Утренний обзор рынков

Российский рынок отыграет вчерашние потери.

Российский рынок отыграет вчерашние потери. С открытия индексы вырастут более чем на 0,5%. Лидерами роста выступят акции банков, нефтяников и электроэнергетики.

Позитивный фон создали неожиданно сильные данные с рынка труда и первичной недвижимости США. Кроме того, позитивно были восприняты новости о том, что лидеры европейских государств обсуждают снижение ставок по греческим кредитам, готовят к обмену гособлигаций Греции на 50 млрд. евро на новые греческие бонды  и намереваются выделить 30 млрд. евро из 130 млрд. в качестве первого транша помощи стране.

На этом фоне нефтяные котировки обновили годовые максимумы. Brent достигла уровня в $120,32 (+0,17%). В Азии наблюдается ралли. Nikkei вырос на 1,66%, All Ordinaries - на 0,33%, Hang Seng - на 0,70%. Фьючерсы на американские индексы на находятся в легком минусе, после стремительного роста индексов в четверг. Индекс Dow Jones поднялся на 0,96%, S&P - на 1,1%.

Центральным событием пятницы станет встреча канцлера ФРГ Ангелы Меркель и премьер-министра Италии Марио Монти. Они обсудят европейский кризис и ситуацию вокруг Греции, что может поумерить аппетит инвесторов к риску.

В то же время, экономический рост в США будет продолжать поддерживать интерес инвесторов к рисковым активам. Сегодня будет опубликован индекс опережающих экономических показателей, рассчитываемый исследовательской организацией Conference Board. По прогнозам показатель вырос в январе на 0,5% после повышения на 0,4% в предыдущем месяце.

Торги на российских площадках откроются снижением на 0,5%.

Торги на российских площадках откроются снижением на 0,5%. Внешний фон способствует фиксации прибыли. Греция добилась соглашения с кредиторами, однако для окончательного одобрения сделки Европе и Греции еще потребуется решить несколько вопросов. Оттягивание сроков снова вызывает нервозность у инвесторов и закрытие длинных позиций. На рынках ходит мнение, что параметры и размер пакета помощи могут быть изменены. По этой причине американская сессия завершилась снижением: индекс Dow Jones упал на 0,76%, индекс S&P - на 0,54%. Фьючерсы в четверг продолжили снижаться. Контракт на S&P потерял 0,52%, на NASDAQ - 0,5%. В биржах Азии также преобладают продажи. Nikkei уменьшился на 0,38%, All Ordinaries опустился на 1,62%, Hang Seng - на 0,84%.

Brent опустилась 0,13% - до $118,78 за баррель на опровержении информации о прекращении поставок нефти из Ирана в ЕС.

В четверг предстоит размещение гособлигаций Франции и Испании на общую сумму 14,3 млрд. евро, публикация данных о новостройках в США и данных с рынка труда. Число новостроек в США в январе выросло на 2,7% - до 675 тыс. домов с 657 тыс. в декабре. число заявок на пособие по безработице в США за прошедшую неделю выросло на 7 тыс. - до 365 тыс.

Российские индексы откроются уверенным ростом

Российские индексы откроются уверенным ростом на новостях о том, что Китай готов принять участие в разрешении долгового кризиса в Европе через участие в европейском фонде финансовой стабильности и покупку европейский облигаций.

На этом фоне Nikkei вырос на 2,1%, Hang Seng – на 2,1, Kospi -  на 0,9%. Фьючерсы на американские индексы обновили годовые максимумы. S&P вырос на 0,58%, Nasdaq -  на 0,46%. Brent достигла уровня в $117,93 (+0,49%).

Данные, которые будут опубликованы сегодня в течение дня, вероятнее всего укажут на замедление Европейской экономики под давлением долгового кризиса. Ожидается, что ВВП Еврозоны в четвертом квартале вырастет всего на 0,2%. Из ожидаемых событий мы также отмечаем встречу министров финансов ЕС для обсуждения греческого вопроса. Макроэкономические показатели по экономике США, как всегда покажут улучшение положения. Ожидается рост промпроизводства в январе на 0,7%. Индекс деловых ожиданий в строительном секторе США по ожиданиям вырос в феврале с 25 до 26 пунктов.

Торги на российских площадках отроются на отрицательной территории на новостях о том, что Moody's снизило рейтинги 6 стран ЕС.

Торги на российских площадках отроются на отрицательной территории на новостях о том, что Moody's снизило рейтинги 6 стран ЕС. Таким образом, рейтинговое агентство высказала свое мнение о недостаточности принятых на данный момент мер по разрешению долгового кризиса в Европе.

На этом фоне фьючерсы на американские индексы существенно просели. Контракт на S&P потерял 0,25%, на mini Dow Jones - 0,2%. Нефтяные котировки начали снижаться. Brent подешевела до 117,20 (-0,62%).

В Азии индексы торгуются разнонаправлено. Nikkei вырос на 0,61% на новостях об увеличении программы покупки активов ЦБ страны. All Ordinaries уменьшился на 0,93% вслед за падением сырьевых активов, Shanghai Composite потерял 0,41% на новостях о необходимости рефинансирования неработающих кредитов, которые эквивалентны 25% ВВП страны.

Вернуть быков на рынки сможет только сильная статистика. Исследовательский институт ZEW опубликует индекс доверия инвесторов и аналитиков к экономике Германии в феврале, ожидается рост до 30,5 пунктов с 28,4. Министерство торговли США опубликует январские данные о розничных продажах. Ожидается, что розничные продажи в США повысились в прошлом месяце на 0,8%, продажи без учета автомобилей - на 0,5%. В декабре 2011 года первый показатель увеличился на 0,1%, второй - снизился на 0,2%.

