Мы работаем:пн-пт, 10:00-18:00
+7 (812) 329-19-99
Как стало известно из прессы, выкуп акций у миноритариев пройдёт по цене 4,9 рубля, что является средневзвешенной ценой за последние 6 месяцев. Выкуплено будет 2,4% уставного капитала или 8,2%-9,8% пакета миноритариев (24,9%-29,9% уставного капитала, в зависимости от решения о принятии оферты ОАО «РЖД», владельца 5% акций). Сделка по продаже НМТП будет с денежной составляющей для её владельцев. Приморский торговый порт был оценён независимым оценщиком (Центр профессиональной оценки) на уровне $2,153 млрд. с учётом чистого долга в $350,7 млн., практически также, как в 2008 году оценивал ПТП предыдущий оценщик, Deloitte&Touche. Соответственно, владельцы НМТП получат на руки около $1 млрд. в результате сделки.
На покупку ПТП Новороссийский порт будет вынужден взять кредит на $1,95 млрд. сроком на 7 лет под 9% годовых или LIBOR+7%. Текущий долг НМТП - $44,7 млн., поэтому долговая нагрузка, с учётом кредита и долга ПТП, вырастет до $2,348 млрд. P/E объединённого Новороссийского порта вырастет с 8,8 до 15,45 лет, мультипликатор EV/EBITDA («стоимость компании» к прибыли EBITDA) вырастет с 10 до 14 лет, а уровень долга в отношении к EBITDA объединённой компании составит около 3-4. Соответственно, привлекательность актива снизится и большинство инвесторов предпочтёт воспользоваться офертой, поскольку в дальнейшем акции НМТП будут под сильным давлением из-за снижения эффективности компании.
Настоящим АО «Инвестиционная компания ЛМС» уведомляет о том, что АО «Инвестиционная компания ЛМС» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг: по доверительному управлению ценными бумагами 078-06324-001000 от 16 сентября 2003 года, брокерской деятельности 078-06294-100000 от 16 сентября 2003 года, дилерской деятельности 078-06312-010000 от 16 сентября 2003 года, депозитарной деятельности 078-06328-000100 от 16 сентября 2003 года; а также уведомляет о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления АО «Инвестиционная компания ЛМС» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности.
Рекомендации и инвестиционные идеи, размещённые на сайте, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями и предоставляются исключительно в информационных целях. Финансовые инструменты либо операции, размещённые на сайте и в публикуемых материалах, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. АО «Инвестиционная компания ЛМС» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на сайте и в публикуемых материалах.
Положение о персональных данных
© 1994-2025 АО «Инвестиционная компания ЛМС» Все права защищены.
Получите консультацию!
Оставьте свои контактные данные и мы свяжемся с вами в самое ближайшее время!
Пройдите небольшой опрос