывается нейтральный внешний фон.

Азиатские площадки торгуются разнонаправленно в понедельник. Японский индекс Nikkei и австралийский S&P/ASX 200 INDEX потеряли 0,23% и 0,31%, гонконгский Hang Seng вырос на 0,51%. Фьючерсы на американские индексы торгуются на отрицательной территории: S&P теряет 0,11%, Nasdaq – 0,12%. Нефть Brent в понедельник снижается на 0,42%. В пятницу нефтяной фьючерс потерял 0,02%.

Мы ожидаем, что торги в понедельник вполне могут проходить на отрицательной территории. Во-первых, это обусловлено тем, что основные маркет-мейкеры - площадки США и Великобритании - будут закрыты на праздники. Во-вторых, сегодня отсутствует важная макроэкономическая статистика. В-третьих, снова всплывают опасения относительно проблем периферийных стран ЕС. Правительство Греции не получило необходимую поддержку от оппозиции, что затруднит бюджетную консолидацию и усилит социальную напряженности в стране. Кроме того, есть опасения относительно стабильности ситуации в Ирландии.

Российские индексы откроются умеренным ростом. Тренд на рынках сегодня будут задавать макроэкономические данные.

По итогам торгов четверга индекс Dow Jones увеличился на 0,07%, S&P - на 0,4%, NASDAQ – на 0,78%. Фьючерсы на индексы показывают умеренный рос в пятницу (+0,11%). Торги в Азии проходят преимущественно на положительной территории.

Австралийский All Ordinaries вырос на 0,35%, гонконгский Hang Seng - на 0,73%. Нефтяные контракты дорожают. Brent увеличилась в стоимости на 0,13% после роста на 0,11% в четверг. Несмотря на слабые статистические данные из США, которые показывают замедление темпов роста экономики страны, позитивный настрой инвесторов поддержала корпоративная отчетность и заявления G8 о наметившемся оживлении мировой экономики.

Сегодня ожидается публикация ряд макроэкономической информации из Европы и США. Будет представлен сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны в мае, которые по ожиданиям экспертов покажут небольшое снижение. В США Министерство Торговли опубликует данные о доходах и расходах населения в апреле. По прогнозам, доходы американцев выросли в апреле на 0,4%, расходы - на 0,5% чуть хуже, чем в марте. В Довиле завершается совещание глав государств и правительств стран G8.

Российские площадки откроются ростом индексов в пределах 1%.

Накануне Dow Jones поднялся на 0,31%, S&P – на 0,32%, NASDAQ прибавил 0,55%. Фьючерсы дорожают во вторник примерно на 0,34%. В Азии преобладают покупатели. All Ordinaries вырос на 1,44%, Nikkei - на 1,41%, Shanghai Composite - на 0,56%. Фьючерс на нефть марки Brent вырос в среду на 2,13%, сегодня нефть торгуется без изменений.

После утреннего роста российские индексы, скорее всего, уйдут в боковик в ожидании макроэкономической статистики США. По ожиданиям экспертов темпы роста ВВП США в первом квартале 2011 года увеличатся до 2,2% против предварительных 1,8%.

Кроме того, станут известны данные о количестве граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе, которые по прогнозам сократились до 404 тыс. Если мы увидим более скромные данные по сокращению заявок, то это даст негативный сигнал для рынков.

Российские индексы откроются снижением примерно на 0,3%.

Америка по итогам торгов вторника закрылась на отрицательной территории. Dow Jones потерял 0,2%, S&P - 0,08%, NASDAQ - 0,46%. В Азии в среду наблюдается отрицательная динамика. Nikkei потерял 0,62%, Shanghai Composite - 0,47%, All Ordinaries - 0,9%. Фьючерсы на американские индексы падают на 0,7%. Нефть марки Brent подешевела до $111,56 (-0,86%). Мировые площадки снижаются в связи с оттоком капитала из рисковых активов и укреплением доллара на фоне слабой макроэкономической статистики.

Скорее всего, в среду мы увидим снижение российских площадок на фоне публикации слабой статистики. Рынки ожидают падения потребительского доверия в Германии и снижения заказов на товары длительного пользования в США. В то же время ожидания роста ВВП США в первом квартале на 2,2% против предварительных 1,8%, а также сокращения заявок на пособие по безработице, которые будут опубликованы завтра, инвесторы могут начать отыгрывать либо в конце торгового дня среды, либо уже после закрытия российских площадок.

