Утренний обзор рынков

Российские индексы завершат пятничные торги на отрицательной территории.

Российские индексы завершат пятничные торги на отрицательной территории. Негативный внешний фон перед открытием формируют новости о резком замедлении роста экспорта в Китае в июле до 1% по сравнению с 11,3% месяцем ранее. Объем импорта в страну увеличился всего на 4,7% против ожидавшихся 7,2%. Из Европы также поступают удручающие сигналы. Испания находится в депрессивном состоянии, в результате чего еще две европейские компании - ING Group и Securitas - объявили о сокращении активности в стране. В пятницу ожидается публикация слабого отчета о промышленном производстве во Франции за июнь. В США будет опубликованы данные по дефициту бюджета. Ожидается резкий рост дефицита с $59,7 млрд. до $103 млрд.     

Российские индексы откроются умеренным ростом.

Российские индексы откроются умеренным ростом. В четверг фьючерсы на американские индексы торгуются позитивно, индексы в Азии также растут. Нефть торгуется на максимальных за последние недели уровнях. Позитивный внешний фон в четверг создают новости из КНР. Годовые темпы роста потребительских цен в Китае неожиданно замедлились в июле до 1,8% - самого низкого уровня с января 2010 года. Индекс цен производителей также снизился в прошлом месяце на 2,9%. Оба показателя оказались хуже ожиданий рынка. В целом замедление темпов роста инфляции в Китае дает возможность ЦБ  снова понизить нормативы резервирования для банков. Решения Банка Японии не принесли сюрпризов рынкам, поэтому информация воспринимается нейтрально. Поскольку важной макроэкономической информации в первой половине дня не ожидается, то данные по Китаю и хорошая корпоративная отчетность американских компаний будут создавать позитивный внешний фон до обеда. Вечером в Штатах опубликуют данные с рынка труда. Количество американцев, продолжающих получать пособие, по ожиданиям, увеличилось за неделю на 6 тыс. человек. А темпы роста запасов товаров на оптовых складах в июне остались на уровне мая – 0,3%.

Российские индексы откроются умеренным ростом.

Российские индексы откроются умеренным ростом. В четверг фьючерсы на американские индексы торгуются позитивно, индексы в Азии также растут. Нефть торгуется на максимальных за последние недели уровнях. Позитивный внешний фон в четверг создают новости из КНР. Годовые темпы роста потребительских цен в Китае неожиданно замедлились в июле до 1,8% - самого низкого уровня с января 2010 года. Индекс цен производителей также снизился в прошлом месяце на 2,9%. Оба показателя оказались хуже ожиданий рынка. В целом замедление темпов роста инфляции в Китае дает возможность ЦБ  снова понизить нормативы резервирования для банков. Решения Банка Японии не принесли сюрпризов рынкам, поэтому информация воспринимается нейтрально. Поскольку важной макроэкономической информации в первой половине дня не ожидается, то данные по Китаю и хорошая корпоративная отчетность американских компаний будут создавать позитивный внешний фон до обеда. Вечером в Штатах опубликуют данные с рынка труда. Количество американцев, продолжающих получать пособие, по ожиданиям, увеличилось за неделю на 6 тыс. человек. А темпы роста запасов товаров на оптовых складах в июне остались на уровне мая – 0,3%.

Торги на российском рынке откроются вблизи уровней закрытия вторника.

Торги на российском рынке откроются вблизи уровней закрытия вторника. Нефтяные котировки уверенно снижаются в среду после того, как S&P ухудшило прогноз рейтинга Греции до негативного. В Азии наблюдается смешанная динамика.  Растут австралийский All Ordinaries и японский Nikkei, снижается китайский Shanghai. Фьючерсы на американские индексы торгуются негативно, теряя 0,15%. От распродаж рынки будут удерживать ожидания смягчения денежно-кредитной политики по всему миру, а также заявления итальянских политиков о том, что страна способна   самостоятельно справиться с кризисом. Ожидаемая макроэкономическая статистика, вероятнее всего, окажется противоречивой, и определит итоги торгов среды. Индекс деловых настроений во Франции может снизиться с 91 до 90 пунктов. Промышленное производство в Германии, ожидается, упадет на 0,8% после роста на 1,6% месяцем ранее. Производительность труда в США выросла во 2 квартале на 1,4%, а темпы роста стоимости рабочей силы замедлились до 0,5%.

