Утренний обзор рынков

Торги на российских площадках откроются снижением основных индексов в передах 1%.

Фьючерсы на американские индексы торгуются в понедельник на отрицательной территории, теряя 0,25-0,33%. Нефть существенно просела в ходе утренних торгов. Brent потеряла 2,38% и опустилась до $106,04 за барр. В Азии наблюдаются активные распродажи. Австралийский All Ordinaries и японский Nikkei потеряли по 0,6% и 1,04%. Гонконгский Hang Seng снизился на 1,03%, китайский Shanghai Composite – на 0,6%. Золото подорожало до нового рекорда. Стоимость контракта увеличилась на 1,8% - до рекордных $1883,4 за унцию. Ожидания новых мер Федеральной резервной системы по стимулированию экономики нивелируются опасениями, что жесткий отказ Германии от единых облигаций еврозоны усугубит долговой кризис в регионе.

Из макроэкономической информации сегодня будет опубликован индекс национальной активности ФРБ Чикаго (в 16.30 по мск.). В целом события текущей недели, скорее всего, будут волатильно сказываться на торгах. На этой недели выйдут уточненные данные по ВВП США (ожидается, что будут скорректированы на понижение), кроме того пройдет саммит представителей центробанков стран мира в Джэксон Хоуле (в прошлом году именно там Бернанке объявил о начале QEII).  

После негативного закрытия США вчера, а также из-за снижения в Азии и по всем сырьевым активам, российский рынок откроется снижением на 2%.

В четверг американские площадки завершили торги сильным снижением из-за отчёта JP Morgan, опасающегося начала рецессии в развитых странах. Также рынки по-прежнему опасаются европейских долговых проблем и были разочарованы американской статистикой по выросшей безработице и выросшей инфляции, делающей новую программу QE3 маловероятной. В итоге, Dow Jones упал на 3,68%, индекс S&P - 4,46%, индекс NASDAQ снизился на 5,22%. Нефть сорта Brent по итогам торгов четверга упала на 3,14% - до $107 за баррель, WTI снизилась на 5,40% до $82,38 за баррель из-за резкой распродажи сырьевых активов.

В пятницу в Азии торги идут со снижением из-за давления на компании технологического сектора после второго негативного отчёта от компании этого сектора, HP, следом за неудачным отчётом Dell в среду. Кроме того, паника, начавшаяся вчера продолжилась на азиатских рынках. Японский индекс Nikkei теряет 2,31%, корейский Kospi - 2,67%, австралийский All Ordinaries снизился на 3,34%, Hang Seng упал на 2,71%, Shanghai Composite снизился на 1,66%. Фьючерсы на американские индексы торгуются с новым снижением. Контракт на S&P потерял 0,94%, Dow Jones – 0,54%, Nasdaq понизился на 0,78%. Фьючерсы на нефть сорта Brent падают на 1,06%, дойдя до $105,86, сорт WTI понизился в цене на 2,27% до $80,51.

После разочарований середины недели сегодняшняя торговая сессия вновь может пройти со снижением. Статистика из Европы по индексу цен производителей, выросшему на 5,8% в годовом исчислении при ожиданиях в 5,3% в годовом исчислении, была проигнорирована финансовыми рынками. Поэтому российский рынок будет полностью во власти настроений, царящих на внешних рынках.

Российские индексы откроются снижением на 0,6% из-за разочарований инвесторов экономической ситуацией в Европе и технологическим сектором в США

В среду американские площадки завершили торги около нулевой отметки, чуть снизившись после закрытия отечественных бирж. Поддержку рынку оказали данные о росте цен производителей в США в июне до 7,2% в годовом исчислении, тогда как ожидался рост не более, чем на 7%. Однако, разочарование от снижения вдвое прогноза годовой выручки Dell повлияло на отрицательное закрытие Nasdaq. В итоге, Dow Jones вырос на 0,04%, индекс S&P - 0,09%, индекс NASDAQ снизился на 0,47%. Нефть сорта Brent по итогам торгов среды упала на 0,21% - до $110,37 за баррель, WTI снизилась на 0,56% до $87,09 за баррель из-за резкого роста запасов в США выше прогнозов, давшего основание сомневаться в возможном росте спроса.

В среду в Азии торги идут со снижением из-за давления на компании технологического сектора после отчёта Dell. Японский индекс Nikkei теряет 0,87%, корейский Kospi - 1,96%, австралийский All Ordinaries снизился на 0,96%, Hang Seng остался на предыдущем уровне, Shanghai Composite снизился на 0,65%. Фьючерсы на американские индексы торгуются со снижением. Контракт на S&P потерял 0,57%, Dow Jones – 0,54%, Nasdaq понизился на 0,66%. Фьючерсы на нефть сорта Brent растут на 0,14%, дойдя до $110,75, сорт WTI понизился в цене на 0,30% до $87,32.

