Утренний обзор рынков

Торги на российских площадках начнутся ростом основных индексов на 0,5%.

Торги на российских площадках начнутся ростом основных индексов на 0,5%. Инвесторов вдохновил оптимизм МВФ в отношении мировой экономики в 2012 году. В частности, МВФ улучшил прогноз роста мировой экономики в  2012 году на 0,2 процентного пункта - до 3,5%. Был пересмотрен прогноз по росту ВВП России с 3,3 до 4% в 2012 году, за счет повышения прогноза цен на нефть – до $114,7, что очень важно для инвестиционной привлекательности российского рынка. В прогнозе также отмечалось ускорение темпов роста части экономик развитых и развивающихся стран во втором полугодии 2012 года. Позитивный внешний фон  создают и новости об итогах размещения Испании, и отчетность американских компаний.

На этом фоне фьючерсы на американские индексы выросли на 0,14-0,21%. Brent стабилизировалась на уровне $118,78.

Торги в среду на наш взгляд будут проходить достаточно спокойно, если аукцион по размещению двухлетние немецких облигаций на сумму до 5 млрд. евро не принесет никаких сюрпризов. Оптимизм инвесторов также будут подстегивать ожидания сильных статданных по США, которые будут опубликованы завтра.

Сегодня будет опубликована консолидированная отчетность за 2011 год ММК, Акрон, Итера. Четвертый квартал у ММК, вероятнее всего, подпортит  годовые результаты. Акрон должен опубликовать существенный рост прибыли в 2011 году, возможно, будет выплачен дополнительный дивиденд за целый год (реестр будет закрыт в мае).

Торги на российском фондовом рынке откроются боковым движением индексов.

Торги на российском фондовом рынке откроются боковым движением индексов. Лучше рынка будут выглядеть бумаги Роснефти из-за корпоративных новостей. Мы считаем, что после нейтрального открытия индексы снова начнут снижаться.

В Азиатском регионе преобладают продажи. Nikkei теряет 0,07%, Hang Seng - 0,75%, All Ordinaries на 0,18%. Фьючерс на S&P падает на 0,12%, DJIA снижается на 0,01%.

Риски инвестирования в акции растут по всему миру. Китай опубликовал данные о том, что прямые иностранные инвестиции в страну сократились в марте 5-й месяц подряд, сокращение притока инвестиций будут способствовать дальнейшему замедлению роста экономики. Кроме того, в преддверии размещения Испанских облигаций обостряются опасения нового витка долговых проблем в Европе.

Дополнительным негативным фактором для открытия российских торгов является снижение нефтяных котировок. Brent в ходе вечерней сессии опустилась на 0,48% - до отметки $118,5 за баррель. С утра фьючерс торгуется еще ниже - $118,24 за баррель.

Не вдохновит инвесторов и ожидаемое падение индекса доверия инвесторов и аналитиков к экономике Германии, который опустился в апреле до 19 пунктов.

Переломить негативный тренд на рынках сможет только удачное размещение Испанских облигаций или облигаций EFSF, хорошие данные по новостройкам в США и промпроизводству.

Торги на российских площадках в понедельник начнутся с продаж на негативном внешнем фоне.

Торги на российских площадках в понедельник начнутся с продаж на негативном внешнем фоне. Фьючерсы на американские индексы снижаются на 0,21-0,24%. В Азии в понедельник преобладают продавцы. Nikkei потерял 1,56%, Hang Seng - 0,78%, All Ordinaries - на 0,59%. Нефть Brent подешевела на 1,29% - до $120,02.

После пятничных данных по экономике США и Китая, настроение инвесторов резко ухудшилось, а европейский долговой кризис снова вышел на первый план. CDS Испании достигли в пятницу исторического максимума - 498 б.п. Негативное влияние европейского кризиса на национальную экономику также отметил ЦБ Южной Кореи, который понизил прогноз роста ВВП страны в 2012 году с 3,7% до 3,5%.

