О компании

Услуги

Аналитика

Раскрытие информации Контакты

Global Ports

Группа Global Ports, входящая в ГК Н-Транс, планирует провести IPO осенью 2011 г., организаторами IPO выступят Deutsche Bank и JP Morgan. Владельцы группы готовы предложить инвесторам до 25% акций компании.

В состав Global Ports входят следующие порты: Петролеспорт, Моби Дик, Янино, Восточная Стивидорная Компания, финские терминалы (75%) - MLT-Kotka и MLT-Helsinki, а также Vopak EOS (50%) – один из крупнейших нефтяных терминалов в Балтийском регионе. В 2010 г. компания обработала 1 095 625 ДФЭ.

Global Ports по итогам 1 квартала 2011 г. продемонстрировала 68% рост грузооборота и стала первым контейнерным стивидором в России с долей рынка в 30%, у следующих за группой Национальной Контейнерной Компании, Новороссийского МТП и FESCO доли рынка 26%, 15% и 9%, соответственно.

 

Грузооборот портов группы Global Ports

 

1 кв. 2010

1 кв. 2011

Изменение, %

Петролеспорт, тыс. ДФЭ

90 447

179 085

98%

Моби Дик, тыс. ДФЭ

28 286

44 975

59%

ВСК, тыс. ДФЭ

46 071

78 320

70%

Финские терминалы, тыс. ДФЭ

38 803

38 842

0%

AO Vopak E.O.S., тыс. т

4 101

4 470

9%

Всего, тыс. ДФЭ

203 108

341 222

68%

Источник: данные компании

 

По нашим оценкам, выручка группы за 2010 г. составила $303,5 млн., чистая прибыль $123 млн. По консервативной оценке, выручка компании в 2011 г. составит $363 млн., прибыль – $147,7 млн. В случае демонстрирования портами Global Ports динамики грузооборота, соответствующей динамике 1 кв. 2011 г. к 1 кв. 2010 г., выручка и прибыль компании составят - $518 млн. и $210,5 млн., соответственно.

По среднему значению мультипликатора P/E для российских портов, мы оцениваем Global Ports в $2 млрд. – $2,9 млрд., или $511 млн. - $729 млн. за 25% пакет, в зависимости от того, сможет ли компания сохранить динамику прироста грузооборота 1 кв. 2011 г.

Подпишитесь на рассылку по e-mail

Подпишитесь на рассылку RSS и будьте в курсе всех новостей