После разочарований вторника сегодняшняя торговая сессия может вновь преподнести неприятный сюрприз. По ожиданиям, американская первичная безработица на прошлой неделе вновь должна была вырасти до 400 тыс. обращений. Также существенное внимание рынков будет приковано к июльским данным по потребительской инфляции, ожидания по которой должны показать замедление до -0,2%, а также опережающий индикатор деловой активности ФРБ Филадельфии, который может показать, как изменится соответствующая компонента индекса ISM.

Российские индексы откроются снижением на 0.3-0,5%, но в течение дня возможен рост следом за восстановлением сырьевых активов

Во вторник американские площадки завершили торги снижением из-за разочарований данными по ВВП Европы, отсутствия результатов от переговоров на встрече лидеров Франции и Италии и неудачной статистики по недвижимости в США. Некоторую поддержку рынкам оказало подтверждение рейтинга AAA США агентством Fitch и превысившие прогнозы по промпроизводству в США. В итоге, Dow Jones снизился на 0,67%, индекс S&P - 0,97%, индекс NASDAQ - на 1,24%. Нефть сорта Brent по итогам торгов вторника упала на 0,4% - до $109,13 за баррель, WTI снизилась до $86,65, на 1,4%.

В среду в Азии торги идут разнонаправлено. Японский индекс Nikkei следом за США теряет 0,55%, корейский Kospi растёт на 0,97%, австралийский All Ordinaries прибавляет 1,28%, Hang Seng подорожал на 1,14%, Shanghai Composite снизился на 0,08%. Фьючерсы на нефть сорта Brent растут на 0,6%, дойдя до $109,76, сорт WTI поднялся в цене на 0,78% до $87,33 на ожиданиях сокращения товарных запасов нефти на 500 тыс. баррелей, а бензина - на 1,2 млн. баррелей. Фьючерсы на американские индексы торгуются около нуля. Контракт на S&P потерял 0,06%, Dow Jones не изменился, Nasdaq понизился на 0,22%.

После разочарований вторника негативный тренд может сохраниться до тех пор, пока участники торгов не получат новые позитивные данные, дающие основание надеяться на улучшение состояния мировой экономики. В среду выйдет достаточно большой блок статистической информации из Европы и США, на который будет обращено внимание рынка. В Еврозоне выйдут данные о счёте текущих операций, инфляции, в США – индекс цен производителей и данные о запасах нефти, которые могут определить настроение участников торгов перед закрытием площадок.

Российские индексы откроются снижением на 0,5-1,5%, но в течение дня будет преобладать боковое движение.

В понедельник американские площадки завершили торги ростом, несмотря на разочаровывающие данные статистики по индексу деловой активности в США. Индекс Dow Jones поднялся на 1,90%, индекс S&P - 2,18%, индекс NASDAQ - на 1,88%. Нефть сорта Brent по итогам торгов понедельника выросла на 1,7% - до $109,1 за баррель, WTI увеличилась до $86,88, на 1,0%.

Во вторник в Азии преобладает осторожное настроение на рынках, несмотря на рост американского рынка накануне. Рост не наблюдается в ожидании новостей из Европы и США. Японский индекс Nikkei прибавляет 0,01%, корейский Kospi растёт на 4,8%, австралийский All Ordinaries теряет 0,68%, Hang Seng подешевел 0,2%, Shanghai Composite – на 0,68%. Фьючерсы на нефть сорта Brent теряют 0,7%, дойдя до $109,14, сорт WTI снижается на 0,94% до $87,05. Фьючерсы на американские индексы корректируются после роста. Контракт на S&P потерял 0,84%, Dow Jones – на 0,58%, Nasdaq – 0,70%.

После падения индексов с открытия негативный тренд может не получить дальнейшего развития из-за ожиданий результатов встречи лидеров Франции и Италии, на которой будут обсуждаться текущие европейские проблемы. Также выйдет достаточно большой блок статистической информации из Европы и США, на который будет обращено внимание рынка. Помимо уже вышедших данных по ВВП Германии за 2 квартал, 2,7% в годовом исчислении, хуже прогноза в 3,1%, будут опубликованы данные по торговому балансу Еврозоны, промышленному производству в июле в США и данные по новому строительству  в США.

