Утренний обзор рынков

Российские индексы откроются незначительным ростом.

В пятницу американские индексы продемонстрировали рост. Индекс DJ увеличился на 1,36%, S&P 500 – на 1,44%, NASDAQ - на 1,53%. В понедельник азиатские инвесторы активно покупают акции. Nikkei поднялся на 0,98%, All Ordinaries – на 0,49%, Shanghai – на 1,8%. Нефть торгуется разнонаправленно. Brent утром подешевела на 0,16%, WTI подорожала на 0,28%. Фьючерсы на индексы снижаются примерно на 30%.

Торги на российском рынке сегодня будут проходить вяло в связи с отсутствием главного маркет мэйкера – США. Американские рынки закрыты по случаю празднования Дня независимости. Из макроэкономической статистики мы выделяем индекс доверия инвесторов Sentix в Еврозоне, который по прогнозам снизился до 1,2 и индекс цен производителей – ожидается снижение до 6,3%.

Российские индексы могут открыться около нуля из-за упавшей нефти.

Американские индексы вчера продолжили рост и по итогам торгов на общемировом позитивном фоне существенно укрепились. Индекс Dow Jones вырос на 1,25%, Standard & Poor's – на 1,01%, Nasdaq - 1,21%. Фьючерсы на индексы торгуются в легком минусе, снижение по S&P составляет 0,1%. В Азии наблюдается с утра также позитивная динамика четвёртый день подряд. Японский индекс Nikkei прибавил 0,44%, австралийский сырьевой индекс All Ordinaries потерял 0,28%. Гонконгский Hang Seng вырос по итогам торгов на 1,53%, китайский Shanghai Composite – 0,22%, корейский KOSPI прибавляет 1,36%.

Оптимизм участников на финансовых рынках основан на принятии парламентом Греции пятилетнего плана сокращения госрасходов. Для российского рынка негативным фактором сегодня является снижающаяся нефть, которая теряет в стоимости на опасениях ослабления спроса в США и Азии. Вчера нефть WTI выросла на 0,7% до $95,42 за баррель, Brent подорожала на 0,07% до $112,48 за баррель. Сегодня снижение составило: по WTI - 0,88% до $94,58 за баррель, по Brent – 0,7% до $111,65.

Сегодня ожидается большой массив макроэкономической информации. В Китае опубликованный индекс PMI опустился до 50,9 п. с 52 п., что игроки восприняли как негативный сигнал, означающий продолжение действия ужесточения денежно-кредитной политики. В Европе выйдут данные по индексу деловой активности в июне в крупнейших экономиках Еврозоны – Франции и Германии, Еврозоне, а также по безработице за май, которая должна остаться на высоком уровне в 9,9%. В США выйдут данные по индексу деловой активности в производственном секторе IMS Manufacturing в июне, значение которого позволит судить о состоянии американской экономики. В результате этого закрытие сегодня в значительной степени будет зависеть данных статистики.

Российские индексы откроются ростом на 0,2-0,5%.

Американские индексы вчера существенно прибавили в цене по итогам торгов на общемировом позитивном фоне, связанном с решением долговых проблем Греции. Индекс Dow Jones вырос на 0,60%, Standard & Poor's – на 0,83%, Nasdaq - 0,41%. Фьючерсы на индексы торгуются в легком плюсе, рост по S&P составляют 0,17%. В Азии наблюдается с утра также позитивная динамика. Японский индекс Nikkei прибавил 0,23%, All Ordinaries – 1,70%. Гонконгский Hang Seng вырос по итогам торгов на 0,42%, китайский Shanghai Composite – 1.11%, корейский KOSPI прибавляет 0,30%.

Оптимизм участников на финансовых рынках основан на принятии парламентом Греции пятилетнего плана сокращения госрасходов вцелом, детали которого будут обсуждаться и приниматься сегодня. Для российского рынка позитивным фактором сегодня является растущая нефть, которая дорожает после выхода данных от Минэнерго США, показавших снижение запасов на 4,375 млн. баррелей при прогнозе снижения на 1,4 млн. баррелей. Вчера нефть WTI выросла на 2% до $94,77 за баррель, Brent подорожала на 3% до $112,4 за баррель. Сегодня рост продолжился: WTI выросла на 0,6% до $95,34 за баррель, Brent – на 0,7% до $112,48.

