О компании

Услуги

Аналитика

Раскрытие информации Контакты

Транскредитбанк

По данным банка ВТБ, государственный банк закрыл сделку по приобретению очередного пакета у ОАО РЖД, доведя свою долю с 43,5% до 72,9% в Транскредитбанке. В соответствии с законом об акционерных обществах в течение 35 дней с 21.07.2011 Банк ВТБ должен будет выставить оферту миноритарным акционерам ТКБ по цене сделки – 24,4 рубля (согласованная цена ВТБ и РЖД). На данную оферту откликнутся те акционеры ТКБ, которых не устроила первоначальная оферта ВТБ в 2010 году по цене в 21 рубль за обыкновенную акцию Транскредитбанка (было предъявлено 0,3%). Те, кто не предъявит свои акции к выкупу по второй оферте смогут не позднее 31.12.2013 продать свои акции по следующей оферте и последующем выкупе банком ВТБ, после увеличения доли в ТКБ до 97,9%, когда РЖД продаст последние 25% + 1 акцию в Транскредитбанке по цене около 23,63 руб. В качестве компенсации акционеры получат дополнительно около 17,49 рублей на акцию в виде дивидендов, исходя из суммы в 10 млрд. рублей, которую должно получить до 2013 года на оставшиеся 25% ОАО РЖД, по прогнозам руководства самого ТКБ. Таким образом, на последнем этапе общая полученная сумма по обыкновенной акции Транскредитбанка составит 41,12 рубля, что даст прирост 78% за два года или 32% годовых.

 

Транскредитбанк: поглощение Банком ВТБ

 

Этапы покупки:

 

1-й этап (октябрь 2010 г.):

 

Проведена независимая оценка оценщиком ЗАО «Российская оценка» Транскредитбанка, на основании которой цена акции составила 17,7 руб. за одну акцию.

Банк ВТБ увеличил долю до 43,18%, цена покупки составила 21 руб./акция, в связи с чем банком была выставлена обязательная оферта на выкуп акций у миноритарных акционеров.

 

 

2-й этап (15 июля 2011 г.):

 

Увеличение доли ВТБ с 43,2% до 72,6% обычных акций, у РЖД остается 25%+1 акция, цена покупки 24,4 руб. за обычку, пакет 29,4% оценен в 16,4 млрд. руб. (согласованная цена РЖД и ВТБ). При этом до сделки, в марте, минимальная цена за акцию была установлена на уровне 22,52 руб. за акцию. Увеличение доли предполагает обязательную оферту на выкуп акций у миноритариев.

 

 

3-й этап (не ранее 1 июля 2012 г. и не позднее 31 декабря 2013 г.):

ТКБ планирует проведение допэмиссии акций в конце третьего – начале четвертого квартала 2011 г. на 7 млрд. руб., допэмиссию выкупит ВТБ. Также в мае ВТБ предоставил ТКБ суббординированный кредит в размере 5,5 млрд. руб.

Покупка оставшегося пакета РЖД, 25%+1 акция.

По словам Ю. Новожилова: «цена акции будет рассчитываться как произведение капитала первого уровня на среднеквартальную долю РЖД и на коэффициент 2,2 к капиталу». ВТБ предполагает, что эффективный коэффициент составит 2,0. Предполагается, что ВТБ за  оставшиеся 25% плюс одну акцию заплатит еще 13,5 млрд. рублей. Кроме того, РЖД будут иметь право на получение прибыли от банка пропорционально своей снижающейся после эмиссий в ТКБ доле. Так, железнодорожная компания в течение двух лет может получить еще 10 млрд рублей, сообщил президент ТКБ Юрий Новожилов.

 

Подпишитесь на рассылку по e-mail

Подпишитесь на рассылку RSS и будьте в курсе всех новостей