Утренний обзор рынков

Торги на российских площадках откроются на положительной территории.

Фондовая сессия в США накануне завершились незначительным ростом. Индекс Dow Jones вырос на 0,12%, индекс S&P - на 0,07%. Фьючерсы на американские индексы в среду торгуются в небольшом плюсе. S&P растет на 0,11%, Dow Jones mini - на 0,08%.

В Азии преобладают покупатели, после того, как стало известно об улучшении конъюнктуры в промышленности Китая. Nikkei вырос на 1,01%, All Ordinaries - на 0,09%,  Shanghai Composite - на 0,71%. В то же время Hang Seng снижается на 0,11%.

Нефть корректируется вниз, после обновления годовых максимумов. Brent находится на отметке $121,45 (-0,17%).

Для дальнейших покупок инвесторам необходимы стимулы, такие как сильные макроэкономические данные. Сегодня будет опубликован индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности Германии (ожидается рост с 51 до 51,5 пункта) и продажи домов на вторичном рынке жилья США. По прогнозам продажи выросли в январе на 1% - до 4,66 млн. Если статистика окажется лучше ожиданий, то мы сможем увидеть продолжение роста фондовых площадок.

Российский рынок откроется на положительной территории на заявлениях Еврогруппы о согласовании пакета помощи Греции.

Российский рынок откроется на положительной территории на заявлениях Еврогруппы о согласовании пакета помощи Греции.

Министры финансов стран еврозоны достигли соглашения о предоставлении второго пакета финпомощи Греции в размере 130 млрд. евро. Кредиторы спишут 53,5% задолженности по греческим облигациям при обмене на новые. Ставка купона по новым греческим бондам до 2014 года будет составлять 2% годовых, в 2015-2020 годах она будет повышена до 3%, а в дальнейшем до 4,3% годовых. Все эти меры должны привести к снижению уровня долга Греции со 160% до 120% ВВП.

Данное соглашение должно рассеять неопределенность относительно ситуации в Европе и вселить оптимизм в инвесторов.

На этом фоне фьючерсы S&P вырос на 0,38%, mini Dow Jones - на 0,46%. В Азии наблюдается разнонаправленная динамика, связанная с хорошим ростом в понедельник. All Ordinaries подорожал на 0,82%, BSE Bombay – на 0,58%. При этом снижение показывает Nikkei (потери в пределах 0,18%) и  Hang Seng (- 0,47%).

Brent снижается на 0,07% и торгуется на уровне $119, 96 на новостях о том, что Япония и США пока не пришли к соглашению относительно отказа японских компаний от импорта нефти из Ирана.

   Сегодня собитыем дня станет заседание Совета министров экономики и финансов ЕС (Экофин). Совет рассмотрит итоги заседания Еврогруппы по Греции и одобрит механизмы по совершенствованию экономического управления. В дальнейшем этот пакет мер будет обсуждать Европейский парламент.

В США будет опубликован индекс национальной активности ФРБ Чикаго (ожидается рост до 0,22 пункта с 0,17), в Европе - индекс потребительского доверия (без изменений).

В целом после ударного роста индексов за последнее время, мы ожидаем, что динамика торгов во вторник будет вялой, российские индексы преимущественно будут двигаться в боковом направлении.

Российские индексы откроются ростом более чем на 0,5% на позитивном внешнем фоне.

В субботу Китайский ЦБ неожиданно объявил о снижении резервных требований к банковскому капиталу, что на наш взгляд говорит о желании Правительства сохранить темпы роста экономики. В понедельник наконец-то может быть  одобрено предоставление Греции необходимых кредитов. Еврогруппа проведет встречу в Брюсселе. На выходных главы правительств Греции, Германии и Италии выразили уверенность в том, что Еврогруппа урегулирует все нерешенные вопросы в преддверии следующего саммита Евросоюза 1 марта. Также в пятницу вечером стало известно о том, что ЕЦБ уже обменял принадлежащие ему старые греческие облигации на новые.

На этом фоне фьючерсы на американские индексы обновили годовые максимумы. Контракт на S&P вырос на 0,54%, Mini Dow Jones - на 0,53%. В Азии наблюдается ралли. Nikkei увеличился в стоимости на 1,13%, All Ordinaries вырос на 1,26%, Hang Seng - на 0,68%. Нефть марки Brent торгуется у годовых максимумов на объявлении Ирана о частичном прекращении экспорта нефти британским и французским компаниям. Brent подорожада в понедельник на 1,2% - до $121,02 за барр.

Торги в США проводиться не будут в связи празднованием Дня президентов, поэтому все внимание будет приковано к саммиту министров финансов ЕС. Из макроэкономики мы рекомендуем обратить внимание на  индекс доверия предпринимателей к экономике Франции в феврале. Ожидается рост показателя с 92 до 92 пунктов.

Российский рынок отыграет вчерашние потери.

Российский рынок отыграет вчерашние потери. С открытия индексы вырастут более чем на 0,5%. Лидерами роста выступят акции банков, нефтяников и электроэнергетики.

Позитивный фон создали неожиданно сильные данные с рынка труда и первичной недвижимости США. Кроме того, позитивно были восприняты новости о том, что лидеры европейских государств обсуждают снижение ставок по греческим кредитам, готовят к обмену гособлигаций Греции на 50 млрд. евро на новые греческие бонды  и намереваются выделить 30 млрд. евро из 130 млрд. в качестве первого транша помощи стране.

На этом фоне нефтяные котировки обновили годовые максимумы. Brent достигла уровня в $120,32 (+0,17%). В Азии наблюдается ралли. Nikkei вырос на 1,66%, All Ordinaries - на 0,33%, Hang Seng - на 0,70%. Фьючерсы на американские индексы на находятся в легком минусе, после стремительного роста индексов в четверг. Индекс Dow Jones поднялся на 0,96%, S&P - на 1,1%.

