Утренний обзор рынков

Российские индексы откроются ростом примерно на 0,7-1% на новостях о том, что лидерам ЕС вчера вечером удалось согласовать новые меры поддержки экономики Греции в обмен на  более жесткие меры экономии.

Несмотря на то, что американские биржи закрылись разнонаправлено: индекс Dow Jones уменьшился на 0,49%, S&P – на 0,28%, NASDAQ увеличился на 0,66%. Фьючерсы на индексы существенно выросли в пятницу. Контракт на S&P подорожал на 0,57%, NASDAQ – на 0,61%. В Азии наблюдаются уверенные покупки. Nikkei вырос на 0,89%, All Ordinaries – на 0,26%, Shanghai прибавил 2,16%. Brent подорожала на 1,16% в пятницу утром, после падения на 6,1% по итогам торгов четверга.

Тем не менее, мы не ожидаем однозначных торгов в пятницу на фоне ожидания выход важной макроэкономической информации. В частности прогнозируется, что индекс доверия бизнесменов к экономике Германии в июне упал до минимума с октября. Кроме того, станет известна окончательная оценка роста ВВП США в первом квартале и объем заказов на товары длительного пользования в мае. Только выход сильных данных по экономике США сможет придать импульс дальнейшему росту фондовых рынков.

Торги на российских площадках откроются снижением котировок до 1%.

Американская сессия накануне завершилась падением индексов в пределах 0,65-0,67%. Фьючерсы на индексы продолжают дешеветь в четверг, теряя порядка 0,35-0,36%. В Азии преобладают продавцы. Nikkei уменьшился на 0,09%, All Ordinaries -  на 0,62%, Hang Seng – на 0,75%.

Также наблюдаются распродажи на товарных рынках. Нефть марки Brent в четверг подешевела на 1,1% после роста на 2,9% днем ранее, что, скорее всего, удержит российские индексы от серьезной просадки после новостей из США. Накануне вечером ФРС понизила прогноз роста ВВП США на 2011 год с апрельских 3,1-3,3% до диапазона в 2,7-2,9%, увеличила уровень безработицы на IV квартал 2011 года с 8,4-8,7% до 8,6-8.9%, и инфляции с 1,3-1,8% до 1,4-2%.

В четверг мы ожидаем преимущественно отрицательно движение индексов в преддверии публикации важной макроэкономической информации и заявлений с саммита ЕС. Прогнозируется, что число заявок на пособие по безработице в США выросло за прошедшую неделю на 1 тыс. - до 415 тыс., а продажи новых домов в мае снизились на 4% - до 310 тыс. Также мы услышим заявления с брюссельского саммита глав государств Евросоюза, в ходе которого будет обсуждаться возможность реструктуризации долга Греции.  

Торги на российских площадках откроются ростом на 0,1-0,3%.

Американские индексы завершили торговую сессию вторника в плюсе. Индекс Dow Jones вырос на 0,91%, S&P - на 1,34%, NASDAQ - на 2,19%. В Азии наблюдаются уверенные покупки, отыгрывающие итоги американской сессии. Австралийский All Ordinaries вырос на 0,58%, японский Nikkei - на 1,85%, гонконгский Hang Seng - на 0,74%. Оптимизм на торгах возник в ожидании итогов заседания Парламента Греции, высказавшего доверие правительству этой страны, что увеличивает вероятность успешного прохождения антикризисных мер правительства и получение Грецией кредитной помощи.

Нефтяные котировки после коррекции вверх накануне сегодня торгуются около нуля. Нефть марки Brent увеличилась в стоимости на 0,06% до $111,02 за баррель, но североамериканский сорт WTI продолжает дешеветь, снижаясь на 0,67% до $93,54 за баррель на фоне вышедших прогнозов по росту запасов в США от агентства API.

Мы не ждем, что торги во вторник будут проходить на исключительно положительной территории. Сегодня ожидается выступление главы ФРС США после принятия решения по учётной ставке, которая, по всем ожиданиям инвесторов не будет изменена. В ожидании этой речи активность на торгах будет невысокой и закрытие российской сессии будет полностью определяться реакцией финансовых рынков на слова Бернанке и на то, будет ли в его речи упомянута возможность нового количественного смягчения. В течение дня ограниченное влияние на торги может оказать макроэкономическая статистика из Европы по новым промышленным заказам в апреле (ожидается рост с 14,1% до 14,2% и по индексу потребительского доверия в июне в Еврозоне.

Торги на российских площадках откроются ростом на 0,3-0,5%.

Американские индексы завершили торговую сессию понедельника в плюсе. Индекс Dow Jones вырос на 0,63%, S&P - на 0,54%, NASDAQ - на 0,5%3%, NASDAQ - на 0,11%. В Азии наблюдаются уверенные покупки. Австралийский All Ordinaries вырос на 1,08%, японский Nikkei - на 1,01%, гонконгский Hang Seng - на 0,74%. Нефтяные котировки после коррекции развернулись и начали расти. Нефть марки Brent увеличилась в стоимости на 0,18% после падения на 1,34% днем ранее.

Оптимистичные настроения инвесторов обусловлены заявлениями главы Еврогруппы Жан-Клода Юнкера, который уверил инвесторов, что решение ситуации с долговым кризисом Греции будет найдено. Ожидается, что 21-22 июня представители ЕЦБ и МВФ в Афинах подпишут меморандум о помощи Греции. Росту энергетических компаний способствуют ожидания сокращения запасов нефти в США прошлой неделе на 1,63 млн. баррелей. Данные от Минэнерго будут опубликованы завтра.