Сегодня ожидается большой массив макроэкономической информации. В России пройдёт ряд годовых собраний: Газпрома, ТНК-ВР, РусГидро, Фармстандарт, Черкизово, Ютэйр, ОМЗ, ФСК ЕЭС, НМТП, Алросы. В Европе выйдут данные по потребительским расходам в мае во Франции, по котоым ожидается снижение до 0,3%, а также по индексу цен производителей. В Германии опубликуют данные по безработице в июне, которая не должна преподнести неприятных сюрпризов и останется на уровне 7%. В США выйдут традиционные данные по первичной и общей безработице, а также опубликуют данные об индексе деловой активности в июне. Общий позитивный фон сегодня, при выходе хорошей статистики из Европы и США позволит российскому рынку закрыть квартал ростом, без коррекции после решения греческого вопроса и окончании количественного смягчения.

Российские индексы откроются ростом на 0,1%.

Американские индексы вчера существенно прибавили в цене по итогам торгов. Индекс Dow Jones вырос на 1,21%, Standard & Poor's – на 1,29%, Nasdaq - 1,53%. Фьючерсы на индексы торгуются в легком минусе, потери по S&P составляют 0,14%. В Азии наблюдается с утра позитивная динамика. Японский индекс Nikkei прибавил 1,54%, All Ordinaries – 1,16%. Гонконгский Hang Seng вырос по итогам торгов на 0,42%, корейский KOSPI прибавляет 1,57%.

Оптимизм участников на финансовых рынках основан на готовности Германии и Франции оказывать помощь в реструктуризации греческого долга, а также заявления представителя ФРБ Далласа о том, что темпы роста американской экономики во втором  полугодии превысят 4% и будут лучше первого полугодия, что идёт несколько в разрез с заявлениями ФРС США, вызвавшими коррекцию на финансовых рынках ранее. ля российского рынка дополнительным позитивным фактором станет выросшая почти на 2% нефть.

Сегодня ожидается большой массив макроэкономической информации. В Еврозоне будет представлен индекс ожиданий потребителей за июнь, который, по ожиданиям должен понизиться с -9,8 п. до -10 п., также выйдет июньский индекс делового климата  по которому снижение должно составить 0,09 п. до 0,9 п. В США выйдут традиционные данные по продажам строящегося жилья в апреле, запасам нефти от агентства APId опубликует индекс доверия потребителей к экономике США, который по предварительным прогнозам вырос в июне до 61 пункта. Если ожидания рынка относительно частичного разрешения Греческого вопроса оправдаются, а статистика подтвердит позитивные ожидания, мы можем увидеть закрытие российских площадок на положительной территории во вторник.

Российские индексы откроются ростом на 0,5-0,8%.

Американские индексы существенно прибавили в цене по итогам торгов понедельника. Индекс Dow Jones вырос на 0,91%, Standard & Poor's – на 0,92%, Nasdaq - 0,33%. Фьюсеры на индексы торгуются в легком минусе, потери по S&P составляют 0,06%. В Азии наблюдается разнонаправленная динамика. Японский индекс Nikkei прибавил 0,8%, All Ordinaries – 0,22%. Гонконгский Hang Seng не смог удержаться на положительной территории и снизился по итогам торгов на 0,03%.

Рынки отыгрывают ожидания того, что греческий парламент сегодня одобрит законопроект, предусматривающий дополнительные меры бюджетной экономии, а кредиторы Греции в ближайшие недели согласятся на продление сроков погашения задолженности.

Сегодня ожидается большой массив макроэкономической информации. В Германии будет представлен индекс потребительского доверия Gfk, который по ожиданиям немного снизится, и индекс цен потребителей, который вырос в июне на 0,1% после нулевого изменения месяцем ранее. Великобритания опубликует окончательные данные об объеме ВВП в первом квартале. Исследовательская организация Conference Board опубликует индекс доверия потребителей к экономике США, который по предварительным прогнозам вырос в июне до 61 пункта. Если ожидания рынка относительно частичного разрешения Греческого вопроса оправдаются, а статистика подтвердит позитивные ожидания, мы можем увидеть закрытие российских площадок на положительной территории во вторник.

Российские индексы откроются ростом примерно на 0,7-1% на новостях о том, что лидерам ЕС вчера вечером удалось согласовать новые меры поддержки экономики Греции в обмен на  более жесткие меры экономии.

