О компании

Услуги

Аналитика

Раскрытие информации Контакты

Уральская Кузница

Уральская Кузница продолжает показывать хорошие результаты в 2011 году. Отчётность превысила наши ожидания. Основными факторами роста стали: увеличение объёма продаж и рост цен на основные виды продукции. На 2011г. Уральская кузница планирует рост объемов производства на 26% (в сравнении с 2010г.), в том числе: - по штамповкам ж/д осей – на 23%; - по титановым штамповкам – на 16%; - по жаропрочным штамповкам – на 48%; - по штамповкам для авиации (не жаропрочным) – на 37%. Компания имеет серьезную недооценку относительно аналогов, поэтому мы рекомендуем приобретать акции компании.

 

Основные финансовые показатели и коэффициенты, 000 $*

 

2007

2008

2009

2010

2011 F

Sales

249 434

369 032

216 367

331 560

493 575

EBITDA

53 064

64 715

25 804

40 077

81 472

Net Income

39 093

49 860

29 362

32 840

67 142

EBITDA margin

21,27%

17,54%

11,93%

12,09%

16,5%

Net margin

15,67%

13,51%

13,57%

9,90%

13,6%

P/S

0,28

0,19

0,33

0,21

0,14

EV/S

0,24

0,16

0,28

0,18

0,12

EV/EBITDA

1,14

0,94

2,35

1,52

0,75

P/E

1,81

1,42

2,41

2,15

1,05

*цена за АО равна  129$. Mcap 70,661 млн. долл.


Возможности:

 

  • Инвестиционная программа и план реконструкции производства ОАО «Уралкуз» (включая филиалы) позволит увеличить присутствие на уже освоенных рынках сбыта продукции, а также расширить сферу поставок на новых рынках.

 

  • При дальнейшем росте промышленного производства в России, странах СНГ и странах ближнего и дальнего зарубежья, спрос на металлопродукцию будет расти.

 

Угрозы:

 

  • Высокая конкуренция на рынке кузнечно–прессовой продукции

 

  • Кризисные явления в экономике, падение спроса на внутреннем и на внешнем рынках.

 

  • Низкая ликвидность акций.

Подпишитесь на рассылку по e-mail

Подпишитесь на рассылку RSS и будьте в курсе всех новостей