Утренний обзор рынков

Российские индексы откроются снижением на 0,2-0,4%, после чего индексы скорее всего будут торговаться в боковике. 

Российские индексы откроются снижением на 0,2-0,4%, после чего индексы скорее всего будут торговаться в боковике.  

В воскресенье российские инвесторы отыграли весь позитив, связанный с Грецией. Сегодня в Азии доминируют продавцы после того, как стал известно, что рост экспорта из Китая оказался хуже прогнозов. От падения азиатские площадки не спасли даже сильные данные по заказам промпредприятий Японии и понижение нормы резервирования ЦБ Индии. На этом фоне All Ordinaries потерял на 0,29%, Nikkei – 0,25%, Hang Seng - на 0,7%.  Кроме того, снижаются фьючерсы на американские индексы и нефтяные котировки. Brent опустилась на  0,54% до $125,30 за баррель. Из важных событий, которые будут определять настроения инвесторов на торгах в понедельник, помимо негативных данных из Китая, мы отмечаем встречу министров финансов еврозоны, итоговые данные о динамике ВВП Италии в четвертом квартале.

После роста в США, за счёт сильной статистики из США и переоценки рисковых активов на фоне достижения договорённостей по греческому долгу, российский рынок откроется ростом на 1-1,4%.

В конце недели американские площадки завершили торги значительным ростом, достигнув рубежа в 1370 п. по индексу S&P 500. Рынки росли за счёт позитивной статистики с рынка труда в США и согласия частных инвесторов Греции на своп-операцию по суверенным долгам. Из-за этих причин нефть сорта Brent по итогам торгов недели выросла на 1,6% - до $125,7 за баррель, а WTI выросла на 0,6% до $107,4 за баррель.

Сегодня рынок закроет образовавшийся разрыв с западными рынками ростом, после чего сконцентрируется на новой внутренней информации, связанной с пост-выборными действиями приавительства. Кроме того, отсутствие поддержки с развитых рынков будет сдерживать активность участников. Из российских компаний сегодня проведёт Polymetal International внеочередное, а Банк Санкт-Петеррбург – годовое собрание акционеров.

Российские индексы продолжат падение в среду, в ожидании срыва сделки Греции с частными кредиторами.

Российские индексы продолжат падение в среду, в ожидании срыва сделки Греции с частными кредиторами. На наш взгляд, снижение будет недолгим. Утром в среду фьючерсы на американские индексы уверенно растут вместе нефтью, что делает потенциал падения ограниченным. Нефть дорожает на данных о падении запасов бензина от Американского института нефти. Brent поднялась на 0,31% - до $122,36 за баррель. Фьючерс на S&P вырос на 0,17%, mini Dow Jones - на 0,2%.

Поскольку российские биржи не будут торговаться в четверг и пятницу, то вероятнее всего мы увидим фиксацию прибыли в акциях. 8 марта частные кредиторы должны принять окончательное решение об обмене облигаций, на данный момент в сделке согласились участвовать всего 20% при необходимости получения одобрения более чем половины держателей облигаций. Существуют высокие риски того, что кредиторы не согласятся обмен облигаций, и Греция будут вынуждена объявить дефолт. Российские игроки, оставшиеся в длинных позициях, смогут отыграть новости только в воскресенье.

 На наш взгляд, от падения стоимости смогут уберечься только бумаги с историей. К примеру, ожидается выкуп акций Ситроникса и ОПИНа, Новатэк опубликует отчетность, возможна спекулятивная игра в Разгуляе в ожидании назначения нового генерального директора и вхождения ВЭБа в капитал компании.

Российские индексы откроются снижением на 0,4-0,5% на негативном внешнем фоне.

Российские индексы откроются снижением на 0,4-0,5% на негативном внешнем фоне. Частные инвесторы не торопятся соглашаться на предложение Греческих властей, поскольку страховка от дефолта не покрывает такого рода убытки. Кроме того, заказы промышленных предприятий США в январе, как стало известно накануне, сократились на 1%. Сегодня фьючерсы на американские индексы продолжили снижение (потери в пределах 0,18-0,22%). В Азии преобладают продавцы. All Ordinaries просел на 1,35%, Hang Seng - на 1,6%, Nikkei - на 0,63%. Нефть снизалась к уровню $123,7 за баррель. Из важных событий отметим публикацию данных по ВВП Еврозоны в четвертом квартале и в целом по году. Ожидается, что экономика Европы выросла в 2011 году всего на 0,7%.

Торги на российских площадках откроются боковым движением индексов.

