ОГК-2

Мы уменьшаем свою рекомендацию для акций ОГК-2 с «покупать» до «держать» в связи с сильным ростом котировок и достижением целевого уровня - $ 0.011 (0.75 руб.). Реализованный потенциал - 20%.

Ранее мы предлагали инвесторам открывать длинные позиции по акциям ОГК-2 в расчете на текущую недооценку и высокую дивидендную доходность до 2022 года. С 18.05.2020 года (дата нашей рекомендации) котировки компании выросли с $ 0.0092 (0.63 руб.) до нашей целевой цены $ 0.011 (0,75 руб.). Реализованный потенциал – 20%.

ОГК-2 в 2019 году перешла на новую норму распределения прибыли на дивиденды - 50% чистой прибыли по МСФО. Это позволило компании за 2019 год заплатить акционерам $0.00079 (0.05444574 руб.) на акцию, что по текущей цене дает 7.2% дивидендной доходности. Дата закрытия реестра - 10 июля. В 2020 году дивиденд, по нашим расчетам, вырастет до $ 0.00087 - $ 0.001 (0.06 руб. - 0.07 руб.) , что соответствует 7.9%-9.2% дивидендной доходности.