Центральным событием пятницы станет встреча канцлера ФРГ Ангелы Меркель и премьер-министра Италии Марио Монти. Они обсудят европейский кризис и ситуацию вокруг Греции, что может поумерить аппетит инвесторов к риску.

В то же время, экономический рост в США будет продолжать поддерживать интерес инвесторов к рисковым активам. Сегодня будет опубликован индекс опережающих экономических показателей, рассчитываемый исследовательской организацией Conference Board. По прогнозам показатель вырос в январе на 0,5% после повышения на 0,4% в предыдущем месяце.

Торги на российских площадках откроются снижением на 0,5%.

Торги на российских площадках откроются снижением на 0,5%. Внешний фон способствует фиксации прибыли. Греция добилась соглашения с кредиторами, однако для окончательного одобрения сделки Европе и Греции еще потребуется решить несколько вопросов. Оттягивание сроков снова вызывает нервозность у инвесторов и закрытие длинных позиций. На рынках ходит мнение, что параметры и размер пакета помощи могут быть изменены. По этой причине американская сессия завершилась снижением: индекс Dow Jones упал на 0,76%, индекс S&P - на 0,54%. Фьючерсы в четверг продолжили снижаться. Контракт на S&P потерял 0,52%, на NASDAQ - 0,5%. В биржах Азии также преобладают продажи. Nikkei уменьшился на 0,38%, All Ordinaries опустился на 1,62%, Hang Seng - на 0,84%.

Brent опустилась 0,13% - до $118,78 за баррель на опровержении информации о прекращении поставок нефти из Ирана в ЕС.

В четверг предстоит размещение гособлигаций Франции и Испании на общую сумму 14,3 млрд. евро, публикация данных о новостройках в США и данных с рынка труда. Число новостроек в США в январе выросло на 2,7% - до 675 тыс. домов с 657 тыс. в декабре. число заявок на пособие по безработице в США за прошедшую неделю выросло на 7 тыс. - до 365 тыс.

Российские индексы откроются уверенным ростом

Российские индексы откроются уверенным ростом на новостях о том, что Китай готов принять участие в разрешении долгового кризиса в Европе через участие в европейском фонде финансовой стабильности и покупку европейский облигаций.

На этом фоне Nikkei вырос на 2,1%, Hang Seng – на 2,1, Kospi -  на 0,9%. Фьючерсы на американские индексы обновили годовые максимумы. S&P вырос на 0,58%, Nasdaq -  на 0,46%. Brent достигла уровня в $117,93 (+0,49%).

Данные, которые будут опубликованы сегодня в течение дня, вероятнее всего укажут на замедление Европейской экономики под давлением долгового кризиса. Ожидается, что ВВП Еврозоны в четвертом квартале вырастет всего на 0,2%. Из ожидаемых событий мы также отмечаем встречу министров финансов ЕС для обсуждения греческого вопроса. Макроэкономические показатели по экономике США, как всегда покажут улучшение положения. Ожидается рост промпроизводства в январе на 0,7%. Индекс деловых ожиданий в строительном секторе США по ожиданиям вырос в феврале с 25 до 26 пунктов.

Торги на российских площадках отроются на отрицательной территории на новостях о том, что Moody's снизило рейтинги 6 стран ЕС.

Торги на российских площадках отроются на отрицательной территории на новостях о том, что Moody's снизило рейтинги 6 стран ЕС. Таким образом, рейтинговое агентство высказала свое мнение о недостаточности принятых на данный момент мер по разрешению долгового кризиса в Европе.

На этом фоне фьючерсы на американские индексы существенно просели. Контракт на S&P потерял 0,25%, на mini Dow Jones - 0,2%. Нефтяные котировки начали снижаться. Brent подешевела до 117,20 (-0,62%).

В Азии индексы торгуются разнонаправлено. Nikkei вырос на 0,61% на новостях об увеличении программы покупки активов ЦБ страны. All Ordinaries уменьшился на 0,93% вслед за падением сырьевых активов, Shanghai Composite потерял 0,41% на новостях о необходимости рефинансирования неработающих кредитов, которые эквивалентны 25% ВВП страны.

Вернуть быков на рынки сможет только сильная статистика. Исследовательский институт ZEW опубликует индекс доверия инвесторов и аналитиков к экономике Германии в феврале, ожидается рост до 30,5 пунктов с 28,4. Министерство торговли США опубликует январские данные о розничных продажах. Ожидается, что розничные продажи в США повысились в прошлом месяце на 0,8%, продажи без учета автомобилей - на 0,5%. В декабре 2011 года первый показатель увеличился на 0,1%, второй - снизился на 0,2%.

Российский рынок откроется уверенным ростом более чем на 0,5%.

Российский рынок откроется уверенным ростом более чем на 0,5%. Лучше рынка будут смотреться акции нефтегазового сектора, банков и электроэнергетики.

Парламент Греции в ночь с воскресения на понедельник большинством голосов одобрил пакет мер бюджетной консолидации, принятие которых является условием получения второго пакета финансовой помощи от ЕС и МВФ и списания большей части внешнего долга страны. Данная новость позволит компенсировать пятничное падение американских индексов и новости о более существенном сокращении японского ВВП в IV квартале. На этом фоне фьючерсы на американские индексы хорошо растут. Контракт на S&P прибавил 0,54%, Mini Dow Jones - 0,49%. Нефть также возобновила рост после принятия мер бюджетной экономии в Греции. Brent повысилась с утра в понедельник на $0,89 (0,76%) - до $118,20 за баррель. Кроме того, рост котировок подогреваю новости о том, что Иран продолжает наращивать вооружения в районе Ормузского пролива.