Утренний обзор рынков

Российские торги откроются снижением индексов. Пока что не наблюдается сигналов для разворота рынков.

Фьючерсы на американские индексы в четверг резко снизились. Контракт на S&P 500 потерял 1,07%, на mini Dow Jones - 0,98%. В Азии преобладают распродажи. Австралийский All Ordinaries упал на 0,32%, гонконгский Hang Seng - на 0,98%. Цены на нефть также снижаются. Brent подешевела на 0,59% - до $108,7.

Долговые проблемы Греции вновь вышли на первый план. В связи с решением Правительства страны провести референдум, МВФ и ЕС отказались предоставлять очередной транш на 8 млрд. евро в ноябре. Также на референдуме, который планируется провести в первых числах декабря, грекам предстоит решить оставаться ли в зоне евро или выйти из нее. ФРС также не дала определенности инвесторам, ухудшила прогноз роста ВВП страны на 2011-2013 гг., не объявила о новой программе выкупа облигаций.

Из важных событий четверга следует отметить: предварительные данные о производительности труда и стоимости рабочей силы в III квартале, данные о количестве граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице, объем заказов промышленных предприятий в сентябре. Также ожидается публикация октябрьского индекса деловой активности в секторе услуг США. Пристальное внимание инвесторов будет приковано к выступлениям с саммита G20 и пресс-конференции председателя ЕЦБ Марио Драги.

Торги на российских площадках откроются в легком минусе.

В Азии инвесторы предпочитают выходить из акций в преддверии экстренной встречи европейских лидеров в среду, на которой будет обсуждаться решение греческого правительства о проведении референдума. Инвесторы восприняли данную новость, как препятствие для выхода ЕС из долгового кризиса. На этих же новостях индекс Dow Jones накануне упал на 2,48%, S&P - на 2,79%, NASDAQ – на 2,89%. Фьючерс на нефть Brent торгуется в среду на отрицательной территории, теряя 0,45%, но тренд по контракту боковой.

Сломить нисходящий тренд последних дней может продолжение роста фьючерсов на американские индексы. Контракт на S&P прибавил 0,28%, на mini Dow Jones - 0,21%, отыгрывая новость о том, что ФРС обсуждает возможность запуска новой программы выкупа ипотечных бумаг.

Помимо экстренной встречи европейский лидеров, сегодня начнется саммит G20, а Бен Бернанке выступит с речью по итогам заседания Комитета по открытым рынкам. Из важной статистики следует выделить данные по безработице в Германии и по занятости в США. Будем надеяться, что европейские лидеры сделают все возможное, чтобы успокоить инвесторов и приведут план помощи Греции в действие.

Торги на российских площадках откроются снижением примерно на 1%.

Неожиданностью для рынка стало объявление о банкротстве американской брокерско-дилерской MF Global Holdings Inc., инвестировавшей в долговые обязательства стран Еврозоны. Опасения инвесторов вызвали и заявления Папандреу о вынесении решений ЕС по Греции на референдум. Кроме того, статданные из Азии оказались хуже ожиданий. Индекс менеджеров закупок КНР упал по итогам октября до 50,4 пункта с 51,2 пункта, темпы роста ВВП Тайваня по итогам июля-сентября оказались минимальными за последние два года и составили 3,37%. 

На этих новостях фьючерсы на американские индексы теряют 0,6%-0,76%. Nikkei уменьшился на 1,15%, Hang Seng - на 1,41%, All Ordinaries упал на 1,26%. Цены на сырьевые товары упали. Brent торгуется на уровне $108,81 за барр (-0,68%).

Ближе к вечеру настроения инвесторов могут улучшиться. Спекулянты, возможно, станут играть на повышение в ожидании новых мер поддержки экономики от ФРС США. Кроме того, прогнозируется рост индекса деловой активности в производственном секторе в октябре до 52 пунктов.

Российские индексы откроются снижением более чем на 0,5%.

Азиатские индексы снижаются на новостях о более слабой, чем ожидалось отчетности компаний Acer Inc. и Tohoku Electric Power Co. Nikkei по итогам торгов снизился на 0,1%, All Ordinaries - на 0,56%, Hang Seng потерял 1,14%. Фьючерсы на американские индексы в понедельник сильно корректируются вниз. S&P потерял 0,91%, на Dow Jones mini - 0,76%. Стоимость нефти также заметно снизилась. Brent торгуется на уровне $108,92 за баррель (-0,9%).

Негативную динамику рынков вероятнее всего поддержит и макроэкономическая статистика. Ожидается падение темпов роста розничных продаж в Германии до 1,5% в сентябре, сохранение уровне безработицы в Еврозоне на уровне 10%, снижение индекса деловой активности Чикаго в октябре до 59 пунктов. Изменить негативные настроения на рынках могут только хорошая отчетность компаний и спекуляции на тему выступления Бернанаке по итогам заседания ФРС.  

ИК ЛМС Мушка Ирина

Российские индексы откроются ростом примерно на 1%.

