Россети Центр и Приволжье

Россети Центр и Приволжье выполняют план с опережением графика

Компания Россети Центр и Приволжье представила крайне позитивные финансовые результаты по итогам 1 квартала 2023 года. Выручка энергетической компании выросла на 15,6% до $374,18 млн. (34,05 млрд. руб.) вследствие увеличения единых «котлованных» тарифов с 1 декабря 2022 года, а также роста объема оказанных услуг. Чистая прибыль Россети Центр и Приволжье выросла на 33,5% до $69,67 млн. (6,34 млрд. руб.). Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 1.62, P/E = 2.12, Net debt/ EBITDA = 0.63.

Напомним, что согласно представленному Бизнес-плану на 2023 год, выручка по итогам периода увеличится на 9,7% до $1,35 млрд. (122,4 млрд. руб.), а прогнозная чистая прибыль Россети Центр и Приволжье вырастет на 6,6% до $124,18 млн. (11,3 млрд. руб.). Подчеркнем, что результаты за 1 квартал 2023 года свидетельствуют о том, что компания успешно выполняет представленный Бизнес-план и даже превосходит прогнозные данные, тем не менее, стоит помнить, что 1 квартал является самым сильным у сетевых компаний, по этой причине мы не рекомендуем экстраполировать его результаты на весь финансовый год.

Мы повышаем нашу целевую цену для акций Россети Центр и Приволжье на фоне крайне позитивных результатов компании в 1 квартале 2023 до уровня $0,0039 (0,35 руб.). Считаем, что у компании есть все шансы превзойти плановые показатели по итогам отчетного периода и улучшить наш первоначальный прогноз по дивидендам за 2023 год в размере $0,00039 (0,0352 руб.), что составляет 12,18% дивидендной доходности к текущей цене $0,0032 (0,289 руб.).

Телеграмм-канал: https://t.me/lmsstock