Российские индексы откроются в незначительном плюсе. Тем не менее, если макроэкономические данные покажут замедление темпов восстановления мировой экономики, то мы можем снова увидеть распродажи на российском рынке. При этом нефтегазовый сектор может оказаться лучше рынка по причине роста нефтяных цен.

Америка накануне закрылась с потерями в пределах 1,05-1,58%. Нефтяные фьючерсы по итогам торгов понедельника потеряли 2% по Brent и 2,4% по WTI. Следует отметить, что вчерашний негатив в принципе учтен в котировках российского рынка. Во вторник на площадках наблюдаются точечные покупки. Подрастают Nikkei – на 0,14%, Hang Seng  - на 0,08%. В плюсе также находятся фьючерсы на американские индексы и нефть. Контракт на S&P прибавил 0,17%, mini Dow Jones – на 0,15%. Brent увеличилась в стоимости на 0,55%, WTI – на 0,59% на ожиданиях сокращения запасов черного золота в мире из-за ливийского конфликта.

После утреннего отскока индексы могут снова перебраться в красную зону в ожидании выхода слабых макроэкономических данных. Как ожидается, индекс делового климата Германии Ifo снизится до 109 пунктов, а заказы европейских промпредприятий в марте упали на 1,1%. Под закрытие российских торгов будут опубликованы продажи новостроек в США, которые по ожиданиям экспертов не изменились, а также индекс деловой активности ФРБ Ричмонда, который в мае упал до 9 пунктов с 10 пунктов месяцем ранее.

Российские индексы откроются снижением более чем на 0,5%.

Американская сессия завершилась в пятницу снижением индексов в пределах 0,71-0,77%. Фьючерсы на американские индексы в понедельник торгуются на отрицательной территории, теряя 0,5%. В Азии наблюдаются распродажи. Nikkei потерял 1,74%, All Ordinaries снизился на 1,68%, Hang Seng - на 1,76%. Нефть марки Brent в ходе торгов понедельника подешевела до $110,75 (-1,46%).

Снижение кредитного рейтинга Греции агентством Fitch, а также объявление агентством S&P 500 о том, что рейтинг Италии находится под угрозой, будут обуславливать отрицательное движение российских индексов в понедельник. В полдень будут опубликованы индекс деловой активности по Еврозоне и Германии, вечером - индекс экономической активности ФРБ Чикаго, которые по прогнозам вряд ли смогут переломить нисходящий утренний тренд.

Российские индексы откроются снижением более чем на 0,5%.

Американская сессия завершилась в пятницу снижением индексов в пределах 0,71-0,77%. Фьючерсы на американские индексы в понедельник торгуются на отрицательной территории, теряя 0,5%. В Азии наблюдаются распродажи. Nikkei потерял 1,74%, All Ordinaries снизился на 1,68%, Hang Seng - на 1,76%. Нефть марки Brent в ходе торгов понедельника подешевела до $110,75 (-1,46%).

Снижение кредитного рейтинга Греции агентством Fitch, а также объявление агентством S&P 500 о том, что рейтинг Италии находится под угрозой, будут обуславливать отрицательное движение российских индексов в понедельник. В полдень будут опубликованы индекс деловой активности по Еврозоне и Германии, вечером - индекс экономической активности ФРБ Чикаго, которые по прогнозам вряд ли смогут переломить нисходящий утренний тренд.

Российские индексы могут открыться ростом на 0,3%.

Торги в США накануне завершились ростом котировок. Dow Jones вырос на 0,36%, S&P - на 0,22%, NASDAQ - на 0,3%. При этом весь рост американских индексов уже учет российским рынком. Фьючерсы на индексы показывают нейтральную динамику, теряя 0,02%. В Азии наблюдаются разнонаправленное движение площадок. All Ordinaries снизился на 0,4%, Nikkei - на 0,12%. В то же время Hang Seng вырос на 0,14%, Shanghai Composite - на 0,07%.

Нефтяные фьючерсы подрастают в пятницу: Brent – на 0,13%, WTI  - на 0,28%. Накануне контракты подешевели на 0,8% и 1,7% соответственно.

Сегодня не ожидается выход важной макроэкономической информации из США. В Европе будет опубликованы сальдо текущего счета и индекс потребительских настроений. Мы ожидаем, что торги в пятницу, скорее всего, будут проходить в боковом тренде.