Уралкалий, Сильвинит

Правительство Канады не согласовало сделку по приобретению PotashCorp компанией BHP Billiton. Тем не менее, BHP Billiton предоставлена возможность доработать свое предложение с учетом интересов страны и провинции Саскачеван в течение 30 дней, после чего правительство примет окончательное решение. Затягивание одобрения сделки является позитивным моментом для PotashCorp. Оценка компании на уровне $130 за акцию является ниже текущей рыночной цены.  Мы уже видели заявления о том, что англо-австралийский гигант готов улучшить свое предложение на 10%, но встретив отпор правительства, можно ожидать, дальнейшего улучшения предложения, что позитивно отразится как на котировках Potash, так и Уралкалия и Сильвинита. По нашим расчетам, исходя из оценки Potash  в $130 за акцию, Уралкалий должен стоит не менее 169 руб. (+4% к рынку), поэтому рост цены предложения PotashCorp приведет к переоценке сектора и станет драйвером роста стоимости акций российский калийщиков.