Мы работаем:пн-пт, 10:00-18:00
+7 (812) 329-19-99
Ввиду консолидации рыбной отрасли, в конце января 2012 года Мурманский траловый флот был куплен группой компаний «Карат»*, куда также входят Губернский флот и другие. В преддверии смены собственников, по результатам 2010 и 2011 годов впервые были выплачены дивиденды в размере $ 1,93 и $ 4,71 на акцию соответственно (по курсу 31,08 руб./$). Что отвечает доходности 4,8% и 11,8%% при текущей рыночной цене в $39,99. По словам нового гендиректора ОАО МТФ Валерия Цуканова, при новых собственниках каких-либо радикальных изменений в работе компании не планируется. Однако, он подчеркнул, что современные реалии диктуют новые требования, в том числе, обновление рыболовного флота. На общем собрании акционеров от 06.06.2012 было принято решение о реорганизации ОАО "Мурманский траловый флот" в форме выделения из него ЗАО "Тралфлот", которое затем реорганизуется в форме присоединения к ОАО "Мурманский губернский флот". Уставный капитал ЗАО “Тралфлот” был сформирован из денежных средств МТФ в размере $17,7 млн. ($6,65 на акцию МТФ). Решение о реорганизации МТФ сопровождалось предложением выкупа обыкновенных акций общества по цене $ 12,36 за акцию, что в 3,2 раза ниже текущей цены продажи на RTS Board. Мы полагаем, что справедливая цена акций МТФ совпадает с оценкой $ 12,36 независимого оценщика за вычетом величины отчуждаемых средств на акцию при реорганизации ($6,65 на акцию) и с учетом потенциальных дивидендов ($2,23). Таким образом, справедливая цена акций составляет $ 7,94 - ниже текущей рыночной цены $ 11,1 на 39,8%.
Мы рекомендуем продавать акции ОАО МТФ.
2010 г. 2011 г. 2012 г. (прогноз)
Выручка, тыс. $ 184 613 198 544 183 947
EBITDA, тыс. $ 31 322 32 750 34 081
Прибыль, тыс. $ 13 423 12 765 13 882
Чистый долг, тыс. $ 26 059 10 135 18 406
Настоящим АО «Инвестиционная компания ЛМС» уведомляет о том, что АО «Инвестиционная компания ЛМС» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: по доверительному управлению ценными бумагами 078-06324-001000 от 16 сентября 2003 года, брокерской деятельности 078-06294-100000 от 16 сентября 2003 года, дилерской деятельности 078-06312-010000 от 16 сентября 2003 года, депозитарной деятельности 078-06328-000100 от 16 сентября 2003 года; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления АО «Инвестиционная компания ЛМС» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.
Рекомендации и инвестиционные идеи, размещённые на сайте, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями и предоставляются исключительно в информационных целях. Финансовые инструменты либо операции, размещённые на сайте и в публикуемых материалах, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. АО «Инвестиционная компания ЛМС» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на сайте и в публикуемых материалах.
Положение о персональных данных
© 1994-2025 АО «Инвестиционная компания ЛМС» Все права защищены.
Получите консультацию!
Оставьте свои контактные данные и мы свяжемся с вами в самое ближайшее время!
Пройдите небольшой опрос