Утренний обзор рынков

Торги на российских площадках откроются уверенным ростом индексовна позитивных новостях из Европы.

После того, как стоимость итальянских шестимесячных облигаций входе размещения в пятницу достигла 6,5%, МВФ решила открыть Италии кредитную линию объемом 400-600 млрд. евро под 4-5% годовых, что позволит стране улучшить условия кредитования, сообщила итальянская пресса. Кроме того, европейские политики договорилисьо механизме покупки EFSF облигаций европейских стран, о правилах предоставления через этот механизм кредитов и о системе предоставления гарантий EFSF. Во вторник могут быть подписаны соответствующие документы.

Помимо позитивных новостей из Европы, акции азиатских экспортеров пользуются особым спросом после того, как оборот американских торговых сетей за длинные праздничные выходные вырос более чем на16%. Японский Nikkei прибавил 1,62%, австралийский All Ordinaries - 1,68%, гонконгский Hang Seng - 1,87%. Уверенно дорожают фьючерсы на американские индексы и нефть. Контракт на S&P прибавил 1,84%, на NASDAQ – 1,72%. Нефть марки Brent поднялась на 1,25%.

Из важных макроэкономических событий понедельника следует отметить: данные об изменении потребительских цен в ноябре в Германии,данные о продажах новых домов в октябре в США, аукцион по размещению итальянских и бельгийских облигаций. В Вашингтоне пройдет саммит ЕС-США, с которого можно ожидать новых заявлений о стабилизации долговых проблем в Европе.

Торги на российских площадках откроются ростом.

Торги на российских площадках откроются падением

Торги на российских площадках откроются падением на новостях о снижении агентством Fitch прогноза суверенного рейтинга Франции со стабильного на негативный. Кроме того, агентство предупредило о возможности снижения рейтингов Бельгии, Италии, Словении, Испании, Ирландии и Кипра. Другое агентство Moody's снизило кредитный рейтинг Бельгии сразу на две ступени до Аа3, прогноз рейтинга - негативный. На этом фоне фьючерсы на американские индексы просели на 0,59-0,67%, Brent опустилась до $102,56 за барр. Дальнейший ход торгов понедельника будут определять высказывания министров финансов стран ЕС. Будет проведена телефонная конференция, на которой, ожидается, будут приняты решения о внесении дополнительных 150 млрд. евро в МВФ для поддержки периферийных экономик Еврозоны, а также согласован проект соглашения о создании бюджетного союза.

Торги на российских площадках откроются ростом.

В Азии преобладают покупатели, который активизировались из-за публикации сильной макроэкономической статистики в США. Индекс Nikkei вырос на 0,39%, Hang Seng - на 0,4%, All Ordinaries - на 0,5%. Фьючерсы на американские индексы растут на 0,3-0,6%. Нефть дорожает после сильнейшего падения за эту неделю на решении ОПЕК увеличить квоты добычи нефти. Brent торгуется на уровне $104,31 (+0,53%).

Итоги торгов определят новости из Европы. Французское Национальное статистическое управление Insee опубликует индекс доверия предпринимателей к экономике страны в декабре (ожидается снижение до 93 с 95 пунктов). В Риме главы ЕЦБ, Банка Англии, итальянского правительства обсудят меры по решению бюджетных проблем Италии.

Российские индексы откроются снижением на 0,5-0,9%.

Индексы Азии торгуются отрицательно на новостях об ухудшении деловой активности в производственном секторе Китая. Индекс PMI в текущем месяце составил 49 пунктов по сравнению с 47,7 в ноябре. Несмотря на рост индекса относительно ноября, он все еще находится ниже 50 пунктов, что означает сохранение слабости в производственном секторе. Кроме того, ситуация в Европе продолжает обостряться. Италия вчера разместила 5-летние облигации под 6,47%, что является максимальным уровнем с 1997 года. На этом фоне японский Nikkei снизился на 1,45%, гонконгский Hang Seng - на 2,01%, австралийский All Ordinaries - на 1,22%. Фьючерсы на американские индексы также торгуются в красной зоне. S&P теряет 0,8%, mini Dow Jones – 0,18%.

После обвала нефтяных котировок в среду на решениях ОПЕК увеличить квоту добычи нефти с 24,845 млн. до 30 млн. баррелей в сутки. Brent уверенно восстанавливается в четверг. Фьючерс растет на 0,95% и торгуется на уровне $106,2.

Ход торгов на российских и мировых площадках сегодня будет определять характер макроэкономической информации.

