Утренний обзор рынков

Российские индексы откроются на уровне закрытия среды.

Российские индексы откроются на уровне закрытия среды. Динамика торгов в четверг будет носить разнонаправленный характер. Среди факторов, которые способствуют позитивному началу торгов на российских площадках, мы отмечаем увеличение спроса на акции в Азии, рост фьючерсов на американские индексы и нефть на фоне публикации сильной макроэкономической статистики из США. Данные четверга должны подтвердить мнение о восстановлении американской экономики: будут опубликованы число заявок на пособие по безработице (ожидается падение на 18 тыс.), заказы на товары длительного пользования (ожидается рост на 7,5%), которые должны поддержать позитивный настрой инвесторов. Но рост рынков будет сдерживать плохая отчетность большей части американских компаний.

Российские индексы откроются ростом на 0,2-0,3%.

Российские индексы откроются ростом на 0,2-0,3%. Поддержку акциям будет оказывать рост цен на нефть и фьючерсов на американские индексы. Brent подорожала на 0,88% - до $109,2, фьючерсы на американские индексы подросли на 0,3-0,5% на новостях о росте производственной активности в перерабатывающей промышленности КНР в октябре. Рост активности говорит об эффективности монетарных стимулирующих мер, которые были одобрены властями, что в итоге может привести к более мягкой посадке экономики страны и снижению негативного влияния на темпы роста мировой экономики.

В тоже время сильное падение на американских площадках накануне обусловлено разочаровывающей отчетностью американских компаний и отсутствием экономического роста в ЕС. Сегодня это подтвердят индекс менеджеров закупок еврозоны в сфере услуг и промышленном секторе, который по прогнозам останется ниже отметки в 50 пунктов, а также сохранение индекса делового доверия в ФРГ на минимальных значениях с февраля 2010 года.

 В штатах ожидается более оптимистичная картина: продажи новостроек должны были вырасти в сентябре на 3,2% относительно предыдущего месяца. Однако ФРС по итогам заседания вряд ли способна объявить о дополнительных шагах по поддержке экономики, поэтому выступления по итогам заседания будут восприняты рынком нейтрально.

Внешний фон для российских рынков складывается умеренно негативный. Индексы откроются снижением на 0,2-0,3%.

В Азии наблюдается разнонаправленная динамика торгов. Nikkei увеличился на 0,25%, All Ordinaries – на 0,07%, тогда как Kospi потерял 0,4%, Shanghai Composite - на 0,53%. Фьючерсы на американские индексы дешевеют в пределах 0,1-0,13%.

Moody's после закрытия рынков неожиданно снизило рейтинги пяти испанских регионов из-за их финансовой слабости и предстоящего погашения задолженности, что говорит о неразрешенности долгового кризиса в Европе. Слабость европейской экономики сегодня должны подтвердить и макроэкономические данные. По прогнозам, потребительское доверие в еврозоне в октябре осталось на минимальном уровне с мая 2009 года. Одновременно с этим неопределенность на рынках нагнетают выборы президента в США.

Главным негативом для российского рынка является падение цен на нефть. Котировка фьючерса на нефть Brent опустилась до $109,33 за баррель (-0,1%). После утреннего падения мы ждем, что индексы будут торговаться преимущественно в боковом движении.

Российские индексы откроются снижением на 0,5% на негативном внешнем фоне.

Китайский Shanghai Composite снизился на 0,13%, австралийский S&P/ASX - на 0,63% на новостях о существенном падении японского экспорта в сентябре и отсутствия действенных решений по итогам саммита ЕС. В тоже время фьючерсы на американские индексы прибавляют 0,28-0,49%, нефть дорожает на 0,5-0,52% в ожидании обращения испанского правительства за помощью к ЕЦБ. Поэтому днем вероятнее всего утренний тренд на падение будет переломлен, и закрытие торгов может пройти на положительной территории.

Российские индексы откроются снижением на 0,2-0,5%.

