Утренний обзор рынков

Внешний фон перед открытием российских бирж является умеренно негативным.

Внешний фон перед открытием российских бирж является умеренно негативным. Фьючерсы на американские индексы снижаются, в Азии преобладают продажи, нефть теряет более 0,2%. Негативное влияние на настроения инвесторов оказывают слабые данные по розничным продажам в Японии, которые показали резкое сокращение спроса на автомобили, а также слабая отчетность компаний. Ожидания слабых показателей по европейской экономике также не добавляет оптимизма. Федеральное статистическое управление Германии опубликует предварительные данные об изменении потребительских цен в октябре, которые могут упасть с -0,8% до -1,3% в годовом исчислении. Вечером снижение российских площадок может приостановиться на фоне публикации ожидаемо сильных данных по личным расходам и доходам американцев в сентябре. В то же ураган Сэнди, из-за которого американские торговые площадки отменили торги в понедельник, может нанести существенный урон экономике страны и спровоцировать обвал на фондовых площадках.

Российские индексы откроются уверенным падением.

Российские индексы откроются уверенным падением. Негативный внешний фон перед открытием создают несколько факторов: снижение фьючерсов на американские индексы, падение цен на нефть и негативная динамика торгов в азиатском регионе. Инвесторы фиксируют позиции в ожидании ухудшения данных по европейской экономике. Сегодня будет опубликован индекс потребительского доверия к экономике Германии, который по прогнозам останется ноябре на низком уровне 4-й месяц подряд, индекс потребительского доверия во Франции (прогнозируется снижение до 84 пунктов), уровень безработицы в Испании в 3 квартале может упасть до рекордных 25%.

Во второй половине дня падение рынков может приостановиться. Внимание инвесторов будет приковано к предварительным данным о ВВП США за третий квартал 2012 года. Если мы увидим сильные данные по темпам роста ВВП США, то инвесторы снова начнут покупать акции.

Российские индексы откроются на уровне закрытия среды.

Российские индексы откроются на уровне закрытия среды. Динамика торгов в четверг будет носить разнонаправленный характер. Среди факторов, которые способствуют позитивному началу торгов на российских площадках, мы отмечаем увеличение спроса на акции в Азии, рост фьючерсов на американские индексы и нефть на фоне публикации сильной макроэкономической статистики из США. Данные четверга должны подтвердить мнение о восстановлении американской экономики: будут опубликованы число заявок на пособие по безработице (ожидается падение на 18 тыс.), заказы на товары длительного пользования (ожидается рост на 7,5%), которые должны поддержать позитивный настрой инвесторов. Но рост рынков будет сдерживать плохая отчетность большей части американских компаний.

Российские индексы откроются ростом на 0,2-0,3%.

Российские индексы откроются ростом на 0,2-0,3%. Поддержку акциям будет оказывать рост цен на нефть и фьючерсов на американские индексы. Brent подорожала на 0,88% - до $109,2, фьючерсы на американские индексы подросли на 0,3-0,5% на новостях о росте производственной активности в перерабатывающей промышленности КНР в октябре. Рост активности говорит об эффективности монетарных стимулирующих мер, которые были одобрены властями, что в итоге может привести к более мягкой посадке экономики страны и снижению негативного влияния на темпы роста мировой экономики.

В тоже время сильное падение на американских площадках накануне обусловлено разочаровывающей отчетностью американских компаний и отсутствием экономического роста в ЕС. Сегодня это подтвердят индекс менеджеров закупок еврозоны в сфере услуг и промышленном секторе, который по прогнозам останется ниже отметки в 50 пунктов, а также сохранение индекса делового доверия в ФРГ на минимальных значениях с февраля 2010 года.

 В штатах ожидается более оптимистичная картина: продажи новостроек должны были вырасти в сентябре на 3,2% относительно предыдущего месяца. Однако ФРС по итогам заседания вряд ли способна объявить о дополнительных шагах по поддержке экономики, поэтому выступления по итогам заседания будут восприняты рынком нейтрально.

Внешний фон для российских рынков складывается умеренно негативный. Индексы откроются снижением на 0,2-0,3%.

В Азии наблюдается разнонаправленная динамика торгов. Nikkei увеличился на 0,25%, All Ordinaries – на 0,07%, тогда как Kospi потерял 0,4%, Shanghai Composite - на 0,53%. Фьючерсы на американские индексы дешевеют в пределах 0,1-0,13%.

Moody's после закрытия рынков неожиданно снизило рейтинги пяти испанских регионов из-за их финансовой слабости и предстоящего погашения задолженности, что говорит о неразрешенности долгового кризиса в Европе. Слабость европейской экономики сегодня должны подтвердить и макроэкономические данные. По прогнозам, потребительское доверие в еврозоне в октябре осталось на минимальном уровне с мая 2009 года. Одновременно с этим неопределенность на рынках нагнетают выборы президента в США.

Главным негативом для российского рынка является падение цен на нефть. Котировка фьючерса на нефть Brent опустилась до $109,33 за баррель (-0,1%). После утреннего падения мы ждем, что индексы будут торговаться преимущественно в боковом движении.

Российские индексы откроются снижением на 0,5% на негативном внешнем фоне.

Китайский Shanghai Composite снизился на 0,13%, австралийский S&P/ASX - на 0,63% на новостях о существенном падении японского экспорта в сентябре и отсутствия действенных решений по итогам саммита ЕС. В тоже время фьючерсы на американские индексы прибавляют 0,28-0,49%, нефть дорожает на 0,5-0,52% в ожидании обращения испанского правительства за помощью к ЕЦБ. Поэтому днем вероятнее всего утренний тренд на падение будет переломлен, и закрытие торгов может пройти на положительной территории.

Российские индексы откроются снижением на 0,2-0,5%.

Внешний фон является умеренно негативным. Фьючерсы на американские индексы снижаются на 0,01-0,03%. В Азии отсутствует единая динамика. Nikkei вырос на 0,11%, All Ordinaries – на 0,28%, BSE Bombay потерял 0,35%, Shanghai Composite – 0,02%. Нефть Brent торгуется вблизи уровней закрытия четверга. Умеренно негативный внешний фон мировых фондовых площадок обусловлен слабой отчетностью американских компаний (Google, Microsoft) и ожиданиями падения продаж домов на вторичном рынке США в сентябре на 1,8%. В тоже время сегодня продолжится саммит европейских лидеров. Вчера вечером было опубликовано позитивное коммюнике, которое говорит об увеличении шансов на получение Грецией нового транша помощи.

Российские индексы откроются вблизи закрытия среды.

Российские индексы откроются вблизи закрытия среды.

Азиатские индексы растут в четверг после публикации статданных из Китая и США. Темпы роста ВВП Китая оказались на уровне ожиданий рынка, а рост промышленного производства оказался лучше ожиданий, что позволило удостовериться рынкам в оправданности ожиданий мягкой посадки экономики страны. Кроме того, данные из США показали неожиданное увеличение объемов нового строительства. На этом фоне Brent выросла на 0,28% - до $113,54 за баррель.  

Фьючерсы на американские индексы утром немного снижаются в ожидании увеличения числа заявок на пособие по безработице в США за прошедшую неделю на 26 тыс. В тоже время значение индекса опережающих экономических показателей за сентябрь Conference Board поднялся в прошлом месяце на 0,2% после снижения на 0,1% в августе.

Европейские лидеры сегодня начнут двухдневную встречу.  Германия может предложить саммиту ЕС отсрочить создание банковского союза, что может негативно сказаться на мировых фондовых рынках. Поэтому особых движений в четверг до выступления европейских лидеров мы не ожидаем.