Утренний обзор рынков

Российские индексы откроются снижением на 0,5-0,8%.

Российские индексы откроются снижением на 0,5-0,8% на новостях о том, что рейтинговое агентство S&P поставило на пересмотр с возможностью понижения долгосрочные рейтинги 15 стран еврозоны, включая Германию, Францию, Италию и Испанию. Агентство S&P заявило,что рассчитывает завершить пересмотр рейтингов после анализа итогов предстоящего саммита ЕС в Брюсселе на этой неделе.

На этом фоне фьючерсы на американские индексы ушли в минус. S&P упал на 0,69%, mini DJ - на 0,51%. Азиатские индексы торгуются отрицательно. Nikkei уменьшился на 1,42%, Hang Seng - на 1,86%, All Ordinaries упал на 1,45%. Нефть находится под давлением. Стоимость барреля марки Brent опустилась на 0,54% - до $109,22.

Возможно, что коррекция вниз не будет долгосрочной из-за ожидания решений европейского саммита и решений ЕЦБ. Кроме того, прогнозируется позитивная статистика по промышленным заказам в Германии ииндексу делового оптимизма в США.

Российский рынок откроется ростом.

Российский рынок откроется ростом.

Торги акциями в Азии проходят разнонаправленно в понедельник. All Ordinaries вырос на 0,76%, Nikkei - на 0,52%, Hang Seng - на 0,38%. В то же время Shanghai Composite снижается на 0,63%. Фьючерсы на американские индексы и нефть торгуются в уверенном плюсе. S&P подрос на 0,81%, mini Dow Jones - на 0,68%. Brent подорожала на 0,46% - до $110.45.

На дальнейший ход торгов понедельника будут оказывать влияние заявления президента Франции Николя Саркози и канцлера ФРГ Ангелы Меркель, которые обсудят предложения по реформированию Евросоюза и внесению изменений в базовый Маастрихтский договор. Если европейские политики убедят инвесторов в спасении Европы, то мы можем увидеть новый рост котировок. Из статистики следует выделить: данные о розничных продажах в ЕС, индекс деловой активности в секторе услуг США, данные об объеме заказов промышленных предприятий в октябре.

Российские индексы откроются уверенным ростом на позитивном внешнем фоне, который обусловлен сильными данными с рынка недвижимости США и существенно подорожавшей нефтью.

Российские индексы откроются уверенным ростом на позитивном внешнем фоне, который обусловлен сильными данными с рынка недвижимости США и существенно подорожавшей нефтью. Кроме того, вчера премьер министр Греции заявил о том, что страна близка к достижению соглашения с частными кредиторами о реструктуризации долга, что также оказывает поддержку фондовым рынкам.

Индекс Dow Jones накануне вырос на 2,87%, S&P - на 2,98%, NASDAQ на 3,19%. Фьючерсы продолжают позитивную динамику основной сессии. Контракт на S&P прибавил 0,04%, на mini Dow Jones - 0,05%. В Азии наблюдается ралли. Индекс Nikkei растет на 1,35%, All Ordinaries - на 2,02%. Нефтяные цены снова пошли в рост после того, как API опубликовала данные о снижении запасов нефти в США до минимального уровня почти за два года. Brent увеличивается в стоимости в среду на 0,39% - до $107,15 за баррель. Накануне фьючерс подорожал на 2,98%.

Из событий, которые сегодня будут оказывать влияние на рынки, мы выделяем: публикация итогов первого аукциона трехлетних кредитов ЕЦБ. Ожидается, что европейские банки привлекли около 293 млрд. евро за счет новых кредитов ЕЦБ. Также, будут опубликованы данные по продажам домов на вторичном рынке США (прогнозируется рост на 2,2%). Таким образом, у российского рынка сегодня есть все шансы закрыть торги в зеленой зоне.

Российские индексы откроются нейтральной динамикой.

Но быстро могут выйти в плюс вслед за фьючерсами на американские индексы, нефтью и азиатскими площадками. Фьючерсы на S&P с утра прибавил 0,62%, NASDAQ - 0,53%. Nikkei 225 вырос на 0,49%, Hang Seng - на 0,6%. Brent дорожает на 0,73% до $104,4  в ожидании данных о сокращении коммерческих запасов топлива в США.

Сдерживающими факторам для роста российских индексов могут стать размещение испанских госбумаг и публикация данных о доверии бизнеса к экономике Германии. Ожидается, что доверие инвесторов и аналитиков к экономике Германии упало в декабре уже в пятый раз за последние полгода. Штаты наоборот опубликуют хорошие данные. Прогнозируется, что число новостроек в США в ноябре выросло на 1,1%, до 635 тыс. домов, а количество разрешений на строительство жилья, свидетельствующее о темпах строительства домов в ближайшем будущем, как ожидается, снизилось в прошлом месяце на 1,4% - также до 635 тыс.

После некоторой коррекции накануне в США вчера и из-за разнонаправленной динамики индексов в Азии российский рынок откроется умеренным ростом на 0,4%.

После некоторой коррекции накануне в США вчера и из-за разнонаправленной динамики индексов в Азии российский рынок откроется умеренным ростом на 0,4%.

В четверг американские площадки завершили торги незначительным снижением, удержавшись на сильной статистике из США по индексам деловой активности в обрабатывающей промышленности ISM, выросшем до 52,7 п. Dow Jones упал на 0,21%, индекс S&P – на 0,19%, индекс NASDAQ подрос на 0,22%. Из-за этих же причин нефть сорта Brentпо итогам торгов среды упала на 1,38% - до $109,33 за баррель, WTI снизилась на 0,16% до $100,20 за баррель.