Российские индексы откроются вблизи уровней закрытия понедельника.

Российские индексы откроются вблизи уровней закрытия понедельника. Торговая сессия во вторник, скорее всего, будет проходить на положительной территории. Вчера Правительство Германии поддержало ЕЦБ в вопросе выкупа гособлигаций проблемных стран еврозоны.  Нефть остается вблизи максимальных значений за последние 2 недели в ожидании урагана у берегов Мексики, что будет оказывать поддержку российскому нефтегазовому сектору. Вместе с тем во вторник ожидаются слабые данные о промышленности Германии и Италии, которые могут на время подпортить настроения инвесторов. Кроме того, Италия обнародует предварительные данные о ВВП за II квартал.  

Торги на российских площадках откроются небольшим ростом на позитивном внешнем фоне.

Торги на российских площадках откроются небольшим ростом на позитивном внешнем фоне. Американская, а вслед за ней и азиатская торговые сессии завершились уверенным ростом. Brent выросла на 2,87% - до $108,94 за баррель. Новостной фон создавали данные о неожиданном росте числа рабочих мест в экономике США в июле на 163 тыс. Кроме того, представители Тройки заявили, что греческие власти смогли провести необходимые меры бюджетной консолидации, и теперь страна готова к получению финансовой помощи.

Сегодня нефть дешевеет и торгуется на уровне $108,67 на опасениях перекупленности контракта. Фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом плюсе. Инвесторы предпочтут сегодня занять выжидательную позицию в преддверии выступления главы ФРС Бена Бернанке, посвященное экономической ситуации в США. От итогов выступления будет зависеть настрой инвесторов в краткосрочной перспективе.

Российские индексы откроются снижением на 0,5%.

Российские индексы откроются снижением на 0,5%. ФРС, ЕЦБ и ЦБ Китая отказались от немедленных мер по поддержке мирового экономического роста, которых так ожидали инвесторы. Не удивительно, что на этом фоне снижаются азиатские индексы, американская сессия также завершилась на отрицательной территории. После того, как ЦБ не приняли никаких решительных действий, макроэкономическая статистика снова выходит на первый план. Сегодня будут опубликованы данные по деловой активности в секторе услуг и розничные продажи Еврозоны, а также по безработице в США. Безработица в США осталась в июле на уровне 8,2%, число рабочих мест выросло на 100 тыс. после повышения на 80 тыс. в июне. Деловая активность в еврозоне по прогнозам осталась на уровне предыдущего месяца, розничные продажи сократились.

Поддержку российскому рынку с открытия будет оказывать дорожающая нефть. Brent торгуется на уровне $106,37 за баррель из-за угрозы формирования урагана в мексиканском заливе вблизи нефтедобывающих платформ.

Российский рынок откроется вблизи уровней закрытия среды. Итоги торгов четверга будут зависеть от заявлений ЕЦБ.

Российский рынок откроется вблизи уровней закрытия среды. Итоги торгов четверга будут зависеть от заявлений ЕЦБ.

ФРС накануне воздержалась от новых мер поддержки экономики, продолжая говорить о возможности  их реализации в случае ухудшения ситуации. На этом фоне американские индексы показали снижение по итогам торгов в среду. Сегодня в преддверии заседания ЕЦБ вряд ли мы увидим какую-либо активность на рынке. Риск заключается в том, что ЕЦБ как и ФРС может воздержаться от новых мер, что будет негативно воспринято инвесторами. Кроме того, первую половину дня инвесторов будут сдерживать ожидания итогов размещения гособлигаций Испании на 2-3 млрд евро. Потенциальный рост заимствования для Испании нивелирует  позитив от согласования мер бюджетной консолидации на уровне греческого Правительства, которое теперь может вернуться к переговорам с миссией тройки о получении нового транша в 31 млрд евро. Утренний настрой инвесторов не поддерживают и ожидания по экономическим данным США. Число заявок на пособие по безработице в США по ожиданиям выросло за прошедшую неделю на 17 тыс. - до 370 тыс. Объем заказов промпредприятий, как ожидается, увеличился в июне на 0,5% по сравнению с маем, когда его прирост составил 0,7%.