Утренний обзор рынков

Торги на российских площадках откроются ростом котировок.

В воскресенье Германия и Франция пообещали оказать поддержку банковскому сектору до конца месяца, что вместе с позитивными данными по рынку труда США ослабили опасения инвесторов относительно рецессии мировой экономики. Сдерживающим фактором для роста фондовых площадок в понедельник стали ожидания ужесточения денежно-кредитной политики в Китае.

Биржи Японии закрыты в связи с праздничным днем. Австралийский All Ordinaries вырос на 0,88%, индийский BSE Bombay - на 1,11 %. Гонконгский Hang Seng снизился на 0,3%. Фьючерсы на американские индексы уверенно растут: S&P 500 увеличился на 1,08%, NASDAQ - на 1,2%. Нефть и металлы дорожают в ожидании восстановления спроса. Нефть Brent повысилась на 0,21% - до $106,1 за баррель.

Сегодня ожидается большой блок макроэкономической информации из Европы. Будут опубликованы данные по торговому балансу Германии (10,3 млрд. евро), по промпроизводству в Франции (ожидается падение на 1% после  роста на 1,5%) и Греции, индекс доверия инвесторов Sentix (падение до минус 19 пунктов), поэтому мы не ожидаем сохранения единого тренда в течение всего торгового дня.

Рост американских площадок и существенный рост нефти накануне дадут возможность продолжить рост, открывшись с ростом на 1-1,3%.

В четверг американские площадки завершили торги ростом на фоне позитивных заявлений главы ЕЦБ, обещавшего две долгосрочные программы рефинансирования банков Европы и выкуп облигаций на 40 млрд. евро.  Dow Jones вырос на 1,68%, индекс S&P - 1,83%, индекс NASDAQ подрос на 1,88%. Нефть сорта Brent по итогам торгов четверга выросла на 0,11% - до $105,73 за баррель, WTI повысилась на 3,65% до $82,59 за баррель на фоне данных о сокращении запасов в США и новости от компании ENI об отсутствии ущерба её месторождению Elephant в Ливии.

В пятницу в Азии торги идут с ростом, отыгрывая события американской сессии и в ожидании позитивных данных из США по безработице. Японский индекс Nikkei растёт на 0,93%, корейский Kospi – на 2,73%, австралийский All Ordinaries растёт на 2,25%, Hang Seng прибавляет 3,53%. Фьючерсы на американские индексы торгуются с небольшим снижением. S&P теряет 0,04%, Dow Jones – 0,07%, Nasdaq повысился на 0,03%. Фьючерсы на нефть разнонаправлены, но остаются на уровне предыдущего закрытия: нефть сорта Brent снижается на 0,07%  до $105,66, сорт WTI повысился в цене на 0,15% до $82,71.

Некоторый оптимизм от ожидания американской статистики по безработице позволит финансовым ранкам в пятницу продолжить позитивный рост с открытия торгов на 1%-1,3%. Однако дальше выйдут данные по импорту и экспорту Франции, а также индекс промышленного производства Германии, данные по которым могут разочаровать участников рынка.  Также стоит обратить внимание на публикацию данных из США по занятости вне сельского хозяйства, о величине оплаты труда, оптовым продажам и потребительскому кредитованию.

После двухдневного роста американского рынка на отечественных площадках возможен сегодня рост на 1%-1,2%, если данные из Европы не разочаруют рынки.

В среду американские площадки завершили торги ростом на фоне неожиданно хороших данных по индексу ISM в непроизводственном секторе и данных по безработице в США.  Dow Jones вырос на 1,21%, индекс S&P - 1,79%, индекс NASDAQ подрос на 2,32%. Нефть сорта Brent по итогам торгов среды вырос на 1,95% - до $102,73 за баррель, WTI повысилась на 5,30% до $79,60 за баррель на фоне резкого сокращения запасов в США и позитивных макроэкономических данных, дающих основания надеяться на рост потребления топлива.

В четверг в Азии торги идут с ростом, отыгрывая события американской сессии и умеренно-позитивные данные из США. Японский индекс Nikkei растёт на 1,50%, корейский Kospi - 3,79%, австралийский All Ordinaries растёт на 3,50%. Фьючерсы на американские индексы торгуются с небольшим снижением. S&P теряет 0,12%, Dow Jones – 0,10%, Nasdaq понизился на 0,44%. Фьючерсы на нефть снижаются, но остаются на уровне предыдущего закрытия: нефть сорта Brent снижается на 0,36%  до $102,36, сорт WTI понизился в цене на 0,21% до $79,51.

