Утренний обзор рынков

Российский рынок продолжит снижение, начавшееся во вторник вечером.

Российский рынок продолжит снижение, начавшееся во вторник вечером. Хуже рынка будут выглядеть банки, нефтяной сектор, электроэнергетика.

Торги в США накануне завершились падением. Американские инвесторы были разочарованы отсутствием интереса ФРС к реализации QE3. Кроме того, данные по заказам промпредприятий в США оказались хуже ожиданий, хотя и показали рост на 1,3% в феврале. Вслед за американскими индексами падают фьючерсы, азиатские индексы и нефть. Nikkei снизился на 2,12%, All Ordinaries - на 0,05%. Фьючерсы на американские индексы потеряли 0,31-0,41%. Brent опустилась на 0,15% - до $124,86.

Несмотря на то, что инвесторы вряд ли ожидали запуска QE3, новость стала хорошим поводом зафиксировать прибыль. Дальнейший рост возможен только в случае оживления рынка труда США: сегодня будут опубликованы данные по занятости (ожидается рост числа рабочих мест в марте на 206 тыс.), в пятницу станет известно об уровне безработице.

В целом мы ожидаем, что торги среды будут проходить на отрицательной территории из-за слабости европейской экономики и неопределенности в отношении роста американской экономики. Ожидается, что февральские розничные продажи в Еврозоне упали на 0,2%, индекс деловой активности PMI в секторе услуг Германии остался без изменений, индекс активности в сфере услуг США упал в марте до 56,8 пунктов.

Российские индексы откроются уверенным ростом.

Российские индексы откроются уверенным ростом. Тормозить рост российских акций будет коррекция нефтяных котировок после сильного роста накануне.

Американские индексы завершили торги понедельника ростом. Dow Jones вырос до максимального уровня с декабря 2007 года. Фьючерсы на американские индексы во вторник торгуются на положительной территории. S&P и mini Dow Jones выросли на 0,01%. На торгах в Азии преобладают покупатели. Основной причиной роста мировых фондовых площадок являются позитивные данные по производственной активности США и активности в сфере услуг Китая. Нефть дешевеет после достижения максимальных уровней накануне. Во вторник все внимание инвесторов будет приковано к публикации объема заказов промышленных предприятий США. По прогнозам заказы в феврале выросли на 1,5% после снижения на 1% в месяцем ранее.  

Торги на российских площадках откроются ростом примерно на 0,5%.

Торги на российских площадках откроются ростом примерно на 0,5%. Макроэкономические данные из Китая поддержат положительный настрой инвесторов с открытия торгов. Официальный индекс менеджеров закупок вырос в марте с 51 пункта до в 53,1 пунктов. Рост деловой активности оказался неожиданностью для инвесторов, поскольку индекс PMI от HSBC наоборот показал сокращение активности в марте. На этом фоне Nikkei вырос на 0,6%, BSE Bombay – на 0,08%. Brent выросла на 0,22% - до $123,15 за баррель. Фьючерсы на американские индексы уверенно растут в понедельник. Фьючерс на S&P вырос на 0,34%, mini Dow Jones - на 0,23%.

Рост азиатских индексов сдерживают новости о том, что китайское правительство продолжает сдерживать кредитование на рынке недвижимости.

Сегодня будут опубликованы данные о безработице в ЕС (ожидается рост с 10,7% до10,8%),  данные об объеме расходов на строительство в США в феврале (ожидается рост на 0,6% после падения на 0,1%), индекс деловой активности в производственном секторе в марте (рост до 53 пунктов). Сильные макроэкономические данные будут способствовать позитивному исходу торгов на российском рынке.

Торги на российских площадках откроются ростом примерно на 0,5%.

Торги на российских площадках откроются ростом примерно на 0,5%. Макроэкономические данные из Китая поддержат положительный настрой инвесторов с открытия торгов. Официальный индекс менеджеров закупок вырос в марте с 51 пункта до в 53,1 пунктов. Рост деловой активности оказался неожиданностью для инвесторов, поскольку индекс PMI от HSBC наоборот показал сокращение активности в марте. На этом фоне Nikkei вырос на 0,6%, BSE Bombay – на 0,08%. Brent выросла на 0,22% - до $123,15 за баррель. Фьючерсы на американские индексы уверенно растут в понедельник. Фьючерс на S&P вырос на 0,34%, mini Dow Jones - на 0,23%.

Рост азиатских индексов сдерживают новости о том, что китайское правительство продолжает сдерживать кредитование на рынке недвижимости.