Российские индексы могут открыться ростом в понедельник. Тем не менее, нестабильность и высокая волатильность рынков в течение всего торгового дня сохранятся.

В пятницу американские площадки завершили торги ростом, вдохновленные данными статистики по розничным продажам в США и отсутствием новых плохих новостей. Индекс Dow Jones поднялся на 1,13%, индекс S&P - 0,53%, индекс NASDAQ - на 0,61%. Нефть сорта Brent по итогам торгов пятницы выросла на 0,01% - до $108,3 за баррель, WTI снизилась до $85,38, на 0,4%.

В пятницу в Азии преобладают покупатели после данных о падении ВВП Японии лишь на 1,3% во 2 квартале, тогда как ожидалось снижение на 2,5%. Японский индекс Nikkei прибавляет 1,3%, корейский Kospi растёт на 1,3%, австралийский All Ordinaries вырос на 0,55%, Hang Seng – на 2,9%, Shanghai Composite – на 1,15%.

Тем не менее, после роста индексов с открытия позитивный тренд может не получить дальнейшего развития из-за неопределённости с фьючерсами на нефть, с которыми сохраняется высокая корреляция отечественного рынка. Фьючерсы на нефть сорта Brent находятся около 0% - прибавляя 0,07%, WTI растёт на 0,06%. Тем не менее, пока ситуация позитивна: фьючерсы на американские индексы продолжают рост. Контракт на S&P прибавил 0,64%, Dow Jones – на 0,50%, Nasdaq – 0,65%.

Российские индексы откроются ростом в пятницу. Мы ожидаем высокой волатильности рынков в течение всего торгового дня.

Накануне американские площадки завершили торги уверенным ростом вдохновленные данными о снижении числа заявок на пособие по безработице на прошлой неделе. Индекс Dow Jones поднялся на 3,95%, индекс S&P - 4,63%, индекс NASDAQ - на 4,69%. Brent по итогам торгов четверга выросла на 1,26% - до $108,02 за баррель. В пятницу в Азии преобладают покупатели. All Ordinaries вырос на 0,55%, Hang Seng – на 0,8%, Shanghai Composite – на 0,42%.

Тем не менее, после роста индексов с открытия позитивный тренд может снова смениться на падение. Фьючерсы на американские индексы существенно корректируются вниз в пятницу. Контракт на S&P потерял 1,07%, Mini Dow Jones – на 0,92%. Нефть снова дешевеет. Brent откатилась к $107,35 за баррель (-0,62%). Медвежьи настроения могут вернуться на рынки, если макроэкономическая статистика подтвердит замедление роста европейской экономики.  Эксперты предрекают слабые данные по ВВП Франции, Греции, а также промпроизводству в Еврозоне. Во второй половине дня рынки могут быть воодушевлены статистикой из США. Ожидается, что розничные продажи в США увеличились в июле на 0,5% относительно предыдущего месяца по сравнению с ростом на 0,1% в июне. А объем запасов товаров на складах, как ожидается, увеличился на 0,85%, то есть вдвое медленнее, чем в мае.  

Российские индексы откроются небольшим снижением.

Накануне Америка завершила торги на отрицательной территории. Dow Jones опустился на 4,63%, S&P – на 4,42%, NASDAQ – на 4,09%. В четверг в Азии преобладает разнонаправленная динамика. All Ordinaries растет на 0,13%, Shanghai Composite – на 0,37%. Снижаются Hang Seng – на 1,45%, Nikkei– на 0,87%. Инвесторы продавали акции, хеджируясь от снижения кредитного рейтинга Франции. В целом ожидания рынка не оправдались, рейтинг Франции оставлен высшем уровне "ААА" по версии всех трех основных международных рейтинговых агентств.

В то же время фьючерсы на американские индексы дают российским инвесторам надежду на восстановление котировок после снижения с открытия. Контракт на S&P прибавил 1,42%, Mini Dow Jones -1,47%. Также вчера наблюдалось ралли на нефтяном рынке. Накануне Brent увеличилась в стоимости на 4,01% - до $106,68 за баррель. В четверг наблюдается небольшая коррекция, фьючерс теряет 0,26%.

Торги сегодня по нашим ожиданиям будут малоактивными. Основной блок макроэкономической информации выйдет только в 16.30 по мск. Количество заявок на пособие по безработице, как ожидается, выросло за неделю на 5 тыс., до уровня в 405 тыс. Дефицит внешнеторгового баланса США в июне упал до $48 млрд. До конца недели мы не ожидаем сильных изменений в настроениях инвесторов.