Некоторый оптимизм от американской статистики позволит финансовым ранкам в четверг продолжить позитивный рост с открытия торгов. Однако дальше выйдут данные по промышленным заказам в Германии и, самые главные данные, решение ЕЦБ по учётной ставке. Несмотря на то, ставку ЕЦБ оставит на уровне 1,5%, важны будут комментарии руководства европейского центробанка о положении дел в Еврозоне. Также стоит обратить внимание на публикацию данных из США по общей и первичной безработице, данные от ADP позволяют надеяться на позитивные изменения в занятости в США.

После обвала накануне российского рынка сегодня возможно открытие в положительной зоне с ростом на 0,9%-1,7% из-за роста нефти, однако закрытие вновь возможно со снижением из-за американской статистики.

Во вторник американские площадки завершили торги ростом после появления новостей о начале переговоров министров финансов ЕС о новой капитализации европейских банков, которые наиболее сильно страдают от долгового кризиса в Еврозоне. Dow Jones вырос на 1,44%, индекс S&P - 2,25%, индекс NASDAQ подрос на 2,95%. Нефть сорта Brent по итогам торгов понедельника упала на 1,89% - до $99,79 за баррель, WTI снизилась на 2,50% до $75,67 за баррель.

Во среду в Азии торги идут со смешанной динамикой, главным образом дешевея после новости о новом снижении рейтинга Италии. Японский индекс Nikkei теряет 1,12%, корейский Kospi - 2,33%, австралийский All Ordinaries растёт на 1,44% на фоне роста капитализации сырьевых экспортёров, подорожавших на новостях о спасении европейских банков. Фьючерсы на американские индексы торгуются с новым снижением. S&P теряет 0,31%, Dow Jones – 0,36%, Nasdaq понизился на 0,38%. Фьючерсы на нефть сорта Brent растут на фоне прогнозов института API о сокращении запасов в США и нефти, и нефтепродуктов на прошлой неделе на 3,1 млн. и 5 млн. баррелей, соответственно. Поэтому нефть сорта Brent вновь растёт выше $100 за баррель – на 1,73%  до $101,52, сорт WTI повысился в цене на 2,89% до $77,86.

Новое снижение рейтинга Италии может сгладить позитивный эффект, который вчера принесли новости о поддержке американских банков. Однако с открытия возможен выход в плюс на фоне роста нефти и позитивного закрытия американских индексов. Но дальше игроки будут реагировать на фьючерсы по основным индексам, которые постепенно снижаются. Из макроэкономической статистики сегодня можно обратить внимание на индексы макроэкономической активности Германии, Франции и всей Еврозоны, данные по пересмотренному ВВП и розничным продажам Еврозоны. В США выйдет большой блок информации по ипотечному рынку, а также прогноз занятости от агенства ADP и индекс деловой активности в непроизводственной сфере.

После негативного закрытия США в понедельник и из-за снижения в Азии, вызванным неопределённостью с помощью Греции, российские биржи откроются снижением на 0,8-1,0%.

В понедельник американские площадки завершили торги снижением из-за усиления опасений относительно состояния мировой экомики из-за европейских проблем и ожидания негативных данных с рынка труда в США на этой неделе. В итоге, Dow Jones упал на 2,36%, индекс S&P - 2,85%, индекс NASDAQ снизился на 3,29%. Нефть сорта Brent по итогам торгов пятницы упала на 1,05% - до $101,71 за баррель, WTI снизилась на 2,01% до $77,61 за баррель.

Во вторник в Азии торги идут с сильным снижением из-за негатива, распространившегося с американских площадок. Японский индекс Nikkei теряет 0,99%, корейский Kospi - 4,9%, австралийский All Ordinaries снизился на 0,63%, Hang Seng упал на 0,98%, Shanghai Composite снизился на 0,25%. Фьючерсы на американские индексы торгуются с новым снижением. Однако фьючерсы на американские индексы корректируются вверх после затяжного падения: контракт на S&P прибавляет 0,51%, Dow Jones – 0,47%, Nasdaq повысился на 0,36%. Фьючерсы на нефть сорта Brent постепенно снижают падение, дешевея на 0,55%, дойдя до $101,15, сорт WTI понизился в цене на 0,84% до $76,96.

Обострение долгового кризиса в Европе сегодня будет оказывать давление на российские рынки в первой половине торгов, далее возможен выход в плюс на фоне снижения падения нефти и роста фьючерсов на американские индексы. Из макроэкономической статистики сегодня можно обратить внимание на цены производителей Еврозоны, индекс сопоставимых розничных продаж в США, данные по заказам длительного пользования в США. Из корпоративной отчётности сегодня следует обратить внимание на отчётность российской компании РусГидро за 1 полугодие 2011.

После негативного закрытия США на прошлой неделе и из-за снижения в Азии и по всем сырьевым активам, российский рынок откроется снижением на 0,5-0,7%.

