Утренний обзор рынков

Российские индексы откроются ростом на позитивном внешнем фоне.

Акции азиатских компаний растут, фьючерсы на американские индексы прибавляют 0,6%, Brent уверенно стремится к $100. Инвесторы отыгрывают новости о темпах роста ВВП Австралии, который в 2 раза превысил ожидания экспертов, и улучшении деловой активности в сфере услуг США, проглотив информацию об обращении Испании за помощью. Тем не менее, министр финансов Японии заявил, что G7 постарается ускорить решение проблем Испании и Греции. Кроме того, заявления мировых лидеров сводятся к тому, что скоро снова будет запущен печатный станок, что привлекает спекулянтов на фондовые рынки.

Из данных, которые будут определять внешний фон четверга, мы отмечаем публикацию ВВП Еврозоны, промпроизводства в Германии, решение по ставкам ЕЦБ (ожидания увеличения количественного стимулирования экономики), производительность труда в США.

Из российских новостей мы отмечаем отчетность Акрона по МСФО за первый квартал, от результатов будет зависеть интерес инвесторов к акциям. Аэрофлот объявил о планируемом размещении казначейских акций в Лондоне во втором полугодии.

Российские индексы откроются ростом на 0,6-0,9%. Лучше рынка будут смотреться акции банковского и нефтяного сектора.

Фьючерсы на американские индексы уверенно растут во вторник, прибавляя в цене 0,48-0,53%. Акции азиатских компаний дорожают. Nikkei увеличился на 0,86%, All Ordinaries - на 1,27%. Цены на нефть подросли. Brent Crude торгуется на уровне 99,34 (+0,5%). Похоже, инвесторы осознали краткосрочную перепроданность нефти и снова начали покупать контракты в ожидании увеличения спроса на нефть и нефтепродукты в США.

Основные идеи на рынке, на наш взгляд, носят спекулятивный характер, поскольку никто не знает, чем в итоге завершится ситуация в Европе. Инвесторы спекулируют на ожиданиях новых денежных вливаний в мировую экономику от властей различных стран мира. Сегодня ЦБ Австралии уже объявил о сокращении базовой процентной ставки до минимального уровня с 2009 года. Кроме того, европейские министры финансов и главы ЦБ проведут обсуждения ключевых вопросов выхода Европы из кризиса во вторник в преддверии саммита G20 18-19 июня, что вызывает спекулятивный приток капитала на фондовые рынки в ожидании каких-либо возможно даже позитивных решений. Но на наш взгляд, ралли на рынках будет краткосрочным. Европейская статистика по ожиданиям окажется слабой. Сегодня будут опубликованы данные о розничных продажах в ЕС, об объеме заказов промышленных предприятий Германии.

Из российских событий следует отметить проведение дня аналитика компании Ростелеком.

Российские индексы откроются сильным падением на негативном внешнем фоне.

В пятницу инвесторов неприятно удивила статистика из США. Майские данные по занятости оказались хуже самых пессимистичных прогнозов, кроме того, безработица в выросла в мае с 8,1% до 8,2%, тогда как изменений не прогнозировалось. Слабые данные из США вместе с падением индекса менеджеров закупок в сфере услуг Китая до минимума за год привели к резкому обвалу фондовых рынков. В понедельник внешний фон ухудшили новости из Европы. Ожидается, что в ближайшее время Кипр обратится за внешней финансовой помощью к ЕЦБ и МВФ. До конца июня стране нужно найти минимум 1,8 млрд. евро для рекапитализации второго крупнейшего в стране Cyprus Popular Bank, который был вынужден списать 2 млрд. евро в результате реструктуризации греческих облигаций. Таким образом, эффект домино в ближайшее время может вполне реализоваться, когда вслед за Грецией пойдут Кипр, Испания и даже Италия, а кризис получит более масштабное распространение. Не добавляет оптимизма и разрозненная позиция европейских лидеров по поводу выхода союза из трудной ситуации, что затрудняет способность европейских лидеров к принятию своевременных и адекватных решений.   