В пятницу в Азии торги идут с разнонаправленной динамикой, на которых нашло отражение ослабление японской йены и негативное закрытие американских площадок. Японский индекс Nikkei растёт на 0,31%, корейский Kospi снижается на 0,13%, австралийский All Ordinaries растёт на 1,35%, Hang Seng упал на 0,49%, Shanghai Composite снизился на 1,53%. Фьючерсы на американские индексы торгуются с умеренным ростом в пятницу. Контракт на S&P растёт на 0,37%, Dow Jones – на 0,31%, Nasdaq повысился на 0,49%. Фьючерсы на нефть сорта Brent растут на 0,36%, дойдя до $109,38, сорт WTI понизился в цене на 0,02% до $100,18.

После попытки снижения накануне сегодня рынки сконцентрируются на новой макроэкономической статистике, прежде всего, из США, где будут опубликованы данные по уровню безработицы (ожидается сохранение на уровне 9%) и изменению количества рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (ожидается рост с 80 тыс. в октябре до 112 тыс. мест в ноябре). Из российских компаний сегодня отчитается БанкСанкт-Петербург по МСФО за 9 месяцев 2011.

Торги на российских площадках откроются ростом более чем на 1%.

Накануне в США наблюдалось ралли. Dow Jones увеличился на 4,24%,S&P - на 4,33%. Азиатские инвесторы подхватили эстафету. Nikkei под-нялся на 2,11%, All Ordinaries - на 2,47%, Hang Seng - на 5,67%. Нефтяные цены продолжают укрепляться. Brent торгуется на уровне $110,77(+0,23%).

Политики наконец-то приступили к активным скоординированным дей-ствиям. Сначала ЦБ Китая неожиданно объявил о снижении нормыобязательных банковских резервов на 50 б.п., что уменьшает рискирезкого замедления национальной экономики в условиях набирающей оборот рецессии в развитых странах. Вечером ФРС, ЕЦБ, ЦБ Канады,Великобритании, Японии и Швейцарии договорились снизить ставки подолларовым свопам на 50 б.п. и продлить торги свопами до 1 февраля 2013 года, что позволит накачать дешевой ликвидностью европейские банки. Кроме того, Beige Book констатирует продолжающийся умеренный рост экономики США.

Фьючерсы на американские индексы снижаются в четверг на новостях о замедлении деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая. Контракт на S&P 500 потерял 0,13%, на Mini DJ - 0,02%.

Сегодня Франция и Испания планируют провести размещения облигаций. Также ожидается публикация важной макроэкономической статистики. Индекс ISM-Manufacturing по ожиданиям вырастет в ноябре до 51,8 пункта, а число американцев, впервые подающих заявки на пособие по безработице в США снизится за прошедшую неделю на 3 тыс.- до 390 тыс. Поэтому мы ожидаем продолжения роста российских индексов.

Торги на российских площадках откроются боковым движением котировок.

Торги на российских площадках откроются боковым движением котировок.

Прошедший саммит министров финансов в Брюсселе не решил всех вопросов, связанных с долговым бременем европейских стран. Несмотря на то, что министры финансов Еврозоны вчера одобрили выделение Греции очередного транша в 8 млрд. евро и согласовали систему гарантий EFSF, министры не смогли договориться об увеличении фонда EFSF до 1 трлн. евро, а также передать европейским институтам возможность контролировать финансы проблемных стран.

Из макроэкономической статистики, которая будет оказывать влияние на ход торгов среды, следует отметить: розничные продажи в Германии, данные по занятости от агентства ADP, производительность труда в США, стоимость рабочей силы. Благодаря хорошей статистике из США(если предварительные данные оправдаются) мы можем увидеть завершение торгов на положительной территории.

Торги на российских площадках откроются уверенным ростом индексовна позитивных новостях из Европы.

После того, как стоимость итальянских шестимесячных облигаций входе размещения в пятницу достигла 6,5%, МВФ решила открыть Италии кредитную линию объемом 400-600 млрд. евро под 4-5% годовых, что позволит стране улучшить условия кредитования, сообщила итальянская пресса. Кроме того, европейские политики договорилисьо механизме покупки EFSF облигаций европейских стран, о правилах предоставления через этот механизм кредитов и о системе предоставления гарантий EFSF. Во вторник могут быть подписаны соответствующие документы.

Помимо позитивных новостей из Европы, акции азиатских экспортеров пользуются особым спросом после того, как оборот американских торговых сетей за длинные праздничные выходные вырос более чем на16%. Японский Nikkei прибавил 1,62%, австралийский All Ordinaries - 1,68%, гонконгский Hang Seng - 1,87%. Уверенно дорожают фьючерсы на американские индексы и нефть. Контракт на S&P прибавил 1,84%, на NASDAQ – 1,72%. Нефть марки Brent поднялась на 1,25%.

Из важных макроэкономических событий понедельника следует отметить: данные об изменении потребительских цен в ноябре в Германии,данные о продажах новых домов в октябре в США, аукцион по размещению итальянских и бельгийских облигаций. В Вашингтоне пройдет саммит ЕС-США, с которого можно ожидать новых заявлений о стабилизации долговых проблем в Европе.