На этой неделе Испания будет в центре внимания рынков, которые ожидают, что стране придется обратиться за финансовой помощью. Во вторник Мадрид размещает векселя со сроками обращения 12 и 18 месяцев, в четверг - гособлигации с погашением в 2014 и 2022 годах.

Из занчимых событий понедельника мы отмечаем публикацию индекса производственной активности Empire Manufacturing за апрель, данные об объеме розничных продаж в марте, данные о запасах товаров на складах в феврале. Отчетность опубликуют Citigroup Inc., Татнефть, Новороссийский морской торговый порт, Polymetal International plc, Etalon Group ltd.

Торги на российских площадках в понедельник начнутся с продаж на негативном внешнем фоне.

Торги на российских площадках в понедельник начнутся с продаж на негативном внешнем фоне. Фьючерсы на американские индексы снижаются на 0,21-0,24%. В Азии в понедельник преобладают продавцы. Nikkei потерял 1,56%, Hang Seng - 0,78%, All Ordinaries - на 0,59%. Нефть Brent подешевела на 1,29% - до $120,02.

После пятничных данных по экономике США и Китая, настроение инвесторов резко ухудшилось, а европейский долговой кризис снова вышел на первый план. CDS Испании достигли в пятницу исторического максимума - 498 б.п. Негативное влияние европейского кризиса на национальную экономику также отметил ЦБ Южной Кореи, который понизил прогноз роста ВВП страны в 2012 году с 3,7% до 3,5%.

На этой неделе Испания будет в центре внимания рынков, которые ожидают, что стране придется обратиться за финансовой помощью. Во вторник Мадрид размещает векселя со сроками обращения 12 и 18 месяцев, в четверг - гособлигации с погашением в 2014 и 2022 годах.

Из занчимых событий понедельника мы отмечаем публикацию индекса производственной активности Empire Manufacturing за апрель, данные об объеме розничных продаж в марте, данные о запасах товаров на складах в феврале. Отчетность опубликуют Citigroup Inc., Татнефть, Новороссийский морской торговый порт, Polymetal International plc, Etalon Group ltd.

Торги на российском рынке откроются ростом примерно на 0,5%

Торги на российском рынке откроются ростом примерно на 0,5% вслед за ростом цен на нефть и ралли на американском рынке. Накануне Dow Jones вырос на 1,41%, S&P вырос на 1,38% на комментариях заместителя председателя совета управляющих ФРС о том, что  ФРС не намерена сворачивать меры стимулирования американской экономики из-за сохраняющейся слабости рынка труда. В пятницу в Азии преобладают покупатели. Индекс Nikkei растет на 1,35%, Hang Seng – на 1,61%, All Ordinaries – на 0,77%. Фьючерсы на американские индексы торгуются на отрицательной территории после публикации слабых данных по ВВП Китая. Китайский ВВП увеличился в первом квартале с минимальным темпом роста в 8,1%. После опубликования данных нефть резко пошла вниз. Сейчас Brent торгуется на уровне $121,2 за баррель (-0,4%).

Данные из Китая приостановят рост на российских площадках, что выльется в боковое движение в течение торгового дня. Итоги торгов будут зависеть от характера отчетности, которую сегодня представит JPMorgan Chase & Co. и Wells Fargo & Co. Апрельские данные  потребительскому доверию американцев по прогнозам окажут нейтральное влияние на рынок.

Российские индексы откроются ростом на 0,3- 0,5%.

Российские индексы откроются ростом на 0,3- 0,5%.

Торги на американских площадках завершились на мажорной ноте, фьючерсы на индексы продолжают расти в четверг (+0,29% по S&P). В Азии наблюдается ралли. Nikkei вырос на 0,34%, Hang Seng – 0,34%, All Ordinaries – 0,58%. Нефть торгуется стабильно на высоких уровнях. Brent стоит $120,2 (+0,02).

Падение рынках приостановилось в среду благодаря ряду новостей. Премьер-министр Испании заявил, что стране не потребуется финансовая помощь. А ЕЦБ предложил рассмотреть возможность выкупа облигаций Испании, что сняло напряженность на европейских финансовых рынках.