Российский рынок откроется уверенным ростом более чем на 0,5%.

Российский рынок откроется уверенным ростом более чем на 0,5%. Лучше рынка будут смотреться акции нефтегазового сектора, банков и электроэнергетики.

Парламент Греции в ночь с воскресения на понедельник большинством голосов одобрил пакет мер бюджетной консолидации, принятие которых является условием получения второго пакета финансовой помощи от ЕС и МВФ и списания большей части внешнего долга страны. Данная новость позволит компенсировать пятничное падение американских индексов и новости о более существенном сокращении японского ВВП в IV квартале. На этом фоне фьючерсы на американские индексы хорошо растут. Контракт на S&P прибавил 0,54%, Mini Dow Jones - 0,49%. Нефть также возобновила рост после принятия мер бюджетной экономии в Греции. Brent повысилась с утра в понедельник на $0,89 (0,76%) - до $118,20 за баррель. Кроме того, рост котировок подогреваю новости о том, что Иран продолжает наращивать вооружения в районе Ормузского пролива.

Снижение индексов в пятницу продолжится на негативном внешнем фоне.

Снижение индексов в пятницу продолжится на негативном внешнем фоне. Министры финансов ЕС отложили одобрение второго пакета финансовой помощи для Греции до следующей недели, несмотря на то, что все меры по бюджетной консолидации были согласованы с «тройкой» в четверг. Еврогруппа объясняет эту задержку необходимостью согласования обещанных мер с Парламентом Греции, что негативно восприняли инвесторы по всему миру. Кроме того, неожиданностью для рынков стало сокращение Китаем экспорта и импорта в январе впервые за 2 года.

Позитивным фактором для российского рынка является подорожавшая нефть. Нефть марки Brent в четверг увеличилась в стоимости на 1,19% - до $118,59 за баррель, в пятницу фьючерс корректируется вниз на 0,28%. Поэтому вероятнее всего в течение торгового дня лучше рынка будут себя чувствовать нефтегазовый сектор.

Из макроэкономических данных мы отмечаем публикацию промпроизводства во Франции в декабре (ожидается снижение на 0,8%), индекса доверия потребителей к экономике США за февраль (снижение до 74 с 75 пунктов), бюджет США в январе (уменьшение дефицита до $45 млрд.).

Российские индексы откроются незначительным ростом. Мы ожидаем, что индексы продолжат ралли вслед за ростом нефтяных котировок и ожиданиями разрешения греческого вопроса.

Российские индексы откроются незначительным ростом. Мы ожидаем, что индексы продолжат ралли вслед за ростом нефтяных котировок и ожиданиями разрешения греческого вопроса.

Вчера премьер-министру Греции и «тройке» удалось согласовать почти все параметры получения нового транша помощи. Оставшийся вопрос с пенсионной реформой, по ожиданиям, будет решен сегодня на встрече в Париже. На этом фоне индексы США закрылись ростом на новых годовых максимумах. Индекс Dow Jones вырос на 0,04%, индекс S&P - на 0,22%, индекс NASDAQ - на 0,41%.

В четверг фьючерсы на американские индексы торгуются в легком минусе. Азиатские инвесторы продают акции на новостях о неожиданном ускорении инфляции в Китае, что повышает риски ужесточения денежно-кредитной политике в Китае и более сильного сокращения темпов роста экономики страны. Nikkei потерял 0,16%, Hang Seng - 0,23%, All Ordinaries - 0,15%.

В то же время нефть продолжает устанавливать новые годовые максимумы и подогревать интерес инвесторов к российскому рынку. Brent подорожала на 0,21% - до $117,45 за баррель.

Помимо встречи европейских лидеров в Париже, Банк Англии и ЕЦБ обнародуют решения по ставкам и проведут пресс-конференции. В Штатах Министерство труда обнародует данные о количестве граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе, а министерство торговли - данные об объемах запасов товаров на оптовых складах в декабре.

Торги на российском рынке откроются уверенным ростом. Лучше рынка будут смотреться акции банков и нефтегазового сектора. С ростом аппетита к риску будет увеличиваться спрос на электроэнергетику.

Торги на российском рынке откроются уверенным ростом. Лучше рынка будут смотреться акции банков и нефтегазового сектора. С ростом аппетита к риску будет увеличиваться спрос на электроэнергетику.

Американские индексы накануне завершили торги ростом. Индекс Dow Jones вырос на 0,26%, индекс S&P - на 0,2%. Фьючерсы на американские индексы находятся в небольшом плюсе: S&P вырос на 0,01%, mini DJ растет на 0,03%. В Азии преобладают покупатели. Nikkei вырос на 0,8%, Hang Seng - на 0,59%, All Ordinaries - на 0,43%. Brent дешевеет в рамках фиксации прибыли на 0,16%, но торгуется на высоком уровне в $116,04 барр.

Рынки рассчитывают, что ситуация с греческим долгом все таки будет решена. Вчера премьер Греции отложил встречу с лидерами партий и провел встречу с представителями ЕС, МВФ и ЕЦБ, а также с частными кредиторами. По итогам встречи Франция и Германия предложили создать целевой счет для рефинансирования обязательств Греции. Сама Греция не сможет распоряжаться этими деньгами, но инвесторы получат свои деньги. Вероятнее всего, данное предложение должно ускорить процесс согласования с частными кредиторами и напряженность на рынках относительно дефолта Греции быстро спадет.

Значимых данных по макроэкономике сегодня не ожидается. Инвесторы будут внимательно следить за встречей премьер министра Греции с Парламентом. Также на ход торгов будет оказывать влияние отчетность зарубежных корпораций: BHP Billiton Plc, Cisco Systems Inc., Lenovo Group Co., Statoil ASA, Telenor ASA, Time Warner Inc., Visa Inc.