Внешний фон является умеренно негативным. Фьючерсы на американские индексы снижаются на 0,01-0,03%. В Азии отсутствует единая динамика. Nikkei вырос на 0,11%, All Ordinaries – на 0,28%, BSE Bombay потерял 0,35%, Shanghai Composite – 0,02%. Нефть Brent торгуется вблизи уровней закрытия четверга. Умеренно негативный внешний фон мировых фондовых площадок обусловлен слабой отчетностью американских компаний (Google, Microsoft) и ожиданиями падения продаж домов на вторичном рынке США в сентябре на 1,8%. В тоже время сегодня продолжится саммит европейских лидеров. Вчера вечером было опубликовано позитивное коммюнике, которое говорит об увеличении шансов на получение Грецией нового транша помощи.

Российские индексы откроются вблизи закрытия среды.

Российские индексы откроются вблизи закрытия среды.

Азиатские индексы растут в четверг после публикации статданных из Китая и США. Темпы роста ВВП Китая оказались на уровне ожиданий рынка, а рост промышленного производства оказался лучше ожиданий, что позволило удостовериться рынкам в оправданности ожиданий мягкой посадки экономики страны. Кроме того, данные из США показали неожиданное увеличение объемов нового строительства. На этом фоне Brent выросла на 0,28% - до $113,54 за баррель.  

Фьючерсы на американские индексы утром немного снижаются в ожидании увеличения числа заявок на пособие по безработице в США за прошедшую неделю на 26 тыс. В тоже время значение индекса опережающих экономических показателей за сентябрь Conference Board поднялся в прошлом месяце на 0,2% после снижения на 0,1% в августе.

Европейские лидеры сегодня начнут двухдневную встречу.  Германия может предложить саммиту ЕС отсрочить создание банковского союза, что может негативно сказаться на мировых фондовых рынках. Поэтому особых движений в четверг до выступления европейских лидеров мы не ожидаем.

Торги на российских площадках откроются небольшим ростом.

Фондовые индексы Азии растут в среду. Японский Nikkei увеличился на 1,22%, гонконгский Hang Seng - 1%, австралийский All Ordinaries – на 0,82%. Стало известно, что рейтинговое агентство Moody's подтвердило рейтинг Испании на прежнем уровне "Baa3". Кроме того, рынки ожидают, что на саммите европейских лидеров, который начнется в четверг, будет объявлено о предоставлении финансовой помощи Испании. Стабилизация долговой ситуации в Европе способствует росту фондовых рынков.

Цены на нефть торгуются вблизи закрытия четверга. Нефть одновременно оказалась под влиянием противоположных по знаку факторов. С одной стороны, по предварительным данным запасы нефти в США по итогам прошлой недели показали рост, с другой стороны, хорошая статистика по Штатам говорит о потенциальном восстановлении потребления нефти и нефтепродуктов.

Итоги торгов среды будут определять макроэкономические данные из США. По прогнозам, количество новостроек в США выросло в сентябре на 2,7%, количество разрешений на строительство увеличилось на 1,1%.

Торги на российских площадках откроются ростом на 0,5%.

Торги на российских площадках откроются ростом на 0,5%. Лучше рынка будет выглядеть банковский сектор и нефтянка, хуже рынка – электросетевые компании.

Нефть стабильна во вторник. Вчера страны Евросоюза достигли предварительного соглашения об ужесточении санкций в отношении Ирана, что привело к росту стоимости Brent  на 1,03%. Азиатские индексы и фьючерсы на американские индексы растут после опубликованных накануне данных о розничных продажах в США и сильной отчетности Citi. Сегодня инвесторов ожидает дальнейшее улучшение макроэкономической ситуации в США. Как ожидается, объем промпроизводства увеличился в прошлом месяце на 0,2% после снижения на 1,2% в августе. В тоже время ожидаем падения индекса текущих условий ZEW в Еврозоне с 12,6 до 11,8. Главным событием недели станет двухдневный саммит ЕС, который начнется в четверг. Рынки делают ставку на то, что будет решен вопрос о выделении Греции очередного транша международных кредитов, а Испания обратится за полномасштабной помощью.