О компании

Услуги

Аналитика

Раскрытие информации Контакты

ТГК-9, ТГК-5, ТГК-6, Волжская ТГК

По данным компании ТГК-9, в материалы к общему собранию были включены вопросы по поводу размещения допэмиссии акций ТГК-9 и вопросы об участии в ТГК-5, ТГК-6, Волжской ТГК. Консолидация завершится во 2 квартале 2012 года, оценка активов КЭС Холдинга будет завершена в течение 2011 года. По данным ТГК-9, правовой статус присоединяемых ТГК не будет изменяться, а это значит, что перехода на единую акцию не будет и фактически все генерирующие компании КЭС продолжат самостоятельное существование.
Данная новость является позитивной для капитализации ТГК-9, как центра консолидации активов, поскольку доля КЭС в дочерних компаниях находится около 30-40%, а в ТГК-9 составляет около 65%. Кроме того, в капитале ТГК-9 присутствует ЕБРР с долей 7,88%, поэтому коэффициенты обмена будут более выгодными для акционеров ТГК-9. Поскольку участие в обмене акций ТГК-5,6 и Волжской ТГК на акции ТГК-9 будет добровольным, то Интер РАО и Росимущество не будут блокировать принятое решение об объединении и могут проигнорировать обмен, оставив свои блокирующие пакеты в ТГК-5, ТГК-6 и ТГК-7 для последующего их выкупа КЭС Холдингом. Пакет КЭС Холдинга в начале 2011 года оценивался в $3 млрд., сейчас он стоит около $1,841 млрд., в то время как общая стоимость активов объединённой ТГК-9 составит $4 млрд. При проведении IPO, о котором ранее говорил КЭС Холдинг, капитализация ТГК-9, может вырасти в 2,2 раза, а "якорный" инвестор, ЕБРР, сможет выйти из капитала с премией, продав акции вместе с акциями КЭС Холдинга, обеспечив достаточное предложение.

Подпишитесь на рассылку по e-mail

Подпишитесь на рассылку RSS и будьте в курсе всех новостей