Утренний обзор рынков

Российские индексы откроются умеренным ростом вслед за восходящим движением нефтяных котировок.

Американские биржи закрылись снижением шестую сессию подряд. Индекс Dow Jones опустился на 0,18%, S&P – на 0,42%, NASDAQ - на 0,97%. Тем не менее, фьючерсы уверено растут в четверг, прибавляя 0,2-0,29%. В Азии наблюдается разнонаправленные движения индексов. Австралийский All Ordinaries вырос на 0,2%, японский Nikkei - на 0,12%. В то же время Hang Seng потерял 0,81%, Shanghai Composite - 0,88%.

Цены на нефть резко выросли после того, как ОПЕК не смогла принять решения об увеличении квот на добычу. Brent увеличилась в стоимости на 0,17% после роста на 0,92%.

Четверг будет богат на макроэкономические данные. Во второй половине дня Банк Англии и ЕЦБ объявят об изменении уровня процентных ставок. В США будут опубликованы данные о количестве граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе, а также внешнеторговый баланс и данные об объемах запасов товаров на оптовых складах. Поскольку рынок не ожидает изменения ставок от ЕЦБ и Банка Англии, все будут внимательно следить за намеками на дальнейшую политику, поэтому днем мы увидим боковое движение котировок. Итоги торгов на российских биржах определят данные с рынка труда США.

Российские индексы откроются умеренным снижением котировок. Мы ожидаем, что большую часть торгов индексы проведут в боковике.

Американская сессия завершилась небольшим снижением индексов после того, как  Бернанке заявил, что  восстановление экономики после рецессии происходит умеренными темпами, при этом сохраняются проблемы на рынке труда. Индекс Dow Jones упал на 0,16%, S&P – на 0,1%, NASDAQ – на 0,04%. Фьючерсы на контракты продолжают дешеветь, теряя 0,04-0,08%. В Азии преобладают распродажи. All Ordinaries просел на 0,72%, Hang Seng – на 0,80%, Shanghai Composite – на 0,19%.  

 Нефтяные фьючерсы снижаются в ожидании заседания ОПЕК и данных о росте запасов нефти в США. Котировки Brent упали в среду на 0,52% после роста на 2% по итогам торгов вторника.

Сегодня мы увидим пересмотренные данные об изменении ВВП еврозоны в I квартале, данные о промышленном производстве в Германии, региональный экономический обзор Beige Book.   

Российские площадки откроются смешанным движением котировок.

Американская сессия накануне завершилась снижением котировок в пределах 0,5-1,11%. Пока что нет полной уверенности в дальнейшем росте, существуют неопределенность относительно дальнейших стимулирующих программ в США и устойчивости экономического роста в развивающихся странах. В то же время фьючерсы на индексы уверенно растут во вторник, прибавляя около 0,27%. В Азии преобладает разнонаправленная динамика. Индекс All Ordinaries снизился на 0,03%, Hang Seng - на 0,51%. Nikkei демонстрирует рост на 0,58%, Shanghai Composite – на 0,14%.

Нефть значительно подешевела по итогам торгов понедельника в ожидании заседания ОПЕК, на котором, может быть принято решение о повышении квот на добычу. Brent потеряла 1,17%, во вторник фьючерс теряет 0,38%.

Сегодня будут опубликованы данные о розничных продажах в Еврозоне и об объеме заказов промышленных предприятий в Германии. Если ожидания экспертов оправдаются, это может стать сигналом для краткосрочного возвращения быков на рынок.

Российские индексы откроются в небольшом минусе.

Американская сессия в пятницу закончилась снижением индексов на разочаровывающей статистике с рынка труда. Dow Jones снизился на 0,79%, S&P - на 0,97%, NASDAQ - на -1,46%. В понедельник вслед за Америкой в Азии наблюдаются распродажи. Nikkei потерял 1,25%, All Ordinaries - 0,57%. Стоимость нефти продолжает снижаться. Brent теряет 0,46%. В то же время фьючерсы на американские индексы в плюсе на 0,04%.

В понедельник не ожидается выхода значимой макроэкономической статистики. Выступления глава Европейского центрального банка Ж.-К.Трише, министра финансов США Т.Гайтнера и главы Федеральной резервной системы Б.Бернанке состоятся после закрытия российских торгов. Поэтому рынки, скорее всего, сконцентрируют свое внимание на текущем новостном фоне. Стало известно, что Еврокомиссия предложит банкам-кредиторам продлить сроки обращения греческих облигаций с 3,5 до 7 лет, что станет дополнительным стимулом для выхода экономики региона из кризиса. Также нефтяные котировки могут не оставить без внимания новости о новых беспорядках в Йемене. Кроме того, завтра ожидается выход положительной статистики из Европы. Германия по прогнозам экспертов увеличит заказы на пром. оборудование, а в еврозоне увеличатся розничные продажи.

Российские индексы откроются снижением в пределах 0,2-0,5%.

Американская сессия накануне завершилась разнонаправленно. Индекс Dow Jones снизился на 0,34%, S&P – на 0,12%, NASDAQ вырос на 0,15%. В пятницу фьючерсы на американские индексы снижаются примерно на 0,08%. В Азии наблюдаются распродажи. Австралийский All Ordinaries снизился на 0,16%, японский Nikkei - на 0,44%, гонконгский Hang Seng - на 0,28%. Нефть дешевеет после роста котировок по итогам торгов четверга. Котировки нефти марки Brent снижаются на 0,06% после роста на 0,9%.