На этом фоне фьючерсы на американские индексы теряют 0,62%. В Азии проходят активные распродажи. Nikkei упал на 1,97%, All Ordinaries - на 1,91%, Hang Seng упал на 2,26%. Нефть продолжает двигаться в понижательном тренде. Brent Crude опустилась к уровню $96,86 (-1,6%).

Из корпоративных событий мы отмечаем публикацию отчетности Дикси по МСФО за первый квартал, заседание совета директоров МОЭК по вопросу присоединения МТК (мы ожидаем, что оценка одной акции МТК составит 0,815 руб., а коэффициент выкупа у несогласных окажется 100%). Мы считаем, что лучше рынка в понедельник будут смотреться акции, по которым выставлены оферты, хуже рынка – акции ТНК-ВР и электроэнергетики.

Российские индексы откроются снижением на 0,5%.

Российские индексы откроются снижением на 0,5%.

Американская сессия накануне завершилась снижением. Индекс Dow Jones потерял 0,21%, S&P - 0,23%. В пятницу фьючерсы на индексы продолжают снижаться. S&P уменьшился на 0,65%, NASDAQ - на 1%. Резкое падение нефтяных цен и российского рубля негативны для отечественного фондового рынка. Brent упала до $101,85 (-0,02%), рубль ослаб до 33,48. Не вселяет оптимизм и статистика из США и Китая. Официальный индекс менеджеров закупок КНР в мае упал до минимальных в этом году 50,4 пункта. Накануне был пересмотрена оценка роста ВВП США в I квартале с понижением с 2,2% до 1,9%.

Сегодня из макроэкономики мы увидим публикацию данных по безработице ЕС в апреле, данных о доходах и расходах американцев, об объеме расходов на строительство в апреле, индекс деловой активности в производственном секторе в апреле. По ожиданиям эти данные могут еще больше ослабить российский фондовый рынок.

Лучше рынка на наш взгляд будут выглядеть акции, в которых есть четкий уровень поддержки: Башкирэнерго, Балтика, Роснефть, ТГК-11.

Разочарование от роста доходности испанских облигаций и падение цен на нефть может привести к снижению с открытия российского рынка на 1-2%.

Неудачное размещение Испанией облигаций накануне и падение продаж на рынке жилья в США привели к негативному закрытию рынков в США: S&P 500 потерял 1,43%, Dow Jones упал на 1,28%, Nasdaq – на 1,17%. Нефть понизилась по итогам торгов – WTI – до $87,82, Brent упала до $103,47.

Сегодня в Азии торги идут со снижением на 0,5-2%. Японский Nikkei 225 потерял 1,84%, китайский Shanghai Composite опустился на 0,42%, гонконгский Hang Seng - на 1,25%, австралийский индекс All Ordinaries потерял 0,62%, а S&P/ASX 200 - 0,69%. Фьючерсы на американские индексы снижаются сегодня незначительно: Dow Jones – на 0,02%, S&P 500 опустился на 0,02%, высокотехнологичный Nasdaq упал на 0,1%. Нефть продолжила снижаться и сорт WTI торгуется на уровне $87,63 за баррель, сорт Brent по итогам торгов упал до $103,22 за баррель.

Коррекция в сырье, несмотря на начавшийся летний автомобильный сезон и проблемы с Ираном – это сильный негативный фактор для российского рынка. Поэтому с открытия отечественные индексы должны подешеветь на 1-2%. Дальнейшее поведение рынка будет зависеть от опубликованных макроэкономических данных из Еврозоны по розничным продажам и безработице в Германии, потребительским расходам и ценам производителей во Франции, инфляции в Еврозоне, по которым ожидается сохранение показателей. Закрытие торгов будет зависеть от информации по пересмотру ВВП США в 1 кв. 2012, уровню безработицы и деловой активности по индексу Chicago PMI.

В России сегодня отчитаются за 1 квартал 2012 года по МСФО АФК Система.

Негативная обстановка на утренних торгах может привести к падению российского рынка на 0,5-1,0% с открытия.

