Мы работаем:пн-пт, 10:00-18:00
+7 (812) 329-19-99
Мечел-Майнинг, в котором консолидированы добывающие активы группы «Мечел», назначило андеррайтерами предстоящего IPO три инвестбанка - JP Morgan, Morgan Stanley и UBS, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на источники. Как сообщалось ранее, Мечел-Майнинг не исключал проведение IPO во второй половине текущего года - в случае необходимости привлечения средств на новые горнодобывающие проекты. Мечел-Майнинг уже созвал внеочередное собрание акционеров для одобрения договора об андеррайтинге и депозитарного соглашения, оно состоится 12 августа. В конце июня совет директоров Мечел-Майнинга одобрил допэмиссию акций в объеме 25% уставного капитала - 3,644 млрд акций номинальной стоимостью 7,37 рубля каждая. Аналитики Morgan Stanley ранее оценивали стоимость Мечел-Майнинга в $15,6 млрд при нулевом долге.
Новость является позитивной для торгуемых дочек Мечел-Майнинга: Южного Кузбасса и Коршуновского ГОКа. Если сравнивать Мечел-Майнинг и дочки по мультипликаторам, то EV/EBITDA=10,6 Мечел-Майнинга за 2010 год, в то время как у Южного Кузбасса EV/EBITDA=5,8 (потенциал 83%) в предыдущем году, а у Коршуновского ГОКа EV/EBITDA=4,24 (потенциал 150%). В Мечеле не называют конкретных сроков по проведению IPO, поэтому существует риск переноса IPO на 2012 год. Ключевыми факторами, влияющими на время проведения первичного размещения являются два: рыночная конъюнктура и финансирование сделок M&A. Из двух дочек стоит выделить Южный Кузбасс, который будет улучшать свои показатели как за счёт роста цен на уголь, так и за счёт значительного роста добычи. Предприятие планирует довести добычу угля в 2015 году до 22,9 млн. тонн., что предполагает рост производства на 64% к уровню 2010 года. В 2011 году акции Коршуновского ГОКа также может показать хорошую динамику за счёт роста цен на железорудный концентрат и увеличения объёмов производства, дешевизны при сравнении с российскими аналогами. С 2012 года вероятно ухудшение финансовых показателей Коршуновского ГОКа. У предприятия будет значительно расти себестоимость добычи железорудного концентрата при стагнации добычи (истощение месторождений).
Настоящим АО «Инвестиционная компания ЛМС» уведомляет о том, что АО «Инвестиционная компания ЛМС» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: по доверительному управлению ценными бумагами 078-06324-001000 от 16 сентября 2003 года, брокерской деятельности 078-06294-100000 от 16 сентября 2003 года, дилерской деятельности 078-06312-010000 от 16 сентября 2003 года, депозитарной деятельности 078-06328-000100 от 16 сентября 2003 года; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления АО «Инвестиционная компания ЛМС» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.
Рекомендации и инвестиционные идеи, размещённые на сайте, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями и предоставляются исключительно в информационных целях. Финансовые инструменты либо операции, размещённые на сайте и в публикуемых материалах, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. АО «Инвестиционная компания ЛМС» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на сайте и в публикуемых материалах.
Положение о персональных данных
© 1994-2025 АО «Инвестиционная компания ЛМС» Все права защищены.
Получите консультацию!
Оставьте свои контактные данные и мы свяжемся с вами в самое ближайшее время!
Пройдите небольшой опрос