Русагро

Русагро установило ценовой диапазон в преддверии IPO на уровне $14,5-18,25 за GDR. Исходя из этой цены, вся компания оценивается в $1,7 - 2,08 млрд. Если организаторы сделки - Сбербанк, Ренессанс Капитал, Credit Suisse и Альфа-банк - воспользуются опционом на доразмещение акций, верхняя граница капитализации составит $2,13 млрд.

Road show и сбор заявок на покупку акций начались в понедельник, прайсинг ожидается 8 апреля.

 По нижней границе оценки мультипликатор EV/EBITDA’10 находится на уровне рынка (7,38-8,32) и оставляет 7,7. Если компании удастся разместиться по верхней границе (EV/EBITDA = 9,16), то это может стать драйвером роста для российского агропромышленного сектора. Потенциал роста акций Разгуляя от текущих уровней составляет 13%, Черкизово – 24%.