Несмотря на то, что американские биржи закрылись разнонаправлено: индекс Dow Jones уменьшился на 0,49%, S&P – на 0,28%, NASDAQ увеличился на 0,66%. Фьючерсы на индексы существенно выросли в пятницу. Контракт на S&P подорожал на 0,57%, NASDAQ – на 0,61%. В Азии наблюдаются уверенные покупки. Nikkei вырос на 0,89%, All Ordinaries – на 0,26%, Shanghai прибавил 2,16%. Brent подорожала на 1,16% в пятницу утром, после падения на 6,1% по итогам торгов четверга.

Тем не менее, мы не ожидаем однозначных торгов в пятницу на фоне ожидания выход важной макроэкономической информации. В частности прогнозируется, что индекс доверия бизнесменов к экономике Германии в июне упал до минимума с октября. Кроме того, станет известна окончательная оценка роста ВВП США в первом квартале и объем заказов на товары длительного пользования в мае. Только выход сильных данных по экономике США сможет придать импульс дальнейшему росту фондовых рынков.

Торги на российских площадках откроются снижением котировок до 1%.

Американская сессия накануне завершилась падением индексов в пределах 0,65-0,67%. Фьючерсы на индексы продолжают дешеветь в четверг, теряя порядка 0,35-0,36%. В Азии преобладают продавцы. Nikkei уменьшился на 0,09%, All Ordinaries -  на 0,62%, Hang Seng – на 0,75%.

Также наблюдаются распродажи на товарных рынках. Нефть марки Brent в четверг подешевела на 1,1% после роста на 2,9% днем ранее, что, скорее всего, удержит российские индексы от серьезной просадки после новостей из США. Накануне вечером ФРС понизила прогноз роста ВВП США на 2011 год с апрельских 3,1-3,3% до диапазона в 2,7-2,9%, увеличила уровень безработицы на IV квартал 2011 года с 8,4-8,7% до 8,6-8.9%, и инфляции с 1,3-1,8% до 1,4-2%.

В четверг мы ожидаем преимущественно отрицательно движение индексов в преддверии публикации важной макроэкономической информации и заявлений с саммита ЕС. Прогнозируется, что число заявок на пособие по безработице в США выросло за прошедшую неделю на 1 тыс. - до 415 тыс., а продажи новых домов в мае снизились на 4% - до 310 тыс. Также мы услышим заявления с брюссельского саммита глав государств Евросоюза, в ходе которого будет обсуждаться возможность реструктуризации долга Греции.  

Торги на российских площадках откроются ростом на 0,1-0,3%.

Американские индексы завершили торговую сессию вторника в плюсе. Индекс Dow Jones вырос на 0,91%, S&P - на 1,34%, NASDAQ - на 2,19%. В Азии наблюдаются уверенные покупки, отыгрывающие итоги американской сессии. Австралийский All Ordinaries вырос на 0,58%, японский Nikkei - на 1,85%, гонконгский Hang Seng - на 0,74%. Оптимизм на торгах возник в ожидании итогов заседания Парламента Греции, высказавшего доверие правительству этой страны, что увеличивает вероятность успешного прохождения антикризисных мер правительства и получение Грецией кредитной помощи.

Нефтяные котировки после коррекции вверх накануне сегодня торгуются около нуля. Нефть марки Brent увеличилась в стоимости на 0,06% до $111,02 за баррель, но североамериканский сорт WTI продолжает дешеветь, снижаясь на 0,67% до $93,54 за баррель на фоне вышедших прогнозов по росту запасов в США от агентства API.

Мы не ждем, что торги во вторник будут проходить на исключительно положительной территории. Сегодня ожидается выступление главы ФРС США после принятия решения по учётной ставке, которая, по всем ожиданиям инвесторов не будет изменена. В ожидании этой речи активность на торгах будет невысокой и закрытие российской сессии будет полностью определяться реакцией финансовых рынков на слова Бернанке и на то, будет ли в его речи упомянута возможность нового количественного смягчения. В течение дня ограниченное влияние на торги может оказать макроэкономическая статистика из Европы по новым промышленным заказам в апреле (ожидается рост с 14,1% до 14,2% и по индексу потребительского доверия в июне в Еврозоне.