Несмотря на то, что выборы в стране прошли спокойно, внешний фон не располагает к покупкам: власти Китая неожиданно понизили целевой уровень роста ВВП до 7,5% в 2012 году при ожиданиях роста выше 8%. На этих новостях снижаются индексы азиатского региона и фьючерсы на американские индексы. Nikkei снизился на 0,79%, All Ordinaries - на 0,23%, Hang Seng - на 1,17%. Фьючерсы на  S&P снижается на 0,32%, Dow Jones mini - на 0,2%. Цены на нефть заметно снизились по итогам сессии пятницы. Brent потеряла в цене 2,02%. В понедельник цены начали расти на новостях о том, что Авианосная ударная группа ВМС США вновь находится в Персидском заливе.

Из важных событий понедельника мы отмечаем: публикацию данных по продажам Еврозоны (прогнозируется снижение продаж в январе на 0,1% по сравнению с декабрем, когда падение составляло 0,3%). Кроме того, будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг США, ожидается снижение феврале до 56,2 пункта с 56,8 пункта в январе.   

Торги на российских площадках откроются ростом индексов на 0,4-0,5%.

Торги на российских площадках откроются ростом индексов на 0,4-0,5%. Лидерами роста выступит банковский сектор и нефтянка.

Накануне нефть обновила годовые максимумы. В пятницу Brent снижается до $125,50 за баррель после опровержения сообщений иранского телевидения о взрыве на трубопроводе в Саудовской Аравии.

Сегодня настроение инвесторов будут определять новости из Европы. Власти Греции наконец-то выполнили все условия для получения пакета финансовой помощи от ЕС, МВФ и Еврогруппы. Решение о переводе денег будет принято только при условии успешного завершения обмена облигаций. На этих новостях уверенно растут рынки Азии. Индекс All Ordinaries вырос на 0,42%, Nikkei - на 0,57%, Shanghai Composite - на 0,97%. Из макроэкономических данных ожидаем увеличение розничных продаж  Германии и роста цен производителей в Еврозоне.

Российские индексы откроются ростом на 0,3-0,5%

Российские индексы откроются ростом на 0,3-0,5%. Внешний фон располагает к покупкам. Япония и Южная Корея неожиданно увеличили промпроизводство в январе, что оказалось выше ожиданий. Индекс доверия потребителей к экономике США в феврале увеличился до максимальных значений за последние 12 месяцев.

На этом фоне фьючерсы на американские индексы растут. Контракт на S&P увеличился в стоимости на 0,09%, на mini Dow Jones – на 0,02%. В Азии преобладают покупатели. All Ordinaries вырос на 0,85%, Hang Seng - на 0,4%, Nikkei - на 0,85%. Котировки Brent подорожали на 0,57% - до $122,24 за баррель.

В течение дня мы ожидаем смешанной динамки торгов. В начале сессии индексы будут торговаться на положительной территории в ожидании результатов второго аукциона трехлетних кредитов ЕЦБ. Данные по безработице Германии по ожиданиям будут нейтральными. Негативно рынком может быть воспринята информация  о том, что Ирландия в течение ближайших двух недель проведет референдум по бюджетным соглашениям с ЕС. В предыдущие два раза Ирландцы голосовали против изменений конституции страны. Вечером ожидается публикация сильных данных по ВВП США. ВВП США в четвертом квартале 2011 года вырос на 2,8% в годовом выражении.

Российские индексы откроются ростом на 0,2%.

Российские индексы откроются ростом на 0,2%. Котировки нефти остаются на высоком уровне, несмотря небольшое снижение стоимости барреля в последние два дня. Brent утром во вторник торгуется на уровне $123,53 за баррель. Фьючерсы на американские индексы растут поскольку парламент Германии все таки одобрил в предоставление Греции второго пакета финансовой помощи объемом 130 млрд. евро. Контракт на S&P увеличился в стоимости 0,08%, на mini Dow Jones – прибавил 0,08%. В тоже время оптимизм инвесторов сдерживается неожиданным  решением агентства Standard & Poor's понизить рейтинг Греции до уровня "выборочный дефолт" после объявления о начале программы обмена облигаций. На этом фоне Nikkei снижается на 0,11%, All Ordinaries - на 0,06%.   

 Мировые площадки сегодня будут торговаться в ожидании результатов второго аукциона трехлетних кредитов ЕЦБ. Сегодня ЕЦБ начнет прием заявок, результаты аукциона будут опубликованы в среду. Кроме того, ожидается небольшой рост экономического доверия в Еврозоне. Штаты как всегда должны порадовать сильной статистикой. Индекс потребительского доверия от Conference Board увеличился до 63 пунктов с 61,1 пункта в январе.