Американская сессия накануне завершилась уверенным повышением индексов на новостях об увеличении темпов роста ВВП США в третьем квартале и сильных финансовых результатах американских компаний. Dow Jones поднялся в стоимости на 2,86%, S&P - на 3,43%, NASDAQ - на 3,32%. Фьючерсы на американские индексы корректируются в пятницу: S&P падает на 0,48%, NASDAQ - на 0,31%. На фондовых площадках Азии доминируют покупки. Shanghai Composite увеличился на 1,02%, Nikkei - на 0,98%, Hang Seng - на 1,89%. Стоимость нефти накануне заметно выросла (Brent подорожала на 2,91%), но в пятницу мы видим нижение на 0,41% на новостях о более сильном, чем ожидалась падении промпроизводства в Японии.

Продолжение роста в пятницу зависит от характера макроэкономической статистики, которая будет опубликована во Франции и США. Прогнозируется нулевая динамика изменения расходов французов, увеличение доходов и расходов американцев на 0,3% и 0,6% соответственно. Индекс потребителей к экономике США за октябрь может снизиться в этом месяце до 58 пунктов с 59,4 пункта в сентябре, но окажется выше предварительных оценок.

Российские индексы откроются уверенным ростом на заявлениях по итогам саммита ЕС.

Накануне главы европейских государств договорились с частными кредиторами о списании 50% долга Греции, приняли решение увеличить европейский Стабфонд до 1трлн. евро, и сформировали принципы рекапитализации европейских банков.

На этом фоне торги в США в среду завершились существенным ростом, индексы подорожали в пределах 0,46-1,39%. Фьючерсы на американские индексы  в четверг торгуются на положительной территории: S&P растет на 1,52%, Dow Jones mini - на 1,27%. В Азии наблюдается ралли. All Ordinaries вырос на 2,4%, Nikkei - на 1,59%, Hang Seng - на 1,74%. Котировка фьючерса на нефть Brent отыгрывают вчерашнее падение на 1,81% и торгуются сегодня на уровне $110,45 за баррель (+1,41%).

Ожидается, что статистика из США поможет российским биржам завершить торги четверга на положительной территории. Число заявок на пособие по безработице в США по прогнозам снизилось за прошедшую неделю на 2 тыс. - до 401 тыс. Кроме того, ожидается, что темпы роста американской экономики в июле-сентябре ускорились до 2,5% с 1,3% во втором квартале текущего года. А повышение индекса PCE Core составило в третьем квартале 2,2% против 2,3% в апреле-июне.

Российские индексы откроются в легком минусе.

Несмотря на то, что американские индексы показали снижение во вторник в пределах 1,74 - 2,26%, фьючерсы в среду растут более чем на 0,4%. В Азии преобладают покупатели. All Ordinaries вырос на 0,31%, Nikkei – на 0,1%, Hang Seng – на 0,17%. Brent практически отыграл вчерашнее падение и торгуется на уровне $111,31 за баррель (+0,39%).

Сессия среды, на наш взгляд, будет проходить волатильно. Европейские лидеры проведут саммит и возможно снова не смогут договориться о мерах выхода Еврозоны из кризиса. Кроме того, ожидается, что сентябрьские продажи новостроек в США покажут незначительное увеличение продаж, а объем заказов на товары длительного пользования упал в сентябре на 0,1%. С другой стороны, ухудшение макроэкономических показателей в США повышает вероятность запуска Q3, что может вызвать спекулятивные покупки.

Российские индексы откроются ростом примерно на 0,5%. Мы ожидаем, что индексы после открытия могут уйти либо на отрицательную территорию, либо торговаться весь день в боковом направлении.

Торги в США завершились уверенным ростом на новостях из Европы и отчетности американских компаний. Индекс Dow Jones вырос на 0,89%, S&P – на 1,29%, NASDAQ - на 2,35%. Во вторник в Азии наблюдается разнонаправленное движение индексов. Nikkei упал на 0,42%, All Ordinaries - на 0,61%. Рост показывают Hang Seng - на 0,54% и BSE Bombay - на 0,50%. Фьючерсы на американские индексы теряют 0,3%. Нефть стабильна после резкого роста накануне. В понедельник Brent подорожала на 1,73% - до $111,45 за баррель.

Инвесторы на наш взгляд предпочтут зафиксировать прибыль в преддверии саммита ЕС. Стало известно, что ЕС предложил банкам списать 60% греческого долга, больше чем ожидали участники рынка. Если такие жесткие меры будут предприняты, то это может вызвать новую волну паники на рынках.

Кроме того, ожидается публикация данных указывающих на ухудшение экономической ситуации в Европе. Прогнозируется снижение индекса потребительского доверия во Франции до минимальных с декабря 2008 года 78 пунктов, а также снижение индекса доверия потребителей к экономике Германии до 5,1 пункта, самой низкой отметки с октября прошлого года. Улучшить настроения на рынках сможет только рост индекса потребительского доверия в США, прогнозируется, что он вырос в октябре до 46,3 пункта по сравнению с 45,4 пункта месяцем ранее.