Решение властей КНР о новых стимулирующих мерах поддержки экономики и рост продаж домов в США привели к позитивному закрытию рынков в США: S&P 500 прибавил 1,11%, Dow Jones вырос на 1,01%, Nasdaq – на 1,18%. Нефть понизилась по итогам торгов – WTI – до $90,76, Brent упала до $106,68.

Сегодня в Азии торги идут со снижением на 0,5-1%. Японский Nikkei 225 потерял 0,98%, китайский Shanghai Composite опустился на 0,22%, гонконгский Hang Seng - на 2,0%, австралийский индекс All Ordinaries потерял 0,84%, а S&P/ASX 200 - 0,54%. Фьючерсы на американские индексы также снижаются: Dow Jones – на 0,6%, S&P 500 опустился на 0,60%, высокотехнологичный Nasdaq упал на 0,43%. Нефть продолжила снижаться и сорт WTI торгуется на уровне $90,40 за баррель, сорт Brent по итогам торгов упал до $106,37 за баррель.

Такие коррекционные настроенияи на отечественных площадках с открытия приведут к снижению. Закрытие же будет зависеть от опубликованных макроэкономических данных из Еврозоны по потребительской уверенности, индекса экономических ожиданий и бизнес-климата, по которым пока ожидается существенное ухудшение показателей в мае. В США важными данными будут данные по розничным продажам и незавершённым сдекам с недвижимостью.

В России сегодня отчитаются за 1 квартал 2012 года по МСФО Сбербанк, Русагро, состоится пресс-конференция Газпрома по поводу стратегии газовой монополии в электроэнергетике.

Благоприятное для рынков решение КНР стимулировать экономический рост позволит вырасти российскому рынку на 0,1-0,8% с открытия.

Решение властей КНР о новых стимулирующих мерах поддержки экономики привело сегодня к росту рынков в Азии на 0,6-1%. Японский Nikkei 225 прибавил 0,2%, китайский Shanghai Composite поднялся на 0,9%, гонконгский Hang Seng - на 0,4%, австралийский индекс All Ordinaries прибавил 0,98%, а S&P/ASX 200 прибавил 1,14%. Фьючерсы на американские индексы также растут: Dow Jones – на 0,68%, S&P 500 поднялся на 0,89%, высокотехнологичный Nasdaq вырос на 0,91%. Нефть начала укрепляться и сорт WTI торгуется на уровне $91,30 за баррель, сорт Brent по итогам торгов вырос до $107,27 за баррель. Это даёт надежды на позитивных ход торгов на отечественных площадках с открытия. Закрытие же будет зависеть от новостей из Европы и макроэкономических данных. Сегодня будут опубликованы данные по инфляции и импортным ценам в Германии, а в США выйдут мартовский индекс цен на жильё CaseShiller и индекс потребительской уверенности, по которым ожидается улучшение значений.

В России сегодня отчитаются за 1 квартал 2012 года по МСФО Башнефть и Сбербанк. Синергия, Воронежсинтехкаучук проведут годовые собрания акционеров. 

Твёрдое решение спасать Грецию на саммите ЕС может привести к росту российского рынка на 0,6-1%.

Снижение американского рынка в пятницу на фоне роста новых опасений о судьбе Греции привело к потере Dow Jones 0,60%, S&P 500 опустился на 0,22%, высокотехнологичный Nasdaq подешевел на 0,07%. Нефть продолжила снижение и сорт WTI торговался на уровне $91,69 за баррель, сорт Brent по итогам торгов опустился до $107 за баррель. Фьючерс на американский индекс S&P 500 после заявлений премьера Италии об единых бондах еврозоны растёт на 0,95%, нефть растёт в цене на 0,61%. Это даёт надежды на позитивных ход торгов на отечественных площадках с открытия.

В России сегодня отчитаются за 1 квартал 2012 года по МСФО Лукойл и X5 Retail Group, Магнит, Polyus Gold International и ВТБ проведут годовые собрания акционеров.