Утренний обзор рынков

Негативная обстановка на утренних торгах может привести к падению российского рынка на 0,5-1,0% с открытия.

Решение властей КНР о новых стимулирующих мерах поддержки экономики и рост продаж домов в США привели к позитивному закрытию рынков в США: S&P 500 прибавил 1,11%, Dow Jones вырос на 1,01%, Nasdaq – на 1,18%. Нефть понизилась по итогам торгов – WTI – до $90,76, Brent упала до $106,68.

Сегодня в Азии торги идут со снижением на 0,5-1%. Японский Nikkei 225 потерял 0,98%, китайский Shanghai Composite опустился на 0,22%, гонконгский Hang Seng - на 2,0%, австралийский индекс All Ordinaries потерял 0,84%, а S&P/ASX 200 - 0,54%. Фьючерсы на американские индексы также снижаются: Dow Jones – на 0,6%, S&P 500 опустился на 0,60%, высокотехнологичный Nasdaq упал на 0,43%. Нефть продолжила снижаться и сорт WTI торгуется на уровне $90,40 за баррель, сорт Brent по итогам торгов упал до $106,37 за баррель.

Такие коррекционные настроенияи на отечественных площадках с открытия приведут к снижению. Закрытие же будет зависеть от опубликованных макроэкономических данных из Еврозоны по потребительской уверенности, индекса экономических ожиданий и бизнес-климата, по которым пока ожидается существенное ухудшение показателей в мае. В США важными данными будут данные по розничным продажам и незавершённым сдекам с недвижимостью.

В России сегодня отчитаются за 1 квартал 2012 года по МСФО Сбербанк, Русагро, состоится пресс-конференция Газпрома по поводу стратегии газовой монополии в электроэнергетике.

Благоприятное для рынков решение КНР стимулировать экономический рост позволит вырасти российскому рынку на 0,1-0,8% с открытия.

Решение властей КНР о новых стимулирующих мерах поддержки экономики привело сегодня к росту рынков в Азии на 0,6-1%. Японский Nikkei 225 прибавил 0,2%, китайский Shanghai Composite поднялся на 0,9%, гонконгский Hang Seng - на 0,4%, австралийский индекс All Ordinaries прибавил 0,98%, а S&P/ASX 200 прибавил 1,14%. Фьючерсы на американские индексы также растут: Dow Jones – на 0,68%, S&P 500 поднялся на 0,89%, высокотехнологичный Nasdaq вырос на 0,91%. Нефть начала укрепляться и сорт WTI торгуется на уровне $91,30 за баррель, сорт Brent по итогам торгов вырос до $107,27 за баррель. Это даёт надежды на позитивных ход торгов на отечественных площадках с открытия. Закрытие же будет зависеть от новостей из Европы и макроэкономических данных. Сегодня будут опубликованы данные по инфляции и импортным ценам в Германии, а в США выйдут мартовский индекс цен на жильё CaseShiller и индекс потребительской уверенности, по которым ожидается улучшение значений.

В России сегодня отчитаются за 1 квартал 2012 года по МСФО Башнефть и Сбербанк. Синергия, Воронежсинтехкаучук проведут годовые собрания акционеров. 

Твёрдое решение спасать Грецию на саммите ЕС может привести к росту российского рынка на 0,6-1%.

Снижение американского рынка в пятницу на фоне роста новых опасений о судьбе Греции привело к потере Dow Jones 0,60%, S&P 500 опустился на 0,22%, высокотехнологичный Nasdaq подешевел на 0,07%. Нефть продолжила снижение и сорт WTI торговался на уровне $91,69 за баррель, сорт Brent по итогам торгов опустился до $107 за баррель. Фьючерс на американский индекс S&P 500 после заявлений премьера Италии об единых бондах еврозоны растёт на 0,95%, нефть растёт в цене на 0,61%. Это даёт надежды на позитивных ход торгов на отечественных площадках с открытия.

В России сегодня отчитаются за 1 квартал 2012 года по МСФО Лукойл и X5 Retail Group, Магнит, Polyus Gold International и ВТБ проведут годовые собрания акционеров.

Российские индексы откроются снижением на 0,5%.

В пятницу на мировых площадках наблюдается падение фьючерсов на американские индексы (-0,3%), в Азии преобладают продажи, цены на нефть снижаются (-0,29% по Brent). События последних недель в Европе резко повысили вероятность выхода Греции из Союза. На этих ожиданиях управляющие ряда крупнейших фондов, как пишет Financial Times, продают номинированные в евро активы, еще больше способствуя обвалу европейских финансовых рынков. Кроме того, продолжают поступать негативные сигналы из Китая. Китайские банки сократили объем кредитования в апреле-мае, что приведет к сокращению запланированных на этот год объемов кредитования экономики на 14%-21%.

Во Франции сегодня будет опубликован  индекс доверия потребителей к экономике страны в мае (изменений не лжидается). В Штатах Мичиганский университет опубликует окончательное значение рассчитываемого им индекса доверия потребителей к экономике США за май (также без изменений).

На наш взгляд, устойчивыми к падению будут только бумаги с историями выкупа (к примеру, ДВМП).

Российские индексы откроются небольшим ростом вслед за повышением нефтяных котировок.

