Утренний обзор рынков

После католической Пасхи отечественный рынок откроется в понедельник снижением на 0,2%, следом за фьючерсами на американские индексы и нефть.

В конце недели американские площадки завершили торги разнонаправлено, закрывшись чуть ниже рубежа в 1400 п. по индексу S&P 500. Рынки ведут себя неуверенно на фоне неожиданно выросшей инфляции в КНР, из-за которой жёсткие меры по ограничению кредитования экономики в этой стране могут сохраниться, вместо ранее предполагавшегося постепенного отказа от такой жёсткой политики. Соответственно, американская и мировая экономика может продемонстрировать меньший рост на фоне неудач Европы. Из-за этих причин нефть сорта Brent по итогам торгов понедельника снизилась на 0,8% - до $122,4 за баррель, а WTI упала на 1,1% до $102,2 за баррель.

Сегодня рынок будет находиться под некоторым давлением, из-за начинающегося на следующей неделе сезона отчётности. В Еврозоне сегодня будет опубликован индекс доверия инвестров Sentix за апрель, по которосу ожидается рост с -8,2 п. до -8,1 п. В США сегодня выступит с речью глава ФРС США Бернанке. В ряде стран: Швейцарии, Канаде, Германии, Австралии и Великобритании сегодня продолжится празднование Пасхи. В России сегодня СД Газпромнефть рассмотрит вопрос о проведении ГОСА, ММК закроет реестр для проведения ГОСА, а СД НЛМК рассмотрит рекомендации по уровню дивидендов за 2011 год.

После небольшого снижения в США, за счёт сильной статистики из США и роста фьючерсов на американские индексы и нефть, российский рынок откроется ростом на 0,3-0,8%.

В конце недели американские площадки завершили торги разнонаправлено, закрывшись чуть ниже рубежа в 1400 п. по индексу S&P 500. Рынки вели себя неуверенно на фоне сокращения деловой активности в Германии, напугавшего инвесторов новыми европейскими проблемами. В самих США ситуация с занятостью превзошла ожидания рынка, показав снижение на 6 тыс. новых обращений до минимума с 2008 года – 357 тыс. обращений. Соответственно, американская экономика продемонстрировала своё восстановление на фоне неудач Европы. Из-за этих причин нефть сорта Brent по итогам торгов четверга выросла на 0,9% - до $123,4 за баррель, а WTI выросла на 1,8% до $103,3 за баррель.

Сегодня рынок будет достаточно волатильным из-за отсутствия торгов в Европе, США и Гон-Конге. Открытые азиатские площадки сегодня отыгрывали негативную статистику из Европы, потеряв по индексу KOSPI 0,23%, а по индексу Nikkei – 0,96%. В этой связи российский рынок может попробовать отыграть потери, понесённые в предыдущие торговые сессии и закрыть неделю в положительной зоне. В Европе сегодня будет опубликован торговый баланс Франции, по которому ожидается сокращение дефицита. В США выйдут официальные данные по безработице. В России сегодня данные опубликует Сбербанк, раскрыв результаты работы по РСБУ за 1 квартал 2012.

?

Торги на российских площадках откроются ростом основных индексов в пределах 0,15%.

?

Торги на российских площадках откроются ростом основных индексов в пределах 0,15%. Небольшой потенциал для роста индексов обусловлен разнополярными сигналами. С одной стороны, фьючерсы на американские индексы растут на 0,19-0,25%, нефть Brent прибавляет 0,76%, с другой стороны, азиатские инвесторы предпочитают продавать акции. Nikkei потерял 0,44%,  All Ordinaries - на 0,47%, Hang Seng падает на 1,02%.

На наш взгляд, рынок, вспомнив про европейские проблемы, готов к краткосрочной консолидации. Доходность испанских облигаций при размещении выросла по сравнению с предыдущими аукционами, а спрос на два из трех выпусков снизился. Данные о падении промышленного производства в Германии в феврале вместе с сохранением числа заявок на пособие по безработице в США на высоком уровне не добавят позитива российским рынкам на закрытии.

Российский рынок продолжит снижение, начавшееся во вторник вечером.

Российский рынок продолжит снижение, начавшееся во вторник вечером. Хуже рынка будут выглядеть банки, нефтяной сектор, электроэнергетика.

Торги в США накануне завершились падением. Американские инвесторы были разочарованы отсутствием интереса ФРС к реализации QE3. Кроме того, данные по заказам промпредприятий в США оказались хуже ожиданий, хотя и показали рост на 1,3% в феврале. Вслед за американскими индексами падают фьючерсы, азиатские индексы и нефть. Nikkei снизился на 2,12%, All Ordinaries - на 0,05%. Фьючерсы на американские индексы потеряли 0,31-0,41%. Brent опустилась на 0,15% - до $124,86.