Негативное открытие торгов в России обусловлено ожиданиями слабых данных по занятости в США. Ожидается, что число рабочих мест в США выросло в мае на 165 тыс. после повышения на 244 тыс., а безработица снизилась с 9% до 8,9%. Несмотря на умеренно-позитивные прогнозы, в начале недели стало известно о том, что число рабочих мест в США по данным ADP в мае выросло на 38 тыс. вместо прогнозируемых 175 тыс.  Вероятнее всего, что мы увидим преимущественно боковое движение индексов в пятницу. Благоприятное влияние на настроение инвесторов может оказать план бюджетной стабилизации Греции, который будет представлен сегодня, а также увеличение индекса деловой активности в секторе услуг США до 54 пунктов с 52,8 пункта месяцем ранее.

Российские индексы откроются существенным снижением.

Накануне торги в США завершились падением. Индекс Dow Jones снизился 2,22%, S&P - на 2,28%, NASDAQ - на 2,33%. В Азии также наблюдается негативная динамика. Японский Nikkei снизился на 1,6%, австралийский All Ordinaries - на 2,3%, Hang Seng - на 1,59%. В четверг фьючерсы на американские индексы находятся в небольшом минусе. Фьючерс на S&P потерял 0,06%, NASDAQ - 0,09%. Нефть марки Brent по итогам торгов среды потеряла 1,88%, падение в четверг составляет 0,66%.

Сегодня ожидается выход большого количества данным по экономике США. Производительность труда в США по прогнозам выросла в первом квартале 2011 года на 1,7%, а стоимость рабочей силы - на 0,8%. В это же время будут обнародованы данные о количестве новых заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю. Число заявок, как ожидается, сократилось на 7 тыс. - до 417 тыс. А прогнозы по производственным заказам пока неутешительны. Объем заказов сократился на 1% после повышения на 3% в марте. Если мы увидим улучшение ситуации на рынке труда, то оптимизм инвесторов может вернуться на фондовые площадки.

Российские индексы откроются ростом в среднем на 0,5%.

Торги в Азии в среду проходят преимущественно на положительно территории. Австралийский All Ordinaries увеличился на 0,13%, японский Nikkei - на 0,03%. Фьючерсы на американские индексы дорожают примерно на 0,19%. Нефтяные контракты торгуются разнонаправленно. Brent дешевеет на 0,06%, WTI подрастает на 0,14%.

Оптимизм на фондовых и сырьевых площадках обусловлен новостями о новом пакете помощи Греции, который не будет привязан к реструктуризации долга страны, а при помощи ускоренной приватизации поможет нарастить ВВП. Следует отметить, что новости из ЕС смогли перекрыть негативные данные о сокращении ВВП Австралии в первом квартале на 1,2% и замедлении производственной активности в Китае в мае.

Из статистических данных сегодня мы увидим публикацию индексов деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности по отдельным странам Европы и в целом по Еврозоне, которые на наш взгляд будут нейтральными. Во второй половине дня ожидается выход данных по занятости в США индекс ISM Manufacturing. По прогнозам, число рабочих мест в экономке США в мае увеличится на 175 тыс. после подъема на 179 тыс. месяцем ранее, чего недостаточно для стабильного восстановления экономики. Кроме того, индекс деловой активности в производственном секторе США, как ожидается, снизился в мае до минимальных с октября 57,1 пункта. Поэтому исход торгов будет зависеть от инвесторов, которые могут, как проигнорировать слабые данные из США, так и увести индексы на отрицательную территорию.

Российские индексы с открытия могут прибавить около 0,5%. Мы ожидаем, что во вторник торги на российских площадках будут проходить на положительной территории, если статистика будет соответствовать ожиданиям рынка.

Торги в США в понедельник не проводились. Фьючерсы на американские индексы во вторник показывают уверенный рост: S&P 500 увеличивается на 0,69%, NASDAQ - на 0,64%. В Азии преобладают покупатели. Австралийский All Ordinaries вырос на 0,99%, Nikkei - на 1,82%, Hang Seng - на 0,92%. Рынки отыгрывают заявления премьер-министра Люксембурга Жан-Клода Юнкера о том, что европейские лидеры на этой неделе рассмотрят вопрос предоставления Греции дополнительных средств. На наш взгляд, такие заявления призваны помочь предстоящему на этой неделе размещению облигаций Испании и Италии.

Нефть дорожает во вторник на информации о закрытии трубопровода Keystone из-за утечки нефти на одной из перекачивающих станций, а также на ожиданиях хороших макроэкономических данных. Германия может показать увеличение розничных продаж в апреле на 1,8% после падения на 2,7% месяцем ранее, а также снижение уровня безработицы до 7%. По ожиданиям рынков безработица в мае и потребительская инфляция в апреле не изменились в целом по Еврозоне. А индекс потребительского доверия Conference Board в США вырос в мае до 66,5 пункта с 65,4 пункта месяцем ранее.