В пятницу американские площадки завершили торги снижением из-за разочарований от данных из КНР и Германии и США, которые могут свидетельствовать о замедлении мировой экономики. В итоге, Dow Jones упал на 2,16%, индекс S&P - 2,50%, индекс NASDAQ снизился на 2,63%. Нефть сорта Brent по итогам торгов пятницы упала на 1,14% - до $102,76 за баррель, WTI снизилась на 3,58% до $79,20 за баррель.

В понедельник в Азии торги идут с сильным снижением из-за негатива, распространившегося с американских площадок и фактическим признанием Грецией на выходных невозможности выполнения требований Евросоюза по дефициту бюджета, заложив на 1% выше необходимого. Требования являются основанием для выделения финансовой помощи, вопрос о котором будет рассматриваться сегодня. Кроме того, промышленный индекс Tankan увеличился ниже ожиданий. Японский индекс Nikkei теряет 2,35%, корейский Kospi - 1,2%, австралийский All Ordinaries снизился на 2,54%, Hang Seng упал на 4,95%, Shanghai Composite снизился на 0,29%. Фьючерсы на американские индексы торгуются с новым снижением. Контракт на S&P теряет 0,62%, Dow Jones – 0,61%, Nasdaq понизился на 0,84%. Фьючерсы на нефть сорта Brent падают на 1,25%, дойдя до $101,48, сорт WTI понизился в цене на 1,62% до $77,92.

После негативных данных прошлой недели сегодня рынки сконцентрируются на решении по выделению помощи Греции и на данных из Германии, Франции и всей Еврозоны (индекс PMI производственной сферы, который ожидается на предыдущем уровне 50 п.) и из США, где будет опубликована производственная компонента индекса ISM (ожидается незначительное снижение до 50,5 п. с 50,6 п.).

Российские индексы откроются снижением на 0,5%. Но могут быстро отыграть падение. Итоги торгов будут зависеть от характера макроэкономических данных.

Американская сессия завершилась на положительной территории благодаря сильной статистике с рынка труда США и данным о росте американского ВВП во втором квартале. Dow Jones вырос на 1,3%, S&P 500 - на 0,81%. Но фьючерсы на американские индексы в пятницу снижаются на 0,23-0,28%. В Азии наблюдаются продажи. All Ordinaries снизился на 0,03%, Shanghai Composite - на 0,33%, Hang Seng – на 1,73%. Тем не менее, под закрытие торгов инвесторы успели отыграть часть падения, а японский Nikkei даже сумел выйти на положительную территорию (+0,25%), что произошло по после опубликования макроэкономической статистики. Активность в производственном секторе КНР не изменилась в сентябре, но оказалась лучше ожиданий рынков. Безработица в Японии неожиданно упала в августе до 4,3%, а промпроизводство выросло 5-й месяц подряд.

Нефтяные фьючерсы снова показывают восходящий тренд. В четверг Brent подорожала на 0,13%, в пятницу – еще на 0,57%.

Настроения инвесторов в течение торгового дня пятницы будут подвержены влиянию макроэкономической информации, которой сегодня будет остаточно много. Федеральное статистическое управление Германии опубликует данные о розничных продажах в августе (ожидается снижение на 0,5%), европейское статистическое бюро обнародует данные о безработице в августе (изменений не ожидается). Министерство торговли США опубликует данные о доходах и расходах населения в августе. По прогнозам расходы американцев выросли в августе на 0,2%, доходы - на 0,1%. Мичиганский университет опубликует окончательное значение рассчитываемого им индекса доверия потребителей к экономике США за сентябрь (изменений не ожидается).

Российские индексы откроются падением в среднем на 1,5-2%.

Биржи акций США в среду закрылись снижением из-за отсутствия единой позиции в Европе в отношении выделения очередного транша помощи Греции. Dow Jones потерял 1,61%, NASDAQ -2,17%, S&P - 2,07%. В Азии также преобладают продажи. All Ordinaries снизился на 1,17%, Nikkei – на 0,16%, Shanghai Composite - на 0,46%. Нефть марки Brent подешевела вчера на 3,1%.

Следует отметить ряд факторов, которые смогут приостановить утреннее падение индексов, и возможно выведут их на положительную территорию. Германский парламент соберется сегодня для одобрения программы увеличения объемов Европейского фонда финансовой стабильности  с 440 млрд. до 780 млрд. евро. На ожиданиях расширения полномочий Европейского фонда финансовой стабильности растут фьючерсы на американские индексы и нефтяные котировки. Контракт на S&P 500 прибавил 0,29%, NASDAQ - 0,38%. Нефть Brent выросла в стоимости на 0,07%. Кроме того, ожидается, что число заявок на пособие по безработице в США упало за неделю на 3 тыс., предварительные данные по объему ВВП США во втором квартале подтвердятся. Данные с рынка недвижимости США могут охладить пыл инвесторов, ожидается, что индекс подписанных, но неоплаченных договоров по продаже существующих домов снизился до минус 1,6% м/м с минус 1,3 м/м.