Утренний обзор рынков

Торги на российских площадках откроются снижением котировок.

Несмотря на то, что американская сессия накануне завершилась ростом котировок на 0,4-1,49%, фьючерсы стремительно снижаются в среду. Контракт на S&P упал на 1,2%, NASDAQ - на 1,11%. В Азии преобладают продавцы. All Ordinaries потерял 1,57%, Nikkei - на 0,97%, Hang Seng - на 1,34%. Нефть продолжает снижаться. Brent опустился на 0,53% - до $111,3 барр. Инвесторы негативно восприняли заявления Вэн Цзябао о том, что правительства других стран должны самостоятельно привести свои экономики в порядок и не рассчитывать на помощь Китая. В тоже время премьер подтвердил готовность Китая инвестировать в Европу. Решение по данному вопросу будут обсуждаться на следующей неделе на саммите БРИК.

После открытия вниз российских площадок, днем мы можем увидеть попытку восстановить позиции, если данные по промышленному производству Еврозоны подтвердят улучшение ситуации, а парламент Италии одобрит программу  бюджетной консолидации.

Статистика по США не предвещает такого же позитива как европейская. Розничные продажи в США увеличились в августе на 0,2% относительно предыдущего месяца по сравнению с ростом на 0,5% в июле, а цены производителей (индекс PPI) в августе не изменились относительно предыдущего месяца и выросли на 0,2% в годовом исчислении. Объем запасов товаров на складах в июле также не изменился и остался на уровне 0,5%.

ИК ЛМС Мушка Ирина

Российские индексы откроются однопроцентным ростом.

Американская сессия накануне завершилась на мажорной ноте. Dow Jones вырос на 0,63%, S&P - на 0,7%, NASDAQ - на 1,1%. Фьючерсы на индексы продолжают восходящий тренд основной сессии. Контракт S&P увеличился во вторник на 0,23%, NASDAQ - на 0,22%. В Азии преобладают покупатели.  Австралийский All Ordinaries увеличился в стоимости на 0,94%, японский Nikkei - на 0,97%. Сырьевые контракты также показывают позитивную динамику. Brent подорожала на 0,57% - до $112,89 за барр., накануне контракт опустился к уровню $112,25.

Мировые рынки позитивно отреагировали на новость о том, что Китай может оказать поддержку экономике Италии. Как стало известно, на прошлой неделе Италия провела переговоры с китайской государственной инвестиционной корпорацией China Investment Corp. и предложила ей купить значительный объем итальянских гособлигаций и инвестировать средства в стратегические компании. По данным газеты FT переговоры продолжатся в ближайшее время. Данная новость стала тем самым лучиком света, который так ждал рынок, чтобы остановить падение и начать расти. Тем не менее, мы ожидаем продолжения высокой волатильности на рынках, вряд ли в ближайшую неделю мы увидим четкий тренд на рост или падение.

Из макроэкономики сегодня следует обратить внимание на августовские данные об изменении потребительских цен во Франции, импортных цен в США и данные о бюджете страны в августе.

Российский рынок откроется углублением падения основных индексов. Аутсайдером рынка, вероятнее всего, станет банковский сектор. Мы ожидаем, что негативная динамика индексов может сохраниться в течение всего торгового дня.

Фондовые индексы США скорректировались вниз по итогам пятничных торгов. Индекс Dow Jones опустился на 2,69%, S&P -  на 2,67%, Nasdaq Composite - на 2,42%. В пятницу рынках появились слухи, что Германия готовит план поддержки своих банков на случай дефолта Греции. Кредиторы недовольны невыполнением Грецией взятых на себя обязательств, и если греческому правительству не удастся выбить очередной кредитный транш, страна может объявить о дефолте уже в ближайшие недели. Кроме того, ожидается, что рейтинговое агентство Moody's Investors Service на этой неделе может снизить рейтинг крупнейших частных французских банков, которые являются крупнейшими держателями греческих облигаций, что приведет к подрыву доверия к банковской системе Франции. На этих же опасениях снижаются и акции азиатских корпораций. Японский Nikkei уменьшился на 2%, австралийский All Ordinaries -  на 3,17%, гонконгский Hang Seng - на 3,38%. Нефть продолжает дешеветь. Brent скатилась к 111,6 долл. за барр. (-1,04%).

Из макроэкономических событий понедельника вряд ли что-то сможет оказать сильное влияние на динамику индексов. Тем не менее, следует обратить внимание на переговоры Ангелы Меркель с председателем Еврокомиссии Жозе Баррозу в Берлине. Греческий премьер-министр Георгиос Папандреу в воскресенье пообещал, что правительство его страны осуществит дополнительные меры по сокращению расходов, чтобы избежать дефолта и сохранить членство в еврозоне. Насколько Германия поверит заверениям Греции, и поверят ли новым обещаниям инвесторы, мы сможем увидеть по итогам встречи.

