Утренний обзор рынков

Торги на российском рынке откроются уверенным ростом. Лучше рынка будут смотреться акции банков и нефтегазового сектора. С ростом аппетита к риску будет увеличиваться спрос на электроэнергетику.

Торги на российском рынке откроются уверенным ростом. Лучше рынка будут смотреться акции банков и нефтегазового сектора. С ростом аппетита к риску будет увеличиваться спрос на электроэнергетику.

Американские индексы накануне завершили торги ростом. Индекс Dow Jones вырос на 0,26%, индекс S&P - на 0,2%. Фьючерсы на американские индексы находятся в небольшом плюсе: S&P вырос на 0,01%, mini DJ растет на 0,03%. В Азии преобладают покупатели. Nikkei вырос на 0,8%, Hang Seng - на 0,59%, All Ordinaries - на 0,43%. Brent дешевеет в рамках фиксации прибыли на 0,16%, но торгуется на высоком уровне в $116,04 барр.

Рынки рассчитывают, что ситуация с греческим долгом все таки будет решена. Вчера премьер Греции отложил встречу с лидерами партий и провел встречу с представителями ЕС, МВФ и ЕЦБ, а также с частными кредиторами. По итогам встречи Франция и Германия предложили создать целевой счет для рефинансирования обязательств Греции. Сама Греция не сможет распоряжаться этими деньгами, но инвесторы получат свои деньги. Вероятнее всего, данное предложение должно ускорить процесс согласования с частными кредиторами и напряженность на рынках относительно дефолта Греции быстро спадет.

Значимых данных по макроэкономике сегодня не ожидается. Инвесторы будут внимательно следить за встречей премьер министра Греции с Парламентом. Также на ход торгов будет оказывать влияние отчетность зарубежных корпораций: BHP Billiton Plc, Cisco Systems Inc., Lenovo Group Co., Statoil ASA, Telenor ASA, Time Warner Inc., Visa Inc.

Торги на российских площадках откроются с отсутствием ярко выраженного тренда.

Торги на российских площадках откроются с отсутствием ярко выраженного тренда. Мы ожидаем, что первую половину дня индексы проведут на отрицательной территории. Отсутствие единой позиции Правительства Греции по мерам бюджетной экономии тормозит ободрение нового транша помощи европейскими властями. После стремительного роста мировых фондовых индексов с начала года, инвесторам необходимо увидеть правительство ЕС в действии для того, чтобы продолжить покупки.

На этом фоне фьючерсы на американские индексы торгуются нейтрально. S&P 500 уменьшился на 0,01%, mini DJ - на 0,02%. В Азии преобладают продавцы. Nikkei снизился на 0,38%, Hang Seng - на 0,16%, All Ordinaries - на 0,45%. Нефть марки Brent снижается во вторник, т.к. инвесторы предпочитают зафиксировать прибыль после роста до $115,7 за баррель. Кроме того, на нефтяные котировки влияют заявления представителей министерство промышленности и информационных технологий КНР о том, что экономические перспективы страны крайне неопределенны.

Из макроэкономики сегодня следует обратить внимание на данные о промышленном производстве в Германии  в декабре (ожидается рост на 4,3% г/г против 3,6% месяцем ранее).  

Во вторник утром The Wall Street Journal написала, что лидеры трех основных греческих партий близки к договоренностям по мерам бюджетной экономии, если итоговый протокол будет подписан во вторник, то можем ожидать позитивного завершения российских торгов.

Ход торгов в понедельник будут определять новости из Европы.

Ход торгов в понедельник будут определять новости из Европы. Несмотря на позитивный внешний фон, сложившийся после публикации сильных данных с рынка труда США, переговоры по Греции затягиваются. За выходные греческие политические партии не смогли согласовать единый подход к реформам, что однозначно усложнит позицию Греции в переговорах с ЕС, МВФ и ЕЦБ. Поэтому наедятся на ралли без позитивных сигналов из Европы не стоит. Поддержку быкам могут оказать данные об объеме заказов промышленных предприятий Германии в декабре.

Российские индексы откроются легким снижением.

Негативному открытию российских торгов способствует снижение фьючерсов на американские индексы на 0,14-0,17%, а также распродажи активов в Азии: Nikkei опустился на 0,4%, All Ordinaries - на 0,3%. В то же время нефть марки Brent увеличилась на 0,23% - до $112,33 за баррель, что удержит российские акции от падения. Нефть растет на ожиданиях улучшения ситуации на рынке труда США, также нефтяные котировки отыгрывают рост деловой активности в производственном секторе Китая. Эксперты прогнозируют, что число рабочих мест в экономике США в январе увеличилось на 145 тыс. после повышения на 200 тыс. декабре 2011 года, а безработица осталась на декабрьском уровне в 8,5%. Кроме тго, ожидается хорошая статистика по Европе. Розничные продажи в еврозоне увеличились в декабре на 0,3% после падения на 0,8% месяцем ранее. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг ЕС по ожиданиям не изменился в январе относительно предыдущего месяца.