Несмотря на то, что инвесторы вряд ли ожидали запуска QE3, новость стала хорошим поводом зафиксировать прибыль. Дальнейший рост возможен только в случае оживления рынка труда США: сегодня будут опубликованы данные по занятости (ожидается рост числа рабочих мест в марте на 206 тыс.), в пятницу станет известно об уровне безработице.

В целом мы ожидаем, что торги среды будут проходить на отрицательной территории из-за слабости европейской экономики и неопределенности в отношении роста американской экономики. Ожидается, что февральские розничные продажи в Еврозоне упали на 0,2%, индекс деловой активности PMI в секторе услуг Германии остался без изменений, индекс активности в сфере услуг США упал в марте до 56,8 пунктов.

Российские индексы откроются уверенным ростом.

Российские индексы откроются уверенным ростом. Тормозить рост российских акций будет коррекция нефтяных котировок после сильного роста накануне.

Американские индексы завершили торги понедельника ростом. Dow Jones вырос до максимального уровня с декабря 2007 года. Фьючерсы на американские индексы во вторник торгуются на положительной территории. S&P и mini Dow Jones выросли на 0,01%. На торгах в Азии преобладают покупатели. Основной причиной роста мировых фондовых площадок являются позитивные данные по производственной активности США и активности в сфере услуг Китая. Нефть дешевеет после достижения максимальных уровней накануне. Во вторник все внимание инвесторов будет приковано к публикации объема заказов промышленных предприятий США. По прогнозам заказы в феврале выросли на 1,5% после снижения на 1% в месяцем ранее.  

Торги на российских площадках откроются ростом примерно на 0,5%.

Торги на российских площадках откроются ростом примерно на 0,5%. Макроэкономические данные из Китая поддержат положительный настрой инвесторов с открытия торгов. Официальный индекс менеджеров закупок вырос в марте с 51 пункта до в 53,1 пунктов. Рост деловой активности оказался неожиданностью для инвесторов, поскольку индекс PMI от HSBC наоборот показал сокращение активности в марте. На этом фоне Nikkei вырос на 0,6%, BSE Bombay – на 0,08%. Brent выросла на 0,22% - до $123,15 за баррель. Фьючерсы на американские индексы уверенно растут в понедельник. Фьючерс на S&P вырос на 0,34%, mini Dow Jones - на 0,23%.

Рост азиатских индексов сдерживают новости о том, что китайское правительство продолжает сдерживать кредитование на рынке недвижимости.

Сегодня будут опубликованы данные о безработице в ЕС (ожидается рост с 10,7% до10,8%),  данные об объеме расходов на строительство в США в феврале (ожидается рост на 0,6% после падения на 0,1%), индекс деловой активности в производственном секторе в марте (рост до 53 пунктов). Сильные макроэкономические данные будут способствовать позитивному исходу торгов на российском рынке.

Торги на российских площадках откроются ростом примерно на 0,5%.

Торги на российских площадках откроются ростом примерно на 0,5%. Макроэкономические данные из Китая поддержат положительный настрой инвесторов с открытия торгов. Официальный индекс менеджеров закупок вырос в марте с 51 пункта до в 53,1 пунктов. Рост деловой активности оказался неожиданностью для инвесторов, поскольку индекс PMI от HSBC наоборот показал сокращение активности в марте. На этом фоне Nikkei вырос на 0,6%, BSE Bombay – на 0,08%. Brent выросла на 0,22% - до $123,15 за баррель. Фьючерсы на американские индексы уверенно растут в понедельник. Фьючерс на S&P вырос на 0,34%, mini Dow Jones - на 0,23%.

Рост азиатских индексов сдерживают новости о том, что китайское правительство продолжает сдерживать кредитование на рынке недвижимости.

Сегодня будут опубликованы данные о безработице в ЕС (ожидается рост с 10,7% до10,8%),  данные об объеме расходов на строительство в США в феврале (ожидается рост на 0,6% после падения на 0,1%), индекс деловой активности в производственном секторе в марте (рост до 53 пунктов). Сильные макроэкономические данные будут способствовать позитивному исходу торгов на российском рынке.

 Тоги на российских площадках откроются на положительной территории.

 Тоги на российских площадках откроются на положительной территории. Фьючерсы на американские индексы растут. В Азиатском регионе преобладают покупатели. Нефть дорожает на ожиданиях ужесточения санкций против Ирана. Оптимизм на рынках связан с ожиданиями начала двухдневной встречи министров финансов ЕС. Инвесторы ожидают объявлений об увеличении размера антикризисного фонда. Также ожидается рост доходов американцев в феврале на 0,4%, и расходов - на 0,6%, которые вместе с ростом доходов французов должны поддержать оптимистичный настрой на рынках. Итоги дня могут подпортить данные по доверию американцев к экономике. Ожидается, что индекса Мичиганского университета упал в марте до 74,6 пунктов с 75,3 пункта в феврале.