Российские индексы откроются небольшим ростом вслед за повышением нефтяных котировок. Однако внешний фон остается противоречивым. В Азии преобладают продавцы, фьючерсы на американские индексы снижаются. Основными причинами падения являются данные о замедлении деловой активности в промышленности Китая в мае, итоги неформального саммита глав ЕС в Брюсселе (все принципиальные решения были отложены на более поздний срок). В тоже время ожидается небольшой рост деловой активности в Еврозоне и Германии (данные будут опубликованы в 11.30 и 12.00 по мск). Китайские власти объявили о том, что Китай должен принимать активные меры по усилению спроса и обеспечению быстрого экономического роста, что говорит о сохранении ведущей роли страны в восстановлении мирового экономического роста. Кроме того, ожидания по статистике из Штатов поддерживают интерес инвесторов к акциям. Объем заказов на товары длительного пользования может вырасти в апреле на 0,2% относительно марта, когда наблюдалось сокращение на 3,9%. Число заявок на пособие по безработице в США предположительно не изменилось за прошедшую неделю, оставшись на уровне 370 тыс.

Из российских событий мы отмечаем публикацию результатов Северстали по МСФО за первый квартал 2012 года, Верофарма по МСФО за 2011 год. Закроется реестр ГМК Норильский никель для участия в годовом собрении. Советы директоров Норильский никель, Транснефть дадут рекомендации по годовым дивидендам.

Российские индексы откроются снижением на 0,3-0,5%

Российские индексы откроются снижением на 0,3-0,5%. Хуже рынка будут смотреться акции электроэнергетических компаний (ФСК, Холдинг МРСК, Русгидро) из-за включения акций в список стратегических предприятий, а также нефтегазовый сектор.

Несмотря на то, что статданные из США продолжают оказывать позитивное влияние на настроения инвесторов, европейские проблемы не дают быкам полностью реализовать образовавшийся после падения потенциал. Во вторник бывший премьер-министр Греции Лукас Пападемос заявил об обсуждении правительством страны подготовки к выходу из зоны евро. Сегодня главы ЕС в рамках неформального рабочего ужина в Брюсселе  будут обсуждать наиболее острые проблемы Еврозоны, сейчас трудно предугадать исход этой встречи, что вынуждает инвесторов ограничивать риски и выходить в безрисковые активы. На этом фоне наблюдается падение фьючерсов на индексы США (-0,49%), распродажи акций в Азии (более 1%). Нефть начала дешеветь после подписания соглашения Ирана с МАГАТЭ. Brent опустилась на 0,61% - до $107,75 за баррель.    

Из макроэкономических данных мы обращаем внимание на продажи новостроек в США. Прогнозируется увеличение продаж в апреле на 2,6% - до 337 тыс. домов. Но считаем, что внешний фон среды будут формировать новости из Европы.

Сегодня отчитается Черкизовово и КТК за первый квартал 2012 года, в случае публикации позитивной отчетности, акции будут выглядеть лучше рынка.

Торги на российских площадках откроются ростом на 0,3% вслед за ралли в США.

Торги на российских площадках откроются ростом на 0,3% вслед за ралли в США. Лучше рынка будут выглядеть нефтяные компании на фоне роста цен на нефть. Brent торгуется на уровне $108,8 (+0,15%), накануне этот контракт подорожал на 1,56% после того, как американский сенат принял пакет новых санкций против Ирана. Кроме того, инвесторы должны проявить интерес к акциям металлургических компаний после заявлений Вэнь Цзябао о поддержке экономического роста в Китае.

Торги в Азии  проходят на положительной территории. Hang Seng вырос на 1,06%, Nikkei - на 0,99%, All Ordinaries - на 1,0%.

Фьючерсы на американские индексы слегка дешевеют в ожидании публикации статданных. Ожидается, что индекс доверия Еврозоны упал в мае до минимального уровня за 4 месяца. Также состоится аукцион облигаций EFSF с погашением через 182 дня на сумму до Е1.5 млрд. В США Национальная ассоциация риэлтеров опубликует данные по продажам домов на вторичном рынке жилья США, которые выросли в апреле на 2,9% - до 4,61 млн. домов в годовом исчислении.

Сегодня Банк Возрождение отчитается по МСФО за I квартал 2012г. Состоится закрытие реестра акционеров Мечела. Совет директоров ФСК ЕЭС утвердит рекомендации по дивидендам за 2011г.

Торги на российских площадках откроются ростом на 0,3-0,5% на новостях из Китая.

Торги на российских площадках откроются ростом на 0,3-0,5% на новостях из Китая. Вэнь Цзябао в выходные заявил, что экономический рост становится приоритетом для китайских властей, что означает смену экономической политики в период спада мировой экономики. На этом фоне растут Nikkei (+0,23%), All Ordinaries (+0,54%). Фьючерс на S&P 500 прибавил 0,44%, Brent достигла $107,88 за барр. (+0,69%). Все эти факторы создают позитивный внешний фон для открытия торгов на российских площадках.

Но на наш взгляд, рост российских индексов будет недолгим. Слишком много плохих новостей приходит из Европы. Испанская экономика вступила в рецессию показали статданные за первый квартал 2012 года. Ожидания по потребительскому доверию в еврозоне ожидаются негативными (прогнозируется, что индекс доверия потребителей упал в мае до минимального уровня за 4 месяца, официальные данные будут опубликованы во вторник). В Еврозоне активно обсуждается вариант проведения референдума о сохранении в обращении евро одновременно с выборами нового Правительства. В России продолжает сохраняться политическая напряженность. Лидеры оппозиции агитируют людей за продолжение протестов.

МТС планирует объявить финансовые результаты по US GAAP за I квартал 2012г. Может наблюдаться спекулятивный интерес в акциях ДВМП в связи с ожидаемой сделкой.