Ложкой дегтя в пятничном оптимизме может стать затягивание переговоров Греции с частными инвесторами. Переговоры должны были завершиться до конца недели. Если  сегодня не будет поставлена финальная точка и переговоры затянутся, то это может прервать ралли на фондовых рынках.

Российские индексы откроются ростом на 0,4%

Российские индексы откроются ростом на 0,4%. Лучше рынка будут смотреться акции банков и электроэнергетики. Рынок имеет все шансы на продолжение ралли до конца недели.

Внешний фон для российского рынка складывается позитивный. Фьючерсы на американские индексы растут на 0,14-0,17%. Японский  Nikkei вырос на 0,73%, австралийский All Ordinaries - на 0,98%. Нефть марки Brent увеличилась в стоимости на 0,14% -  до $111,72 за баррель.

Неожиданными и приятными для инвесторов стали новости о росте производственной активности в США, увеличении активности в производственном секторе КНР, росте индекса PMI еврозоны до 48,8 пунктов с 46,9 пункта в декабре 2011 года.

 Кроме того, оптимизм на рынках поддерживается ожиданиями сильных макроэкономических данных. Производительность труда в США выросла в четвертом квартале 2011 года на 0,8%. Количество заявок на пособие по безработице в США сократилось за прошлую неделю на 6 тыс. - до 371 тыс.

Российские индексы откроются снижением на 0,5-0,8%. Хуже рынка будут выглядеть акции нефтегазового сектора.

Российские индексы откроются снижением на 0,5-0,8%. Хуже рынка будут выглядеть акции нефтегазового сектора.

Накануне инвесторов неприятно удивила макроэкономическая статистика из США. Индекс доверия потребителей к экономике США в январе снизился до 61,1 пункта при ожиданиях в 68 пунктов. В среду утром негативный фон создают ожидания размещения Португальских векселей. Вчера доходность по двухлетним векселям подскочила до рекордных 21,82%. Рынки опасаются, что из-за роста стоимости заимствования страна обратится в Европейский стабфонд за вторым траншем помощи. На этом фоне с утра снижаются фьючерсы на американские индексы, на отрицательной территории проходят и торги в азиатском регионе.

Нефтяные фьючерсы вышли в плюс на новостях о росте деловой активности в перерабатывающей промышленности Китая, несмотря на ожидания замедления роста экономики.

Из значимых событий мы также отмечаем публикацию индекса деловой активности в производственном секторе США (ожидается роста до 54,6 пунктов в январе). Газпром опубликует отчетность за третий квартал, ожидаются слабые показатели.

Российские индексы откроются ростом на 0,5%. Лучше рынка будет выглядеть банковский сектор.

Российские индексы откроются ростом на 0,5%. Лучше рынка будет выглядеть банковский сектор.

Фьючерсы на американские индексы во вторник пошли в рост после небольшого снижения индексов в ходе основной торговой сессии понедельника. Фьючерс на S&P 500 прибавил 0,08%, mini Dow Jones - 0,1%. Накануне Dow Jones упал на 0,05%, S&P - на 0,25%. В Азии преобладают покупатели. Nikkei вырос на 0,11%, Hang Seng - на 0,38%. Инвесторы отыгрывают позитивные новости из Европы. Лидеры стран Евросоюза, за исключением Великобритании и Чехии, поддержали в понедельник соглашение об ужесточении контроля за бюджетной политикой. Также стало известно, что Европейский стабилизационный механизм (ESM) - начнет действовать с 1 июля 2012 года, на год раньше, чем ожидалось. Премьер-министр Греции Л.Пападимос выразил решимость довести переговоры о реструктуризации госдолга Греции до логического конца и добиться заключения соглашения о списаниях.

Из новостного фона вторника мы обращаем внимание на данные по безработице в Германии (ожидается рост до 8,7%),  по индексу потребительского доверия в США (рост  январе до 68 пунктов).

Для российского рынка складывается негативный внешний фон.

Для российского рынка складывается негативный внешний фон. Вероятнее всего, торги на российских площадках откроются снижением на 0,5% вслед за снижением американских фьючерсов и распродажей акций в Азии на негативном новостном фоне из Европы.

Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле сообщил о том, что Европа может отказать Греции в предоставлении новой помощи, если страна не будет соблюдать бюджетную дисциплину, что в итоге приведет страну к дефолту. Кроме того негативный фон создают новости о понижении агентством Fitch кредитных рейтингов Италии, Испании, Бельгии, Словении и Кипра.  

На этом фоне  Nikkei снизился на 0,6%, All Ordinaries - на 0,32%, Hang Seng - на 0,49%. Контракт на S&P 500 потерял 0,47%, на mini Dow Jones - 0,40%. Brent опустилась на 0,28% - до $111,153 за баррель, отыгрывая негатив из Европы. Тем не менее, от падения нефтяные котировки удерживают новости о прекращении добычи нефти Южным Суданом.

Сегодня продолжится обсуждение долговых вопросов в рамках саммита  ЕС, поэтому мы ожидаем повышенной волатильности в понедельник. Улучшить настроения инвесторов сможет макроэкономическая статистика, если она окажется лучше ожиданий. Европейская комиссия опубликует сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны в январе. Министерство торговли США опубликует данные о доходах и расходах населения в декабре.