Германия опубликует индекс PMI, который по ожиданиям упал в декабре до 47,5 пункта - худшего значения с июля 2009 года.  Испания планирует привлечь сегодня 3,5 млрд. евро.  В США будут опубликованы данные о количестве граждан США, впервые обратившихся за пособием по безработице, значение индекса производственной активности Нью-Йорка и изменение промышленного производства в США. Число заявок на пособие по безработице, как ожидается, выросло за неделю на 9 тыс. - до 390 тыс. Индекс Empire Manufacturing по прогнозам увеличился в этом месяце до 3 пунктов с 0,61 пункта в ноябре. Как ожидается, промпроизводство в стране увеличилось в прошлом месяце на 0,1% после подъема на 0,7% месяцем ранее.

Торги на российских площадках откроются небольшим снижением индексов. Мы ожидаем, что сегодня индексы будут торговаться преимущественно на отрицательной территории.

Американская сессия завершилась вчера падением индексов на новостях о неожиданном снижении темпов роста розничных продаж в ноябре, а также из-за отказа ФРС от введения новых мер по стимулированию экономического роста. Dow Jones потерял 0,55%, S&P - 0,87%, NASDAQ - 1,26%. При этом российские площадки закрывались, когда американские индексы торговались на положительной территории. Отрицательная динамика наблюдается и на торгах в Азии. Nikkei снизился на 0,6%, Hang Seng - на 0,18%, All Ordinaries – на 0,04%. Вместе с тем фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе. Контракт на S&P прибавил 0,18%, на mini Dow Jones - 0,21%.

Нефть марки Brent торгуется на максимальных за неделю уровнях - $109,15. Сегодня пройдет очередная встреча ОПЕК, вероятнее всего, на встрече будет объявлено о сохранении квот на текущем уровне, что вместе с ожиданиями роста запасов нефти и бензина в США будет оказывать негативное влияние на котировки.

Новостной фон среды в основном будет формироваться статистикой из Европы. Статистическое управление Европейского союза опубликует данные о промышленном производстве в октябре (прогнозируется рост на 0% после снижения на 0,2%). Италия собирается разместить гособлигации со сроком погашения в 2016 году на сумму до 3 млрд евро. Германия планирует привлечь 5 млрд евро в рамках аукциона двухлетних векселей. Испания в четверг будет продавать бонды со сроками погашения в 2016, 2020 и 2021 гг.

Российские индексы продолжат снижение во вторник.

Накануне американская сессия завершилась резким падением, нефтяные котировки упали на заявлениях рейтингового агентства Moody's о недостаточности краткосрочных мер, принятых лидерами ЕС на пятничном саммите, и о пересмотре суверенных рейтингов стран-членов союза в первом квартале 2012 года.

Во вторник фьючерсы на американские индексы и нефть торгуются нейтрально. В Азии отыгрывают новости о рейтингах.

Вероятнее всего негативная динамика торгов на российском рынке сохранится и во вторник. Помимо политической напряженности в стране, ожидается публикация слабой макроэкономической статистики по Европе. Исследовательский институт ZEW опубликует индекс доверия инвесторов и аналитиков к экономике Германии в декабре, ожидается падение индекса с 34,2 до 31 пункта. В тоже время ожидания по Штатам позитивные. Объем розничных продаж в ноябре, как ожидается, вырастет на 0,5%,  запасы товаров на складах в октябре увеличатся на 0,8%. Настроения инвесторов могут приободрить только заявления ФРС, сегодня ожидается публикация решения по ставкам.

Торги на российских площадках откроются ростом на 0,5% на позитивном внешнем фоне. Лучше рынка будут смотреться акции банковского сектора.

Пятничная торговая сессия в США завершилась уверенным ростом индексов на сильной макроэкономической статистике и новостях о создании европейского фискального союза. Вслед за американцами в понедельник растут и азиатские площадки. Нефть в пятницу подорожала до $ 108,39. В понедельник наблюдается снижение на 0,36% в ожидании увеличения объемов производства нефти в связи с возвращением Ливии на экспортный рынок, также негативно на котировки влияют новости о снижении темпов роста китайского импорта до 22,1% в ноябре с 28,7% в октябре. Фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом минусе.

Итоги торгов на российском рынке определят успехи размещения краткосрочных облигаций Италии и Франции. Доходность облигаций станет лакмусовой бумажкой отношения инвесторов к новым мерам, оглашенным европейскими лидерами по итогам саммита в пятницу.