Утренний обзор рынков

Внешний фон перед открытием российских торгов не располагает к покупкам.

Внешний фон перед открытием российских торгов не располагает к покупкам. Российские индексы вероятнее всего откроются снижением на 1-1,5%.

В Азии наблюдается распродажа активов, вчера глава ФРБ Филадельфии высказал мнение о неэффективности QE3. По его мнению, программа не сможет улучшить ситуацию с занятостью и ростом экономики, что вызвало сильную негативную реакцию инвесторов. Hang Seng снизился на 0,84%, All Ordinaries - на 0,3%, Nikkei 225 - на 1,9%. Цены на нефть Brent упали до $109,84(-0,55%). Фьючерсы на американские индексы растут против рынка в ожидании сильной статистики с рынка труда. Продажи новостроек в США по ожиданиям выросли в августе на 2,2%. Из важных событий на российском рынке отмечаем отчетность Холдинга МРСК,  хотя инвесторы могут и не отыграть итоги полугодия из-за негативного внешнего фона.

Российский рынок откроется ростом на 0,3%.

Российский рынок откроется ростом на 0,3%.

В целом внешний фон перед открытием российских торгов является смешанным. В Азии наблюдается негативная динамика, поскольку S&P ухудшило прогнозы темпов роста экономики региона, в частности оценка роста ВВП Китая была снижена до 7,5% в отсутствие новых программ стимулирования экономики. Нефть Brent дорожает и торгуется у $110,11 после сильного снижения в предыдущие торговые сессии. Но вероятнее всего рост является коррекционным и будет ограниченным. Фьючерсы на американские индексы прибавляют 0,15-0,18% в ожидании сильных данных по потребительскому доверию в стране. В тоже время мы не ожидаем ярко выраженной динамики в течение дня. Сейчас нет катализатора, способного спровоцировать ралли, поскольку ситуация в еврозоне постоянно ухудшается. Ожидается, что индекс доверия предпринимателей к экономике Франции, который будет опубликован во вторник, покажет ухудшение. Между тем потребительское доверие в Германии и Италии, по прогнозам, не изменилось в текущем месяце.

 Российские индексы откроются снижением на негативных новостях из Европы. Ожидается слабая динамика торгов в течение всего дня.

 Российские индексы откроются снижением на негативных новостях из Европы. Ожидается слабая динамика торгов в течение всего дня.

Европейски СМИ сообщают, что Тройка кредиторов может отложить публикацию доклада о ситуации в Греции до окончания президентских выборов в США, поскольку хотят избавить финансовые рынки от новых потрясений. Как сообщают европейские информагентства, дефицит греческого бюджета оказался более значительным, чем это предполагалось ранее. На этом фоне дешевеют акции азиатских компаний, нефть и фьючерсы на американские индексы.

Основная статистика сегодня придет из Германии и США. Индекс доверия германских предпринимателей к экономике по прогнозам увеличился в сентябре до 102,5 пункта по сравнению с августовским показателем в 102,3 пункта. В США будет опубликован индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности округа ФРБ Чикаго  и индекс промышленного производства в округе ФРБ Далласа.

Российские индексы откроются ростом на 0,2%.

Российские индексы откроются ростом на 0,2%. Основными драйверами роста российского рынка станут рост фьючерсов на американские индексы на 0,3-0,4%, увеличение стоимости азиатских акций, рост цен на нефть на 0,25%. Мы ждем, что рост будет сдержанным в отсутствии важной макроэкономической статистики. Тем не менее, встреча премьеров Испании и Италии может поддержать позитивные настроения на рынках, поскольку премьеры намерены обсудить меры  по поддержке экономики Испании.

Российские индексы откроются снижением на негативном внешнем фоне.

Российские индексы откроются снижением на негативном внешнем фоне.

В Азии с утра наблюдалась распродажа активов после выхода слабых статданных, которые показали, что рост промышленного производства в КНР продолжает замедляться, а индекс доверия японских производителей достиг самой низкой отметки с февраля. Не окажут поддержку российскому рынку и цены на нефть. После публикации официальных данных о росте запасов нефти и нефтепродуктов в США, котировки нефти резко снизились. Дневные торги, вероятнее сего будут проходить на отрицательной территории, в ожидании снижения деловой активности в сфере услуг и производственном секторе еврозоны. Кроме того, внимание инвесторов будет приковано к доходности испанских облигаций, Испания намерена разместить в четверг самый большой объем десятилетних бондов в этом году. Статистика из США ожидается противоречивой. Число заявок на пособие по безработице в США могло снизиться на прошлой неделе на 7 тыс. - до 375 тыс., но количество людей, продолжающих получать пособие по безработице, увеличиться на 417 тыс. - до 3,3 млн. человек. Индекс опережающих индикаторов по прогнозам упал в августе на 0,1% после повышения на 0,4% в июле.

Торги на российских площадках откроются небольшим ростом на позитивном внешнем фоне.

Торги на российских площадках откроются небольшим ростом на позитивном внешнем фоне. Азиатские растут на новостях о том, что Банк Японии принял решение увеличить объем программы выкупа активов до 55 трлн. иен. Brent подорожала до $112,61, поскольку ключевые ЦБ в мире объявили о смягчении монетарной политики, что позитивно для спроса на нефть и нефтепродукты. Фьючерсы на американские индексы торгуются на положительной территории в ожидании данных с рынка недвижимости США. Количество новостроек согласно прогнозу увеличилось в августе на 2,8%, продажи домов на вторичном рынке в августе увеличились на 2%. Внешний позитив будет сдерживаться неопределенностью относительно судьбы Европы. Испанские облигации снова торгуются с доходностью выше 6%.

Российские индексы откроются снижением более чем на 0,5%.

Российские индексы откроются снижением более чем на 0,5%.

Слабые данные по производственной активности в Нью-Йорке и отсутствие консенсуса у европейских лидеров относительно создания общеевропейского банковского союза создают негативный фон перед открытием российских торгов. Неожиданное падение цен на нефть до $113,79 за баррель, будет способствовать распродажам нефтегазового сектора. Кроме того, данные по экономике России также не придают привлекательности стране. Вчера Росстат сообщил о замедлении в августе роста промышленности с 3,4% до 2,1%, что стало неожиданностью для экспертов.

Настроения инвесторов в течение торговой сессии будет определяться статданными из Европы. По ожиданиям, уровень делового доверия к экономике Германии, рассчитываемого институтом ZEW, остался в сентябре в районе минимальных отметок за год - минус 20 пунктов. Министерство торговли США опубликует данные об объемах покупки нерезидентами американских активов в июле (показатель вырос до $27,5 млрд. с $9,3 млрд. в июне).

Российский рынок откроется небольшим снижением на фоне фиксации прибыли игроками.

Российский рынок откроется небольшим снижением на фоне фиксации прибыли игроками. В понедельник рост индексов в Азии продолжился на новостях о QE3. Нефть также подорожала на 0,27% - до $116,97. В тоже время негативом для российских индексов перед открытием является снижение фьючерсов на американские индексы, которые теряют 0,16-0,22%. Из важных новостей понедельника мы отмечаем публикацию значение индекса производственной активности Empire Manufacturing за сентябрь. (16:30 МСК). Сбербанк РФ начинает в понедельник встречи с инвесторами в преддверии SPO, установление стартовой цены размещения на уровне 91 руб., приведет к фиксации прибыли в акциях. ФСК начинает конвертацию обыкновенных акций в GDR.