Российские индексы откроются снижением на 0,5%.

Торги в Штатах завершились снижением индексов. Рынки так и не получили четких сигналов от Бернанке относительно новых инструментов поддержки экономического роста, что и привело к распродажам американских акций. Dow Jones опустился на 1,04%, S&P - на 1,06%, NASDAQ - на 0,78%. Тем не менее, фьючерсы на американские индексы дорожают: контракт на S&P прибавил 0,25%, на Dow Jones - 0,32%. Вчера президент США предложил Конгрессу новый пакет мер поддержки экономики $440 млрд., сумма оказалась выше ожиданий рынков. В Азии индексы движутся разнонаправленно. Nikkei просел на 0,49% на фоне опубликованных данных по ВВП страны. Hang Seng вырос на 0,22%, All Ordinaries - на 0,58%, Shanghai Composite - на 0,08% вслед за американскими фьючерсами и публикацией данных о темпах инфляции в Китае, которые оказались в рамках прогнозов, уменьшив опасения нового витка ужесточения денежно-кредитной политики Китайским ЦБ. Нефть марки Brent подешевела по итогам торгов четверга на 1,1%. В пятницу утром котировки начинают восстанавливаться, прибавляя 0,19%.

Сегодня следует обратить внимание на публикацию окончательных данных об изменении августовских цен потребителей в Германии, июльских данных о промышленном производстве во Франции, данных об объемах запасов товаров на оптовых складах в июле в США. Вероятнее всего, что единой динамки индексов в течение всего торгового дня пятницы мы не увидим. Инвесторы будут анализировать выступления Обамы и Бернанке, от преобладания оптимизма или пессимизма относительно ближайшего будущего среди инвесторов и будет зависеть исход торгов пятницы.

Российские индексы откроются незначительным ростом котировок.

Накануне американская сессия завершилась уверенным ростом индексов. Dow Jones поднялся на 2,47%, S&P - на 2,86%, NASDAQ - на 3,04%. Азиатские площадки вслед за американцами торгуются преимущественно в плюсе. Nikkei прибавил 0,19%, All Ordinaries - на 0,23%, , BSE Bombay – на 0,26%. Нефть существенно подорожала по итогам торгов среды. Официальные цены фьючерсов на нефть составили: на Brent – 115,80долл./барр. (+2,6%), на Light Sweet – 89,34 долл./барр. (+3,9).

Дальнейшему активному росту будут препятствовать падение фьючерсов на американские индексы, а также разнонаправленные движения нефти.  Фьючерс на S&P потерял 0,29%, на NASDAQ - 0,25%. Нефть торгуется разнонаправленно. Brent теряет 0,15%, WTI наоборот растет на 0,29%.

На рынки сейчас оказывают давление ожидания в корне полярных новостей. С одной стороны, в четверг ожидается выступление Барака Обамы в Конгрессе, который должен вынести на рассмотрение парламентариев новую программу стимулирования рынка труда и экономики США $300 млрд., а также выступление Трише с речью о новом смягчении денежно-кредитной политики, что позитивно будет воспринято инвесторами.

С другой стороны, Бежевая книга показала, что сокращение потребительских расходов и объемов производства привело к ослаблению роста экономической активности в ряде регионов США. Кроме того, сохраняются ожидания повышения процентных ставок в Китае на фоне прогнозных данных по китайской инфляции (будут опубликованы в пятницу). Кроме того, сегодня следует обратить внимание на данные по рынку труда США. Ожидается небольшое снижение числа первичных заявок на получение пособий по безработице, но инвесторы вряд ли будут брать на себя макроэкономические риски до публикации итоговых данных и предпочтут вести себя более пассивно в торгах акциями, ожидая статистику и выступления Обамы.

За счёт роста склонности к риску на финансовых рынках открытие торгов на отечественных биржах будет с ростом на 0,3-0,4%.

Во вторник американские площадки завершили торги положительной коррекцией после падения на фоне неожиданно позитивных данных о росте индекса ISM в сфере услуг до 53,3 п., выше прогноза в 51 п., а также ослабевания панических настроений среди инвесторов и объявлением о новых сделках по слиянию и поглощению в США. В итоге, Dow Jones упал на 0,90%, индекс S&P - 0,74%, индекс NASDAQ снизился на 0,26%. Нефть сорта Brent по итогам торгов вторника выросла на 2,6% - до $112,89 за баррель, WTI снизилась на 0,5% до $86,02 за баррель из-за ожидания сокращения запасов нефтепродуктов в США из-за урагана и более длительного, чем ожидалось, восстановления добычи в Ливии.

