Номос-банк

По данным прессы, блокирующий пакет в Номос-банке, принадлежавший PPF Group, в ближайшее время будет продан. 08.08.12 ФК Открытие уже перевело на себя 10% акций Номос-банка, ещё 9,9%  будут приобретены после закрытия сделки до конца августа 2012. Общая сумма сделки ФК Открытия составит $406 млн. Оставшиеся 6,6% акций приобретёт А. Мамут. Для сделки ФК Открытие по сделке РЕПО со своим владельцем В. Беляевым привлечёт заёмные денежные средства под залог 10% номос-банка из купленного пакета. С выходом PPF Group из капитала, у Номос-банка не будет препятствий для объединения с банком Открытие, входящим в одноимённую финансовую корпорацию.

Вышедшая новость является позитивной для капитализации Номос-банка. По данным прессы, капитализация банка по сделке с ФК Открытие составляет $2,680 млрд. ($29 за акцию или 0,98 текущего капитала). По всей видимости, в цене учтена следующая сделка – поглощение Банка Открытие. Текущая рыночная оценка Номос-банка - на уровне 0,74 капитала, а с учётом активов и капитала поглощаемого Банка Открытие составляет – 0,6 капитала. Таким образом, к прежней оценке Номос-банк после поглощения имеет потенциал роста в 23%. Новый банк стал бы вторым по величине частным банком в России с оценкой на уровне 0,80 капитала по цене сделки и потенциалом роста в 5% до средней оценки российских банков (0,84 капитала). По текущей рыночной оценке объединённый Номос-Банк был бы оценён в 0,6 капитала и имел бы потенциал к среднему на рынке в 40%. По текущей рыночной оценке объединённый Номос-Банк был бы оценён в 0,6 капитала и имел бы потенциал к среднему на рынке в 40%. Мы рекомендуем покупать акции Номос-банка с потенциалом роста в 23% до $27 за акцию.