В то же время мы не ждем, что торги во вторник будут проходить на исключительно положительной территории. Сегодня ожидается выход ряда важной макроэкономической информации, которая может подпортить настроения инвесторов. В частности прогнозируется падение индекса текущих условий Германии до 90,0 пунктов (-3,0), а также продаж домов на вторичном рынке США на 5%. Уже после закрытия российских торгов Федеральный комитет по открытым рынкам США начнет двухдневное заседание, на котором обсудит состояние экономики. Характер заявлений руководства окажет влияние на открытие российских торгов в среду.

Российские индексы откроются снижением примерно на 0,4-0,5%. На новостях о том, что Министры финансов стран еврозоны отложили принятие решения о выделении Греции очередного транша помощи до начала июля.

Фьючерсы на американские индексы существенно просели в ходе утренних торгов понедельника. Контракт на S&P снижается на 0,56%, NASDAQ - на 0,48%. В Азии также наблюдается преимущественно отрицательная динамика индексов. Австралийский All Ordinaries уменьшился на 0,66%, китайский Shanghai Composite - на 1,17%, гонконгский Hang Seng - на 0,47%. Нефть продолжает уверенное снижение. Сорт нефть Brent теряет 1,1% в понедельник, по итогам торгов предыдущей сессии контракт уменьшился на 0,71%.

В понедельник не ожидается публикации важной макроэкономической статистики. Во вторник станут известны данные по продажам существующих домов в США и индексам текущих условий ZEW в Германии и Еврозоне. Эксперты не предрекают хороших данных, поэтому если на нефтяном рынке сохранится нисходящий тренд, то мы ожидаем распродаж на российских площадках в течение всего торгового дня.

Российские индексы с открытия могут потерять несколько десятых процента.

Торги акциями в Азии завершились снижением. All Ordinaries потерял 0,03%, Shanghai Composite - 0,02%, Nikkei - 0,56%, Hang Seng - 0,43%. Негативную динамику показывают фьючерсные контракты на американские индексы и нефть. Контракт на S&P снизился на 0,13 %, NASDAQ - на 0,08%. Brent в пятницу теряет практически половину отвоеванных накануне процентов. По итогам торгов в четверг этот контракт вырос на 0,89%. Сегодня фьючерс снижается на 0,46%.

Негативные настроения на ранках могут преобладать в течение всего торгового дня в ожидании итогов совещания канцлера Германии Меркель и президента Франции Саркози по вопросу дальнейшей судьбы Греции. Из важных макроэкономических данных следует отметить публикацию индекса доверия потребителей к экономике США за июнь от Мичиганского университета, а также значение индекса опережающих экономических показателей Conference Board за май.  

Российские индексы откроются на отрицательной территории вслед за падением нефтяных цен на фоне ухудшения макроэкономических показателей в США.

Торговая сессия в США завершилась в среду снижением индексов в пределах 1,48-1,76%. Фьючерсы на индексы в четверг показывают нейтральную динамику. В Азии наблюдаются крупные распродажи. Австралийский All Ordinaries снизился на 1,69%, японский Nikkei - на 1,57%, китайский Shanghai Composite - на 1,08%. Нефть накануне заметно подешевела. В среду Brent потерял в цене 5,3% и опустился до $113,01. Утром контракт подорожал на 0,83% в рамках коррекции.

Все внимание рынков сегодня будет приковано к статистике из США. Станет известно о количестве новостроек в мае (прогноз – рост на 4,2%), количестве разрешений на строительство (прогноз – снижение на 1,1%), количестве первичных обращений за пособием по безработице (прогноз – сокращении на 7 тыс.), производственной активности в ФРБ Филадельфия (прогноз – роста на 7 пунктов). После провальных данных, опубликованных накануне, сегодня фондовые площадки, на наш взгляд, будут торговаться преимущественно на отрицательной территории в ожидании публикации данных. Если статистика из США окажется позитивной, это может стать новым драйвером для покупок.

Российские индексы откроются умеренным снижением.

Несмотря на стремительный рост фондовых индексов США во вторник (Dow прибавил 1,03%, S&P – 1,26%, NASDAQ - 1,48%), фьючерсы на индексы существенно просели в ходе утренних торгов, потеряв более 0,3%. В Азии наблюдаются распродажи. Австралийский All Ordinaries снизился на 0,32%, гонконгский Hang Seng - на 0,22%, китайский Shanghai Composite - на 0,67%.

Распродажам рисковых активов способствуют не только новости об очередном повышении норм резервирования для банков Китая, но и отсутсвие единой позиции Министров финансов ЕС, которые из-за разногласий не смогли согласовать новый план помощи Греции. Кроме того, в первой половине дня ожидаются слабые статданные по европейской экономике. В частности, рынки прогнозируют снижения темпов промышленного производства Еврозоны в апреле. После открытия торгов в США будут опубликованы  данные о динамике потребительских цен в мае, значение индекса производственной активности Empire Manufacturing за июнь, данные о темпах изменения промышленного производства в мае. Мы предполагаем, что инвесторы предпочтут зафиксировать прибыль в ожидании макроэкономических данных.