Сегодня будут опубликованы данные о безработице в ЕС (ожидается рост с 10,7% до10,8%),  данные об объеме расходов на строительство в США в феврале (ожидается рост на 0,6% после падения на 0,1%), индекс деловой активности в производственном секторе в марте (рост до 53 пунктов). Сильные макроэкономические данные будут способствовать позитивному исходу торгов на российском рынке.

 Тоги на российских площадках откроются на положительной территории.

 Тоги на российских площадках откроются на положительной территории. Фьючерсы на американские индексы растут. В Азиатском регионе преобладают покупатели. Нефть дорожает на ожиданиях ужесточения санкций против Ирана. Оптимизм на рынках связан с ожиданиями начала двухдневной встречи министров финансов ЕС. Инвесторы ожидают объявлений об увеличении размера антикризисного фонда. Также ожидается рост доходов американцев в феврале на 0,4%, и расходов - на 0,6%, которые вместе с ростом доходов французов должны поддержать оптимистичный настрой на рынках. Итоги дня могут подпортить данные по доверию американцев к экономике. Ожидается, что индекса Мичиганского университета упал в марте до 74,6 пунктов с 75,3 пункта в феврале.  

 Тоги на российских площадках откроются на положительной территории.

 Тоги на российских площадках откроются на положительной территории. Фьючерсы на американские индексы растут. В Азиатском регионе преобладают покупатели. Нефть дорожает на ожиданиях ужесточения санкций против Ирана. Оптимизм на рынках связан с ожиданиями начала двухдневной встречи министров финансов ЕС. Инвесторы ожидают объявлений об увеличении размера антикризисного фонда. Также ожидается рост доходов американцев в феврале на 0,4%, и расходов - на 0,6%, которые вместе с ростом доходов французов должны поддержать оптимистичный настрой на рынках. Итоги дня могут подпортить данные по доверию американцев к экономике. Ожидается, что индекса Мичиганского университета упал в марте до 74,6 пунктов с 75,3 пункта в феврале.  

Российские индексы продолжат снижение в четверг, с открытия индексы снизятся примерно на 0,3%.

Российские индексы продолжат снижение в четверг, с открытия индексы снизятся примерно на 0,3%. Хуже рынка будет выглядеть нефтянка и электроэнергетика.

Фондовые индексы Азии снижаются след за итогами американских торгов. Nikkei снизился на 0,88%, Hang Seng - 1,25%, All Ordinaries –на 0,21%. Американцы завершили торги среды снижением, поскольку рост заказов на товары длительного пользования в феврале оказался хуже ожиданий экспертов. Индекс S&P опустился на 0,49%, но удержал психологически важный уровень 1400 пунктов. Dow Jones снизился на 0,54%. Фьючерсы на американские индексы торгуются вблизи уровней закрытия: S&P потерял 0,01%, mini Dow Jones - 0,08%.

Нефтяные котировки после существенного падения в среду на данных о росте запасов нефти в США, и на слухах о возможной расконсервации стратегических запасов западных стран, торгуются нейтрально. Brent котируется на уровне $124,07 за баррель (-0,07%), WTI - $105,30 за баррель (-0,1%).

Ход торгов четверга будет определять макроэкономическая статистика из Европы и США. В Германии опубликуют данные по уровню безработицы в марте (изменений не ожидается). Еврозона опубликует индекс делового и потребительского доверия к экономике в марте (изменений не ожидается). США представят данные о количестве граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе (ожидается рост на 2 000), а  также ВВП в четвертом квартале 2011 года (ожидается рост в 3% в годовом выражении). Вероятнее всего, что российские индексы завершат торги ниже уровней среды.

Российские торги откроются разнонаправленным движением индексов. Хуже рынка сегодня будет выглядеть нефтегазовый сектор.

Российские торги откроются разнонаправленным движением индексов. Хуже рынка сегодня будет выглядеть нефтегазовый сектор.

В Азиатском регионе преобладают продажи на новостях о падении потребительского доверия к экономике США, а также закрытии реестров компании под выплату дивидендов. Nikkei понизился на 0,93%, Hang Seng - на 0,99%, Shanghai Composite - на 1,97%. Растет только австралийский All Ordinaries (+0,91%). Во вторник фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом плюсе (+0,09%) в ожидании макроэкономических данных. Нефть дешевеет на новостях о росте запасов нефти и бензина в США. WTI потеряла  0,55% и стоит $106,74, Brent снизилась на 0,46% и торгуется на уровнях $124,96.  

Из важных событий среды мы отмечаем публикацию окончательных данных об изменении ВВП Франции в 4 квартале, а также данные о заказах на товары длительного пользования в США. Ожидается, что объем заказов на товары длительного пользования в США вырос в феврале на 3% относительно января.