О компании

Услуги

Аналитика

Раскрытие информации Контакты

Полюс Золото

ОАО «Полюс Золото» рассчитывает закрыть сделку по обратному поглощению компании KazakhGold и  намеревается использовать полученный лондонский листинг для  слияния в будущем.  Внеочередное собрание акционеров для рассмотрения связанных со сделкой вопросов назначено на 14 июля. До 18 июля должно быть получено согласие не менее 16% миноритариев, закрытие сделки ожидается 25 июля. В ходе сделки по обратному поглощению капитализация российской компании оценена примерно в $13 млрд.

Акции ОАО «Полюс Золото» были исключены из индекса РТС  и имеют потенциал снижения около 4%, исходя из котировок KazakhGold на LSE,  также возможно проведение делистинга с российских фондовых бирж. Однако, сильным позитивным моментом является информация о возможном слиянии с одной из крупнейших золотодобывающих компаний мира. Совладелец и бывший генеральный директор  Михаил Прохоров уже  заявлял ранее  о планах по слиянию для превращения во вторую по капитализации глобальную золотодобывающую компанию с капитализацией больше $40 млрд.  

Действующий генеральный директор Герман Пихоя подтвердил планы по возможному слиянию, после завершения сделки с KazakhGold. Наиболее вероятными претендентами на слияние  выглядит Newcrest Mining Limited  (капитализация объединенной компании оценивается в 43 919 $млн - 44 786 $млн) и Newmount Mining Corporation (капитализация составит около  39 144$млн- 40 011$млн). При этом возможные результаты удовлетворяют стратегии развития компании до 2014 года, предполагающей вхождение в пятерку мировых производителей  по величине рыночной капитализации, ресурсной базы и объемам производства.

 

 

Наименование компании

MCAP

EV/EBITDA

P/E

Добыча золота 2010, тыс. унций

Консолидированные запасы , тыс.унций

Полюс-Золото

12 133

17,14

36,55

1 400

78 200**

Полюс-Золото takeover estimation

13 000

18,54

18,48

1 400

78 200

Petropavlovsk plc*

2 318

24,44

-20,92

506,8

23 100

Nord Gold N.V. (by Severstal)

5 000

9,45

13,08

583

21 380

Barrick Gold Corporation

46 182

6,69

11,53

7765

140 000

Newcrest Mining Limited*

31 786

21,94

41,20

1800

47 300

Newmont Mining Corporation*

27 011

5,47

13,83

5400

93 500

AngloGold Ashanti Ltd *

16 274

10,09

813,69

4520

71 200

Gold Fields Limited

11 093

7,68

17,55

3500

75 900

Полюс-Золото

 

 

 

 

 

Полюс-Золото + Newmount Mining Corporation

39 144

22,61

50,37

6 800

171 700

Полюс-Золото +Anglo-Ashanti Ltd

28 407

27,23

850,23

5 920

149 400

Полюс-Золото +Newcrest Mining

43 919

39,09

77,74

3 200

125 500

Полюс-Золото +Gold Fields limited

23 226

24,82

54,10

4 900

154 100

Полюс-Золото takeover estimation

 

 

 

 

 

Полюс-Золото + Newmount Mining Corporation

40 011

41,15

68,86

9 420

171 700

Полюс-Золото +Anglo-Ashanti Ltd

29 274

45,77

868,72

5 920

149 400

Полюс-Золото +Newcrest Mining

44 786

57,62

96,22

7 720

125 500

Полюс-Золото +Gold Fields limited

24 093

43,36

72,58

4 900

154 100

* отчетность приведена за 2010

** состояние на 14.02.2011

В результате сделки по обратному поглощению KazakhGold приобретает 94,8% ОАО «Полюс Золото» и в соответствии с законодательством будет обязано предложить выкуп оставшимся миноритариям. При этом вероятная цена выкупа будет не ниже, чем оценка акций при сделке RTO $68,56 ( текущая цена акций составляет $64,28, что дает потенциал роста 7%).

Подпишитесь на рассылку по e-mail

Подпишитесь на рассылку RSS и будьте в курсе всех новостей