Мы работаем:пн-пт, 10:00-18:00
+7 (812) 329-19-99
В ходе IPO Global Ports, крупнейший контейнерный стивидор в России, разместился по цене в $15 за GDR (одна GDR соответствует трем обыкновенным акциям). Компании присвоен символ GLPR на Лондонской Фондовой Бирже. Предложение компании составит 35,6 млн. GDR или 39,2 млн. GDR при условии полной реализации совместными букраннерами предоставленного опциона на 10% от общего размера предложения. Free float компании составит от 22,7% до 25% в зависимости от реализации опциона. Объем привлеченных средств Global Ports составит $534-$588 млн.
Таким образом, группа Global Ports в ходе IPO оценена рынком в $2,35 млрд., что соответствует капитализации Новороссийского МТП, составляющей около $2,34 млрд. По мультипликаторам P/E, P/S, EV/EBITDA НМТП стоит дешевле Global Ports, низкие значения мультипликаторов НМТП объясняются недавней покупкой Приморского ТП.
В сравнении с российскими публичными стивидорами Global Ports разместился по среднерыночным мультипликаторам 2011 г., в соответствии с собственными прогнозами финансовых показателей на 2011 г. По нашим оценкам, прогноз компании консервативный, так как российский рынок обработки контейнеров является одним из самых динамичных в мире (рост в 18,6% ежегодно), что свидетельствует о дальнейшем потенциальном росте капитализации.
Рыночные мультипликаторы российских стивидорных компаний
|
Стивидорные компании |
Тикер |
2010 г |
2011 г |
||||
|
P/E |
P/S |
EV/ EBITDA |
P/E |
P/S |
EV/ EBITDA |
||
|
Global Ports |
GLPR |
19,8 |
6,2 |
12,1 |
11,9 |
4,3 |
7,8 |
|
Новороссийский морской торговый порт (объединенный с ПТП) |
NMTP |
6,7 |
2,8 |
8,7 |
н/д |
н/д |
н/д |
|
Среднее по рынку |
|
12,0 |
2,9 |
8,1 |
11,4 |
2,5 |
7,3 |
Источник: расчеты и прогноз ИК ЛМС
Настоящим АО «Инвестиционная компания ЛМС» уведомляет о том, что АО «Инвестиционная компания ЛМС» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: по доверительному управлению ценными бумагами 078-06324-001000 от 16 сентября 2003 года, брокерской деятельности 078-06294-100000 от 16 сентября 2003 года, дилерской деятельности 078-06312-010000 от 16 сентября 2003 года, депозитарной деятельности 078-06328-000100 от 16 сентября 2003 года; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления АО «Инвестиционная компания ЛМС» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.
Рекомендации и инвестиционные идеи, размещённые на сайте, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями и предоставляются исключительно в информационных целях. Финансовые инструменты либо операции, размещённые на сайте и в публикуемых материалах, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. АО «Инвестиционная компания ЛМС» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на сайте и в публикуемых материалах.
Положение о персональных данных
© 1994-2025 АО «Инвестиционная компания ЛМС» Все права защищены.
Получите консультацию!
Оставьте свои контактные данные и мы свяжемся с вами в самое ближайшее время!
Пройдите небольшой опрос