Утренний обзор рынков

 Несмотря на рост фьючерса на индекс РТС (+0,72% по итогам вечерней сессии), снижение американских фьючерсов, азиатских индексов и нефти обусловят слабое открытие российских торгов в четверг и последующую негативную динамику торгов акциями.

 Несмотря на рост фьючерса на индекс РТС (+0,72% по итогам вечерней сессии), снижение американских фьючерсов, азиатских индексов и нефти обусловят слабое открытие российских торгов в четверг и последующую негативную динамику торгов акциями.

Несмотря на то, что банки привлекли у ЕЦБ рекордные 489 млрд. евро, инвесторы опасаются, что это не приведет к увеличению объема межбанковского кредитования и не позволит перекредитоваться европейским государствам. На этом фоне фьючерсы на американские индексы теряют 0,25-0,29%. Индекс Nikkei уменьшился на 0,73%, Hang Seng - на 0,53%, All Ordinaries - на 1,15%. Brent потеряла 0,23% и торгуется на уровне $107,46.

Из позитивных новостей следует отметить заявления Fitch Ratings. Агентство сообщило, что  не намерено принимать решение о снижении рейтинга США до 2013 года. Статистика сегодня, вероятно, будет разнополярной. Ожидается рост числа заявок на пособие по безработице в Штатах на 14 тыс. Также будут обнародованы окончательные данные об изменении ВВП США в третьем квартале, индекс потребительского доверия Мичиганского университета (рост до 68 пунктов с 64,1 пункта), индекс опережающих экономических показателей Conference Board (увеличение на 0,3% после повышения на 0,9%).

Для российского рынка складывается позитивный внешний фон.

Для российского рынка складывается позитивный внешний фон. Однако напряженная политическая ситуация в стране может снова увести индексы на отрицательную территорию.

Американская сессия завершилась во вторник ростом основных индексов. Dow Jones повысился на 0,43%, S&P - на 0,11%. Фьючерсы на американские индексы продолжают расти в среду в среднем на 0,47%. На азиатских биржах также наблюдаются покупки. Nikkei увеличился на 1,15%, Hang Seng - на 0,93%, All Ordinaries вырос на 0,69%. Нефть марки Brent торгуется на стабильно высоком уровне - $110,78.

Рынки растут на новостях о том, что лидеры Еврозоны обсуждают возможность учреждение сразу двух фондов финансовой стабильности, а парламент Греции наконец-то принял бюджет на 2012 г, предусматривающий новые меры экономии. Прогнозы по промпроизводству Германии, которые будут опубликованы сегодня, также вселяют оптимизм (ожидается рост на 0,3% м/м). Но российские индексы могут проигнорировать внешний позитив, отыгрывая политическую напряженность в стране.

Российские индексы откроются снижением на 0,5-0,8%.

Российские индексы откроются снижением на 0,5-0,8% на новостях о том, что рейтинговое агентство S&P поставило на пересмотр с возможностью понижения долгосрочные рейтинги 15 стран еврозоны, включая Германию, Францию, Италию и Испанию. Агентство S&P заявило,что рассчитывает завершить пересмотр рейтингов после анализа итогов предстоящего саммита ЕС в Брюсселе на этой неделе.

На этом фоне фьючерсы на американские индексы ушли в минус. S&P упал на 0,69%, mini DJ - на 0,51%. Азиатские индексы торгуются отрицательно. Nikkei уменьшился на 1,42%, Hang Seng - на 1,86%, All Ordinaries упал на 1,45%. Нефть находится под давлением. Стоимость барреля марки Brent опустилась на 0,54% - до $109,22.

Возможно, что коррекция вниз не будет долгосрочной из-за ожидания решений европейского саммита и решений ЕЦБ. Кроме того, прогнозируется позитивная статистика по промышленным заказам в Германии ииндексу делового оптимизма в США.

Российский рынок откроется ростом.

Российский рынок откроется ростом.

Торги акциями в Азии проходят разнонаправленно в понедельник. All Ordinaries вырос на 0,76%, Nikkei - на 0,52%, Hang Seng - на 0,38%. В то же время Shanghai Composite снижается на 0,63%. Фьючерсы на американские индексы и нефть торгуются в уверенном плюсе. S&P подрос на 0,81%, mini Dow Jones - на 0,68%. Brent подорожала на 0,46% - до $110.45.

На дальнейший ход торгов понедельника будут оказывать влияние заявления президента Франции Николя Саркози и канцлера ФРГ Ангелы Меркель, которые обсудят предложения по реформированию Евросоюза и внесению изменений в базовый Маастрихтский договор. Если европейские политики убедят инвесторов в спасении Европы, то мы можем увидеть новый рост котировок. Из статистики следует выделить: данные о розничных продажах в ЕС, индекс деловой активности в секторе услуг США, данные об объеме заказов промышленных предприятий в октябре.

Российские индексы откроются уверенным ростом на позитивном внешнем фоне, который обусловлен сильными данными с рынка недвижимости США и существенно подорожавшей нефтью.

Российские индексы откроются уверенным ростом на позитивном внешнем фоне, который обусловлен сильными данными с рынка недвижимости США и существенно подорожавшей нефтью. Кроме того, вчера премьер министр Греции заявил о том, что страна близка к достижению соглашения с частными кредиторами о реструктуризации долга, что также оказывает поддержку фондовым рынкам.