Данные Beige Book обозначили продолжение умеренного роста экономики США. Кроме того, сезон отчетности американских компаний начался с приятных сюрпризов, данные Alcoa оказались лучше ожиданий. Сегодня инвесторы с нетерпением ждут данных от Google Inc.

Росту российских индексов днем могут помешать данные по промышленному производству Еврозоны (ожидается падение на 0,2%), а также итоги аукционов по размещению гособлигаций Италии со сроками погашения.

Вечером данные из США могут способствовать возобновлению бычьего тренда. Ожидается снижение числа заявок на пособие по безработице в США на 2 тыс.

Особый интерес инвесторы сегодня будут проявлять к нефтяным компаниям, Сбербанку (сегодня закроется реестр для годового собрания).

Торги на российском рынке откроются снижением примерно на 1%. Падение российских индексов в среду вероятнее всего будет ограниченным.

Торги на российском рынке откроются снижением примерно на 1%. Падение российских индексов в среду вероятнее всего будет ограниченным.

Неожиданный рост доходности испанских и итальянских облигаций повышает вероятность обращения этих стран за помощью, что вместе с ожиданиями слабого сезона отчетности в США способствовали распродажам на американском рынке. Индекс Dow Jones по итогам торгов вторника снизился на 1,65%, индекс S&P упал на 1,71%. Вслед за Америкой снижается и Азия. Nikkei потерял 0,81%, Hang Seng – на 1,18%, All Ordinaries – на 0,9%.

Тем не менее, фьючерсы на американские индексы в среду отыграли часть падения из-за неожиданно сильных результатов Alcoa. Алюминиевая компания показала чистую прибыль в размере или $0,09 на акцию, в то время как рынок ожидал убыток в размере $0,04. Контракт на S&P прибавил 0,43%, на mini DJ - 0,32%. Кроме того, позитива российским инвесторам прибавит и рост нефтяных котировок. Brent вернулась на уровень в $120,28 за баррель (+0,33%).

Для роста рынков необходимо подтверждение восстановления мировой экономики, которого пока не видно из статистических данных, либо сильная отчетность компаний. Основные статистические данные сегодня будут выходить только в США. Министерство труда США опубликует данные об изменении импортных цен в марте.  Министерство энергетики США опубликует еженедельный доклад о запасах нефти и нефтепродуктов.

Из российских новостей следует отметить публикацию отчетности Уралкалия за 2011 год, а также операционных результатов X5.

Торги на российском рынке откроются снижением. В целом торговая сессия понедельника будет волатильной.

Торги на российском рынке откроются снижением. В целом торговая сессия понедельника будет волатильной.

Американская сессия завершилась падением индексов. Инвесторы отыгрывали слабые данные с рынка труда США, которые выходили в пятницу. Падение сдерживалось ожиданиями начала сезона отчетности (во вторник Alcoa первой раскроет свои финансовые результаты). Поэтому фьючерсы на американские индексы немного растут во вторник. Контракт на S&P прибавил 0,16%.

В Азии наблюдается разнонаправленное движение индексов. Nikkei  вырос на 0,04%, BSE Bombay – на 0,16%. Негативную динамику показывают Shanghai Composite (+0,91%),  Hang Seng (-1,11%) на новостях о том, что Китай неожиданно получил профицит внешней торговли в марте, что понижает шансы на дальнейшее ослабление денежно-кредитной политики. Неприятный сюрприз преподнес и Банк Японии, который объявил о том что, вслед за ведущими ЦБ мира воздерживается от увеличения объемов стимулирования экономики.

Нефть дешевеет в ожидании данных о росте запасов в США. Brent опустилась на 0,33% - до $122,27 за баррель.

Европейские площадки, скорее всего, сегодня будут торговаться отрицательно, отыгрывая новости за предыдущие несколько дней.

Из макроэкономических данных следует отметить публикацию промпроизводства во Франции (без изменений), индекс деловых настроений (рост до 96 пунктов), индекс экономического оптимизма в США (рост до 48,5 п.), запасы товаров на оптовых складах США (рост на 0,5%).