Детский Мир

Детский Мир за 9 месяцев 2020 года может выплатить $0.066 (5.08 руб.), что соответствует 4.4% дивидендной доходности.

Детский Мир опубликовал сильные финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал 2020 года. Чистая прибыль увеличилась на 10% с $0.03 млрд. (2.268 млрд. руб.) до $0.033 млрд. (2.487 млрд. руб.) в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Выручка выросла на 13.7% до $0.52 млрд. (39.745 млрд. руб.). Текущая оценка Детский Мир: EV/EBITDA = 7.66, P/E = 10.82, Net debt/EBITDA = 1.71.

Основная идея в акциях ритейлера – это получение высокой дивидендной доходности. Детский Мир направляет на выплаты 100% чистой прибыли по РСБУ, делая распределения два раза в год, за 9 и 12 месяцев. За 9 месяцев 2020 года компания может выплатить $0.066 (5.08 руб.), что соответствует 4.4% дивидендной доходности. За весь 2020 год, по нашим расчетам, Детский Мир способен распределить $0.13 - $0.14 (10 руб. – 11 руб.), что позволит компании показать 8.7% – 9.5% дивдоходность.

Мы подтверждаем нашу предыдущую рекомендацию "покупать" для акций Детского Мира ввиду двузначных темпов роста и высокой дивидендной доходности. Ритейлер товаров для детей обладает 30% потенциалом роста до нашей целевой цены в $1.96 (150 руб.). Срок инвестирования – 1.5 года.