Индекс Dow Jones накануне вырос на 2,87%, S&P - на 2,98%, NASDAQ на 3,19%. Фьючерсы продолжают позитивную динамику основной сессии. Контракт на S&P прибавил 0,04%, на mini Dow Jones - 0,05%. В Азии наблюдается ралли. Индекс Nikkei растет на 1,35%, All Ordinaries - на 2,02%. Нефтяные цены снова пошли в рост после того, как API опубликовала данные о снижении запасов нефти в США до минимального уровня почти за два года. Brent увеличивается в стоимости в среду на 0,39% - до $107,15 за баррель. Накануне фьючерс подорожал на 2,98%.

Из событий, которые сегодня будут оказывать влияние на рынки, мы выделяем: публикация итогов первого аукциона трехлетних кредитов ЕЦБ. Ожидается, что европейские банки привлекли около 293 млрд. евро за счет новых кредитов ЕЦБ. Также, будут опубликованы данные по продажам домов на вторичном рынке США (прогнозируется рост на 2,2%). Таким образом, у российского рынка сегодня есть все шансы закрыть торги в зеленой зоне.

Российские индексы откроются нейтральной динамикой.

Но быстро могут выйти в плюс вслед за фьючерсами на американские индексы, нефтью и азиатскими площадками. Фьючерсы на S&P с утра прибавил 0,62%, NASDAQ - 0,53%. Nikkei 225 вырос на 0,49%, Hang Seng - на 0,6%. Brent дорожает на 0,73% до $104,4  в ожидании данных о сокращении коммерческих запасов топлива в США.

Сдерживающими факторам для роста российских индексов могут стать размещение испанских госбумаг и публикация данных о доверии бизнеса к экономике Германии. Ожидается, что доверие инвесторов и аналитиков к экономике Германии упало в декабре уже в пятый раз за последние полгода. Штаты наоборот опубликуют хорошие данные. Прогнозируется, что число новостроек в США в ноябре выросло на 1,1%, до 635 тыс. домов, а количество разрешений на строительство жилья, свидетельствующее о темпах строительства домов в ближайшем будущем, как ожидается, снизилось в прошлом месяце на 1,4% - также до 635 тыс.

После некоторой коррекции накануне в США вчера и из-за разнонаправленной динамики индексов в Азии российский рынок откроется умеренным ростом на 0,4%.

После некоторой коррекции накануне в США вчера и из-за разнонаправленной динамики индексов в Азии российский рынок откроется умеренным ростом на 0,4%.

В четверг американские площадки завершили торги незначительным снижением, удержавшись на сильной статистике из США по индексам деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM, выросшем до 52,7 п. Dow Jones упал на 0,21%, индекс S&P – на 0,19%, индекс NASDAQ подрос на 0,22%. Из-за этих же причин нефть сорта Brentпо итогам торгов среды упала на 1,38% - до $109,33 за баррель, WTI снизилась на 0,16% до $100,20 за баррель.

В пятницу в Азии торги идут с разнонаправленной динамикой, на которых нашло отражение ослабление японской йены и негативное закрытие американских площадок. Японский индекс Nikkei растёт на 0,31%, корейский Kospi снижается на 0,13%, австралийский All Ordinaries растёт на 1,35%, Hang Seng упал на 0,49%, Shanghai Composite снизился на 1,53%. Фьючерсы на американские индексы торгуются с умеренным ростом в пятницу. Контракт на S&P растёт на 0,37%, Dow Jones – на 0,31%, Nasdaq повысился на 0,49%. Фьючерсы на нефть сорта Brent растут на 0,36%, дойдя до $109,38, сорт WTI понизился в цене на 0,02% до $100,18.

После попытки снижения накануне сегодня рынки сконцентрируются на новой макроэкономической статистике, прежде всего, из США, где будут опубликованы данные по уровню безработицы (ожидается сохранение на уровне 9%) и изменению количества рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (ожидается рост с 80 тыс. в октябре до 112 тыс. мест в ноябре). Из российских компаний сегодня отчитается БанкСанкт-Петербург по МСФО за 9 месяцев 2011.

Торги на российских площадках откроются ростом более чем на 1%.

Накануне в США наблюдалось ралли. Dow Jones увеличился на 4,24%,S&P - на 4,33%. Азиатские инвесторы подхватили эстафету. Nikkei под-нялся на 2,11%, All Ordinaries - на 2,47%, Hang Seng - на 5,67%. Нефтяные цены продолжают укрепляться. Brent торгуется на уровне $110,77(+0,23%).

Политики наконец-то приступили к активным скоординированным дей-ствиям. Сначала ЦБ Китая неожиданно объявил о снижении нормыобязательных банковских резервов на 50 б.п., что уменьшает рискирезкого замедления национальной экономики в условиях набирающей оборот рецессии в развитых странах. Вечером ФРС, ЕЦБ, ЦБ Канады,Великобритании, Японии и Швейцарии договорились снизить ставки подолларовым свопам на 50 б.п. и продлить торги свопами до 1 февраля 2013 года, что позволит накачать дешевой ликвидностью европейские банки. Кроме того, Beige Book констатирует продолжающийся умеренный рост экономики США.

Фьючерсы на американские индексы снижаются в четверг на новостях о замедлении деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая. Контракт на S&P 500 потерял 0,13%, на Mini DJ - 0,02%.

Сегодня Франция и Испания планируют провести размещения облигаций. Также ожидается публикация важной макроэкономической статистики. Индекс ISM-Manufacturing по ожиданиям вырастет в ноябре до 51,8 пункта, а число американцев, впервые подающих заявки на пособие по безработице в США снизится за прошедшую неделю на 3 тыс.- до 390 тыс. Поэтому мы ожидаем продолжения роста российских индексов.