В среду в Азии торги идут с ростом после публикации данных о росте ВВП Австралии выше ожиданий на 1,2% (после снижения до 0,9% в 1 квартале ожидался рост на 1%), а также сильной перепроданности бумаг на площадках. Японский индекс Nikkei вырос на 1,83%, корейский Kospi - 2,7%, австралийский All Ordinaries подрос на 2,12%, Hang Seng поднялся на 1,20%, Shanghai Composite повысился на 1,32%. Фьючерсы на американские индексы торгуются с повышением. Контракт на S&P прибавляет 0,71%, Dow Jones – 0,61%, Nasdaq растёт на 0,67%. Фьючерсы на нефть сорта Brent растут на 0,43%, дойдя до $113,37, сорт WTI повысился в цене на 0,43% до $86,39.

После разочаровывающих данных из Европы, свидетельствующих о начале рецессии, сегодня пристальное внимание участников будет приковано к данным из Германии по промышленному производству в Германии, где ожидается рост на 0,5% и данным из США по индексу ипотечных заявок и, конечно, «бежевой книге» ФРС о текущем экономическом состоянии США.

Российские индексы откроются снижением на 0,5-0,8%. Инвесторы продолжат продавать акции во вторник с оглядкой на ситуацию в Европе и США.

На азиатских площадках во вторник наблюдаются распродажи. Индекс Nikkei упал на 2,08%, Hang Seng - на 0,94 %, All Ordinaries - на 1,42%. Фьючерсы на американские индексы продолжают торговаться негативно: контракт на S&P потерял 0,26%, на NASDAQ - 0,27%.

Стоимость фьючерсов на нефть марки Brent стабилизировалась на ожиданиях более длительного возобновления производства нефти в Ливии. Во вторник утром Brent подросла на 0,06% - до $110,15 за баррель. Вчера контракт опустился на 2%.

День обещает быть насыщенным ожидаемо плохими новостями. Прогнозируется сокращение заказов промпредприятий Германии в июле на 1,5% м/м, замедление роста ВВП Еврозоны до 0,2% в апреле-июне, падение индекса деловой активности в сфере услуг США до 51 пункта - минимального уровня с января 2010 года. Из политических событий способных повилять на настроения инвесторов, мы выделяем: переговоры министра финансов Финляндии Ютта Урпилайнен с министрами финансов ФРГ и Нидерландов о залоге в обеспечение своей доли финансовой помощи Греции, утверждение сенатом Италии более мягких мер по сокращению госрасходов. Кроме того, в среду конституционный суд ФРГ примет решение в отношении соответствия закону решений правительства о предоставлении кредитов Греции в 2010 году. Любое решение может создать новые препятствия на пути спасения от дефолта Греции.

Торги на российских площадках откроются падением более чем на 0,5%. Сессия понедельника вероятнее всего будет проходить на отрицательной территории в связи с отсутствием торгов на американских площадках и ожидаемо слабыми данными из Европы.

В пятницу Америка закрылась существенным снижением индексов. Dow Jones понизился 2,2%, S&P - 2,53%, NASDAQ - 2,58%. Фьючерсы продолжают падение в понедельник: контракт на S&P потерял 0,66%. В Азии преобладают распродажи. Nikkei снизился на 2,04%, Shanghai Composite - на 1,63%, Hang Seng упал на 2,17%, All Ordinaries - на 2,34%. Цены на нефть упали.  По итогам торгов в пятницу Brent подешевела на 1,71%. В понедельник утром контракт потерял еще 0,75% и снизился до $111,49  за баррель.

Распродажи на рынках были спровоцированы пятничным отчетом Министерства труда США. Рабочие места в экономике США не создаются, показал отчет, если ситуацию немедленно не изменить, то может начаться новый виток существенный рецессии в Штатах. Кроме того, Европа никак не может разрешить свои  долговые проблемы. Были приостановлены переговоры о выделении Греции очередной порции финансовой помощи в связи с невыполнением страной своих обязательств перед Союзом, возобновление переговоров начнется в середине сентября.

Сегодня мы увидим большое количество макроэкономической статистики из Европы. По ожиданиям экспертов, она не добавит оптимизма на фондовые рынки. Будут опубликованы Индекс деловой активности в секторе услуг Германии и Еврозоны, Индекс доверия инвесторов Sentix, данные о розничных продажах Еврозоны в июле.